2017-10-31
363
Необходимо сделать анализ и дать оценку ликвидности баланса предприятия в каждом периоде, указать факторы повлиявшие на изменение ликвидности баланса.
По степени ликвидности (возможных сроков обращения в денежную форму) активы предприятия можно разделить на четыре группы:
наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и финансовые вложения в составе оборотных активов);
- быстро реализуемые активы А2 (Готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);
- медленно реализуемые активы АЗ (Запасы, НДС по приобретенным ценностям);
- трудно реализуемые активы А4 (Внеоборотные активы).
Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются следующим образом;
П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства);
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты);
ПЗ-долгосрочные пассивы (долгосрочные займы и кредиты);
П4-постоянные пассивы (собственный капитал).
|
|
|
Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
- наиболее ликвидные активы больше или равны наиболее срочным обязательствам (А1 ≥ П1);
- быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их (А2 ≥ П2);
- медленно реализуемые активы равны долгосрочным кредитам или перекрывают их (АЗ ≥ ПЗ);
- постоянные пассивы равны трудно реализуемым активам или перекрывают их (А4 ≤ П4).
Соотношение активов и пассивов представлены в таблицах 35, 36, 37.
Таблица 35 – Ликвидность баланса на конец ххх1, тыс. руб.
| Группировка активов (А) по их ликвидности | Группировка пассивов (П) по срочности погашения | Разница | ||
| А1 | П1 | |||
| А2 | П2 | |||
| А3 | П3 | |||
| А4 | П4 |
Таблица 36 – Ликвидность баланса на конец ххх2, тыс. руб.
| Группировка активов (А) по их ликвидности | Группировка пассивов (П) по срочности погашения | Разница | ||
| А1 | П1 | |||
| А2 | П2 | |||
| А3 | П3 | |||
| А4 | П4 |
Таблица 37 – Ликвидность баланса на конец ххх3, тыс. руб.
| Группировка активов (А) по их ликвидности | Группировка пассивов (П) по срочности погашения | Разница | ||
| А1 | П1 | |||
| А2 | П2 | |||
| А3 | П3 | |||
| А4 | П4 |
В этом же разделе необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности и платежеспособности, провести анализ и сделать выводы.
|
|
|
Таблица 38 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
| Коэффициенты | Вертикальный анализ | ||
| ххх1 | ххх2 | ххх3 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности А1 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550 ф.№1). | |||
| Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2) / (стр.1510+стр.1520+стр.1550 ф.№1). | |||
| Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами (коэффициент покрытия) стр.1200 ф.№1 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550 ф.№1). | |||
| Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам стр.1230 ф.№1 / (стр.1100+стр.1200 ф.№1). |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия. Управление денежными средствами, в частности определение оптимального остатка средств на счете и в кассе вряд ли поддается стандартизации, однако считается, что значения показателя больше 0,04 считается нормальным, от 0,04 до 0,02 – проблемным и менее 0,02 – кризисным.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов (сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов) к текущим обязательствам предприятия. В современных российских условиях можно рекомендовать в качестве приемлемого уровня коэффициента текущей ликвидности 1,2-1,5.
Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами (коэффициент покрытия) – степень достаточного покрытия краткосрочных (текущих) обязательств оборотными активами. При достаточном покрытии текущих обязательств оборотными активами предприятие является платежеспособным. Нормальное значение показателя – больше 1,5, проблемные – от 1,5 до 1 и кризисные – меньше 1.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности к совокупным активам организации. В случае если показатель растет, у предприятия усугубляются проблемы со сбытом продукции и расчетом потребителей за нее. Анализ этого показателя помогает установить один из возможных факторов увеличения неплатежеспособности.
Необходимо произвести расчеты коэффициентов и показателей ликвидности и платежеспособности. Произвести анализ и дать оценку полученных значений в каждом периоде, указать факторы, повлиявшие на изменение коэффициентов и показателей ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.
