Тема 6 Оборотные средства

Оборотные средства относятся к мобильным активам торго­вого предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного хо­зяйственного цикла.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Непрерывность процесса производства предопределяет непрерывность движения оборотных средств в виде их кругооборота по известной схеме:

Д – СП – П – Т – Д*,

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйственным субъектом;

СП – средства производства;

П – производство;

Т – готовая продукция (товар);

Д* - денежные средства по продукции, включая прибыль.

Основные составляющие оборотных активов: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, крат­косрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Оборотный капитал определяет возможности торгового пред­приятия по обеспечению торгово-технологического процесса товарными ресурсами, денежными средствами и т.д. Величина оборотных средств определяется не только потребностями торго­во-технологического процесса, но и случайными факторами. По­этому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный. Постоянный оборотный капитал обеспечивает минимум текущих активов, необходимых для осуществления торговой деятельности. Переменный оборотный капитал отра­жает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды (например, во время сезонной реализации товаров).

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства, которые классифицируют по следующим признакам:

- по экономическому содержанию – оборотные производственные фонды, фонды обращения;

- по особенностям контроля, планирования и управления – нормированные, ненормированные;

- по источникам формирования – собственные, заемные, привлеченные;

- по степени риска – оборотные средства с минимальным риском вложений, с малым риском вложений, со средним риском и высоким риском вложений.

Оборотные производственные фонды – часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Производственные запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для ремонта основных фондов, срок службы которых не менее 1 года.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы, и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах предприятия, организации, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования ит.д.).

Нормируемыми являются все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе.

Ненормируемыми – товары отгруженные, но неоплаченные потребителями, денежные средства, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения.

Фонды обращения – обслуживают сферу обращения. Включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения).

Система формирования оборотных средств оказывает существенное влияние на скорость оборота и эффективность их использования. В финансовом менеджменте различают следующие принципы финансирования отдельных групп оборотных активов:

- консервативный подход - за счет собственных средств и небольшой доли долгосрочного кредита в пропорции 70/30;

- умеренный подход - за счет собственных средств и дол­госрочного кредита и привлечения краткосрочного заемного капитала в пропорции 50/50;

- агрессивный подход - за счет собственного и долгосроч­ного заемного капитала и значительного привлечения заемных и привлеченных средств в пропорции 30/70.

Политика управления оборотными средствами заключается в рациональном их использовании, ускорении их оборота, опти­мизации их формирования.

Анализ состояния и использования оборотных средств пред­ставляет собой процесс исследования условий совершения круго­оборота с целью определения размеров авансируемой стоимости в каждой форме и выявления границ изменения авансируемых средств в одном кругообороте. К задачам анализа состояния и использования оборотных средств относятся:

- изучение состояния оборотных активов;

- оценка обеспеченности предприятия собственными обо­ротными средствами;

- оценка эффективности использования оборотных средств торгового предприятия.

Анализ состояния и динамики оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всех оборотных активов предприятия и отдельных их видов.

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества. При этом долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости торгового предприятия от привлеченных источников при формировании текущих активов рассчитывают коэффициент обеспеченности текущих акти­вов собственными оборотными средствами как отношение собственных оборотных средств к сумме текущих оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственны­ми оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Торговое предприятие достигает критического фи­нансового состояния, когда коэффициент обеспеченности соб­ственными средствами в части формирования всех оборотных активов имеет значение 0,1.

Эффективность использования оборотных средств харак­теризуется системой экономических показателей, которые оп­ределяют, насколько уместно и рационально используются они предприятием. К показателям использования оборотных средств относятся: оборачиваемость, коэффициент закрепления, рентабельность.

В зависимости от практики контроля, планирования и управ­ления выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства. К нормируемым оборотным средствам торгового пред­приятия относятся товарные запасы, денежные средства в кассе, денежные средства в пути.

Нормирование позволяет установить минимальные, эконо­мически обоснованные размеры запасов товарно-материальных ценностей, обеспечивающих текущую деятельность предпри­ятия. Нормы и нормативы используются в планировании.

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах применяются три основных метода: прямого расчета, опытно-статистический и метод коэффициентов.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях дос­тигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений в организации торгово-технологическо­го процесса, транспортировки товарно-материальных ценностей и изменений в области расчетов.

Аналитический, или опытно-статистический, метод состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод коэффициентов основан на отчетных данных за базовый период, но в планируемом году идет пересчет отдельных видов оборотных активов в сторону увеличения или снижении с помощью коэффициентов, устанавливаемых самим пред приятием. Применение дифференцированных коэффициентом по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования является метод прямого счета. Другие методы используются как вспомогательные.

