Европейский банк реконструкции и развития - ЕБРР (European Bank for Reconstruction and Development - EBRD)

Создан в результате подписания в 1990 г. межправительственного Соглашения об учреждении Европейского банка реконструкции и развития. Начал функционировать с 1991 г. Его учредителями были 40 стран, затем число членов возросло до 57. В состав Банка в качестве институциональных членов входят: Европейский Союз, Европейский инвестиционный банк. В соответствии с Соглашением о создании ЕБРР предусматривается установление тесных контактов Банка с Всемирным банком и Международным валютным фондом. В 1992 г. между ЕБРР и Экспортно-импортным банком Японии было подписано соглашение об условиях сотрудничества в предоставлении займов странам Восточной Европы. ЕБРР приобрел статус международной финансовой организации с высоким кредитным рейтингом. Такой статус открывает ему широкий доступ на международные рынки капиталов, дает большие возможности для заимствования там средств на льготных условиях. Цели Банка:

• осуществление операций исключительно в странах Центральной и Восточной Европы; поддержание перехода этих стран к ориентированной на рынок экономике;

• содействие развитию частного предпринимательства в странах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики;

• сочетание функций коммерческого банка и банка развития.

Основные направления деятельности Банка:

• оказание помощи государствам-членам в осуществлении структурных и отраслевых экономических реформ, включая демонополизацию, децентрализацию и приватизацию с учетом потребностей этих стран на различных этапах перехода к рыночной экономике;

• содействие развитию частного сектора путем организации, модернизации и расширения производственной деятельности, прежде всего малых и средних предприятий;

• содействие инвестициям в производство с целью создания конкурентной среды и повышения производительности, качества жизни и улучшения условий труда;

• финансирование частных или приватизируемых предприятий, которые вносят вклад в развитие частного сектора; поощрение прямых иностранных инвестиций; создание и укрепление финансовых учреждений и объектов промышленного сектора; содействие мелким и средним предприятиям; улучшение окружающей среды.

Банк требует, чтобы предложения, представляемые частными и приватизируемыми предприятиями, имели сильных спонсоров и надежные бизнес-планы. Банк на коммерческой основе предоставляет займы по рыночным процентным ставкам, учитывающим риски. Основным объектом кредитования Банком являются совместные предприятия, в особенности те, которые имеют иностранных спонсоров. Финансирование осуществляется коммерческим департаментом Банка, который принимает заявки непосредственно от коммерческих предприятий либо их посредников. Рассмотрение соответствующего предложения включает полную оценку коммерческих достоинств проекта; учитывает одобренную банком стратегию относительно конкретной страны и влияние подаваемого предложения на окружающую среду. Обычно этот процесс занимает два месяца с момента получения полной информации о проекте. ЕБРР предлагает следующие виды финансирования: кредиты на максимальный срок до 10 лет для коммерческих предприятий и до 15 лет для проектов в области развития инфраструктуры; инвестиции в уставные капиталы; гарантии и участие в подписке и покупке долговых обязательств. Кредиты банка коммерческим предприятиям, включая кредиты приватизируемым государственным предприятиям, предоставляются без требования о выставлении правительственных гарантий. Обычно ЕБРР ограничивает свое финансирование 35% общих затрат заемщика, оцениваемых по рыночной стоимости. Процентные ставки Банк устанавливает исходя из маржи сверх базовой рыночной ставки (обычно ЛИБОР). Проценты могут предоставляться с плавающей процентной ставкой или использованием операции «своп» с фиксированной ставкой. Размер маржи зависит от конкретных условий кредита. Банк поощряет совместное финансирование и иностранные прямые капиталовложения, осуществляемые частным и государственным секторами. Совместное финансирование включает:

• финансирование в согласованных пропорциях;

• содействие созданию или модернизации инфраструктуры;

• оказание технической помощи и консультативного содействия в подготовке, финансировании и реализации проектов, осуществляемое более чем по 100 проектам;

• содействие укреплению финансовых институтов и правовых систем;

• стимулирование и поощрение развития рынков капиталов.

В структуру ЕБРР входят девять департаментов, в том числе банковский операций, финансовый, оценки проектов, отдел главного экономиста и др. Департамент банковских операций имеет три отдела, состоящие из следующих групп:

10 групп по странам - (1) Азербайджан, Кыргызстан, Таджикистан, Туркмения; (2) Балтийские государства, Беларусь; (3) Болгария, Албания, Македония, Словения; (4) Чехия, Словакия; (5) Венгрия; (6) Казахстан, Узбекистан; (7) Польша; (8) Румыния, Молдова, Хорватия; (9) Российская федерация; (10) Украина, Армения, Грузия;

13 групп по отраслям и областям деятельности: сельское хозяйство; образование и профессиональная подготовка; энергетика; финансовые институты; природные ресурсы; ядерная безопасность; приватизация; структурные реформы; собственность; туризм; телекоммуникации; транспорт; экологическая инфраструктура;

группы по поддержке операций.

В состав групп входят специалисты из частного и государственного секторов стран-членов Банка.

На основе учредительного Соглашения были созданы следующие фонды: Балтийский специальный инвестиционный фонд в целях содействия частному сектору путем поддержки малых и средних предприятий в балтийских странах. В нем участвуют Дания, Исландия, Норвегия, Финляндия, Швеция;

Балтийский специальный фонд технической помощи для содействия развитию рыночной экономики в балтийских странах с тем же составом участников;

Российский специальный фонд малого бизнеса для развития частного сектора;

Российский специальный фонд технического содействия малому бизнесу.

Первоначальный капитал ЕБРР был установлен в 10 млрд. экю, или 12,8 млрд. долл. Уставный капитал делится на оплачиваемые акции и акции, подлежащие оплате по требованию. Первоначальная общая сумма оплачиваемых акций составила 3 млрд. экю, или 30% разрешенного к подписке капитала. Остальные 70% (7 млрд. экю) представляют собой часть гарантийного капитала, который может быть оплачен по требованию. Поэтому фактические валютные издержки, связанные с вступлением в ЕБРР, составят для стран-членов только 30% от размера квоты.

Распределение квот в капитале Банка предусмотрено в следующей пропорции: 51% для стран-членов ЕС, Европейского сообщества, Европейского инвестиционного банка; 13,5% для стран Центральной и Восточной Европы; 11,3% для других европейских государств; 24,2% для неевропейских стран, Наибольшие доли в капитале Банка имеют: США - 10%, Германия, Франция, Италия, Великобритания, Япония - по 8,5% каждая. Кредитные ресурсы ЕРР образуются из собственного (акционерного) капитала и заемных средств. В соответствии с обычной международной практикой они делятся на фонд обычных ресурсов и фонды специальных ресурсов Из фонда обычных ресурсов средства предоставляются на рыночных условиях на реализацию рентабельных проектов развития. Фонды специальных ресурсов предназначены для кредитования низкорентабельных отраслей социальной инфраструктуры, оказания технической помощи.

На долю Банка приходится почти 15% всех прямых иностранных капиталовложений в странах Восточной Европы. Примерно 70% выделяемых Банком кредитов направляется в частный сектор. Обычно решение о финансировании конкретных проектов ЕБРР принимает после их тщательной экспертизы, установления подлинного значения проекта для национальной экономики, его экономической эффективности и лишь затем определяются условия предоставления кредитов (льготные или обычные).