2017-12-16
279
1. Саморегулирующая организация обязана осуществлять контроль за выполнением ее участниками в ходе осуществления ими своей предпринимательской деятельности требований законодательства Российской Федерации, установленных саморегулирующей организацией правил и стандартов предпринимательской деятельности и деловой этики.
2. Формами контроля саморегулирующей организации за деятельностью своих участников являются:
документальный контроль с использованием предоставляемой участниками саморегулирующей организации информации о своей текущей деятельности и ее результатах в форме отчетов;
контроль за раскрытием участниками саморегулирующей организации информации, подлежащей раскрытию в соответствии с законодательством, правилами и стандартами предпринимательской деятельности и деловой этики;
плановые и внеплановые инспекционные проверки участников саморегулирующей организации по месту нахождения их органов управления, производственных объектов, филиалов и представительств.
Плановые инспекционные проверки в отношении данного участника саморегулирующей организации не могут проводиться чаще одного раза в год и иметь длительность, превышающую десять рабочих дней.
Внеплановые инспекционные проверки могут проводиться саморегулирующей организацией только на основании поступившей в саморегулирующую организацию обоснованной жалобы на действия участника саморегулирующей организации, нарушающие требования законодательства Российской Федерации, установленных саморегулирующей организацией правил и стандартов.
3. Саморегулирующая организация несет перед своими участниками полную имущественную ответственность за злоупотребление предоставленным ей правом осуществлять контроль за деятельностью участников саморегулирующей организации.
4. Этика фондового рынка.
Элементами регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг являются этика фондового рынка, обычаи и традиции делового оборота.
Под этикой фондового рынка понимаются правила добросовестной деятельности на рынке. Добросовестная профессиональная деятельность основывается на общечеловеческих моральных и нравственных нормах, понимании: значимости общественных интересов, необходимости обеспечения правопорядка и справедливости, а также на необходимости их признания и соблюдения в практической деятельности всеми профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
В международной практике правила добросовестной деятельности на рынке ценных бумаг принимаются саморегулируемыми организациями и являются обязательными для всех членов таких организаций. Так, Международная федерация фондовых бирж в 1992 г. приняла повсеместно принятые принципы ведения бизнеса по ценным бумагам.
В России принципы добросовестной деятельности и профессиональной этики на рынке ценных бумаг содержатся в ряде документов, таких, как:
· Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».
· Федеральный закон «О защите прав и законных, интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
· Постановления ФКЦБ, регламентирующие брокерскую и дилерскую деятельность.
· Правила торговли Некоммерческого партнерства «Торговая система РТС».
· Положение Национальной ассоциации участников рынка государственных ценных бумаг (НАУРАГ) «О запрете Манипулирования ценами на рынке государственных ценных бумаг».
· Положение Национальной фондовой ассоциации «О запрете манипулирования ценами на фондовом рынке» и др. До начала XX в. на фондовом рынке использовались манипулятивные практики, которые в настоящее время признаны противозаконными и преследуются на всех фондовых биржах. К ним относятся манипулирование ценами, а именно:
фиктивные продажи;
сделки по договоренности;
сделки корнерами;
тайный сговор профессиональных участников рынка ценных бумаг;
использование «утечки информации» о ценных бумагах;
"пулы" или манипулирование ценами на коллективной основе.
Кроме этого, законным считалось и использование инсайдерской информации при совершении сделок например приглашение для участия в пулах директоров корпораций, которые являются инсайдерами.
В настоящее время сформулированы следующие основополагающие принципы ведения бизнеса на рынке ценных бумаг:
· честность и справедливость;
· надлежащее исполнение профессиональной деятельности;
· обеспечение высокой квалификации персонала фирм - профессиональных участниц рынка ценных бумаг;
· получение информации о клиентах;
· предоставление информации клиентам;
· регулирование конфликта интересов.
Разработаны также правила: добросовестной профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, добросовестной работы с клиентами, ведения внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также нормы: раскрытия информации всеми участниками рынка, добросовестной деятельности в рекламе на финансовых рынках.
Рекомендуемая тематика докладов и дискуссий:
1. Оценка и проблемы развития российского законодательства по ценным бумагам.
