Коефіцієнтний аналіз ліквідності

Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують його здатність своєчасно й у повному обсязі погашати поточні зобов'язання – короткострокову кредиторську заборгованість

При цьому розраховують ряд коефіцієнтів:

1. Коефіцієнт поточної ліквідності (загальної ліквідності, покриття) (К_пл)

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжної ліквідності) (К_шл)

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал)

4. Коефіцієнт ліквідності запасів (К_лз)

5. Коефіцієнт ліквідності засобів у розрахунках (К_лдз)

6. Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості (К_спів)

7. Коефіцієнт мобільності (маневреності) активів (К_ма)

 

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальної ліквідності, покриття) (К_пл)

Де ПА – поточні (оборотні) активи; ПЗ – поточні зобов’язання; З – запаси; ДЗ – дебіторська заборгованість, ГК – грошові кошти та їх еквіваленти

 

Цей коефіцієнт показує, скільки гривень поточних активів приходиться на 1 грн. поточних зобов’язань

 

Якщо ПА>ПЗ, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче

Алгоритм розрахунку за балансом

ф1 260+270 / 620+630

У західній практиці вважається достатнім співвідношення 2:1 (тому що при терміновому продажу активів їхня вартість може знизитися до 2 разів)

Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжної ліквідності) (К_шл)

 

Коефіцієнт характеризує здатність підприємства погашати свої поточні зобов’язання за рахунок активних розрахунків та грошових коштів.

Алгоритм розрахунку за балансом

(ф1260-(100+…+140)+270)/ (ф1.620+630)

 

Значення цього коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно не менш 1 (у деяких методиках 0,7-0,8). Однак у роздрібній торгівлі цей коефіцієнт звичайно невисокий, тому що велика частина коштів вкладена в запаси.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал)

Коефіцієнт характеризує здатність підприємства погашати свої поточні зобов’язання лише за рахунок грошових коштів.

Алгоритм розрахунку за балансом

ф1, 230+240/ф1. 620+630

Як достатнє значення приймається 0,2-0,25 (0,25-0,30 відповідно до рекомендацій деяких фахівців).

Коефіцієнт ліквідностізапасів (К_лз)

Даний коефіцієнт показує, якою мірою запаси покривають поточні зобов’язання підприємства

Коефіцієнт ліквідності засобів у розрахунках (К_лдз)

Даний показник характеризує величину дебіторської заборгованості, що буде використана для погашення поточних зобов’язань

Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості (К_спів)

Цей коефіцієнт показує розмір кредиторської заборгованості, що приходиться на 1 грн. дебіторської заборгованості. Оптимальне значення 1.

Алгоритм розрахунку за балансом

ф.1. 520-610 / ф.1. 150+210

Коефіцієнт мобільності (маневреності) робочого капіталу (К_мрк)

ГК+Поточні фінансові інвестиції/Роб.капітал або ПА(260+270)/А(280)

Повинний бути більший за 0,5

Цей показник характеризує частку абсолютно ліквідних активів у рабочому капіталі підприємства