Объем и структура оборотных средств в значительной сте­пени определяются отраслевой принадлежностью. Торговые предприятия имеют высокий удельный вес товарных запасов.

Товарные запасы торгового предприятия представляют собой часть товарных ресурсов, основной характеристикой которых является их статичное состояние в процессе товародвижения на определенный момент времени.

Текущие запасы предназначены для обеспечения повсе­дневной, бесперебойной торговли. Текущий товарный запас расходуется в период между поступлением двух очередных партий товаров, и его величина по каждому товару определяется объемом реализации и частотой завоза.

При анализе товарных запасов за период времени использу­ется средняя величина товарных запасов, которая определяется по формуле средней хронологической моментного ряда:

При отсутствии больших различий в уровнях показателей допускается использовать упрощенный расчет, равный половине суммы запасов на начало и конец периода.

Абсолютная величина товарных запасов постоянно меняется в зависимости от соотношения объемов поступления и продажи товаров. Поэтому для изучения динамики товарных запасов используется относительный показатель - уровень запасов в днях, который показывает, на сколько дней существующие товарные запасы обеспечивают плановый объем товарооборота:

Анализ товарных запасов в ассортиментном разрезе необ­ходимо проводить в сравнении со структурой товарооборота, так как структура товарооборота отражает структуру спроса, а структура запасов отражает структуру предложения.

Эффективность использования товарных запасов харак­теризуется их оборачиваемостью и коэффициентом загрузки запасов (или закрепления) в обороте.

Товарооборачиваемость в днях (время обращения товаров) отражает среднее время обращения товаров за определенный пе­риод (квартал, год) со дня их поступления до дня реализации:

Товарооборачиваемость в количестве оборотов (скорость об­ращения товаров) показывает, сколько раз в течение изучаемого периода произошло обновление товарных запасов:

Коэффициент загрузки (закрепления) запасов в обороте ха­рактеризует сумму товарных запасов, авансируемых на единицу товарооборота:

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее ис­пользуются товарные запасы.

Экономический эффект в результате ускорения оборачивае­мости выражается в абсолютном и относительном высвобожде­нии средств из оборота.

Абсолютное высвобождение имеет место, если фактиче­ские остатки товарных запасов меньше норматива или запасов предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Абсолютно высвободившиеся оборотные средства могут быть направлены на дальнейшее развитие предприятия.

Относительное высвобождение оборотных средств, аван­сируемых в товарные запасы, имеет место в тех случаях, ко­гда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с увеличением объемов продаж, т.е. темп увеличения объема товарооборота опережает темп роста товарных запасов. Высво­божденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, поскольку они находятся в товарных запасах, обеспечивающих увеличение продаж. Величина относительного высвобождения (экономии) оборотных средств определяется различными спо­собами:

На товарооборачиваемость влияют различные факторы. В де­терминированном факторном анализе на основе приема цепных подстановок изучают влияние факторов первого порядка: изме­нение средних товарных запасов; изменение объема реализации товаров. Условным показателем является продолжительность оборота в днях при средних товарных запасах за предыдущий период и объеме реализации за отчетный период.

Существенное влияние на время обращения товаров в целом по торговому предприятию оказывает структура товарооборота. Влияние изменения структуры товарооборота на время обращения товаров определяют методом процентных чисел.

Основной формой оптимизации товарных запасов на торго­вом предприятии является их нормирование. Нормирование товарных запасов осуществляется в днях оборота (норма) и в де­нежном выражении (норматив). Порядок (очередность) расчета плановых показателей (нормы и норматива) определяется мето­дом планирования.

Основными методами нормирования товарных запасов яв­ляются: экономико-статистические методы, технико-экономи­ческий, метод экспертных оценок, экономико-математические методы.

Экономико-статистические методы основаны на анализе тенденции развития запасов в предплановом периоде. К ним относятся: метод расчета норматива товарных запасов в днях на основе среднегодового изменения товарных запасов с помо­щью скользящей средней и метод расчета норматива товарных запасов в стоимостном выражении на основе коэффициента эластичности.

Технико-экономический метод позволяет устанавливать норматив товарных запасов в днях по отдельным его элементам с учетом ассортиментного набора и условий завоза товаров. Нор­мирование в данном случае основано на положении о том, что товарные запасы складываются из запаса товаров, проходящих подготовку к реализации, рабочего запаса, запаса текущего пополнения (половина средней партии поставки в днях) и стра­хового гарантийного запаса. Рабочий запас состоит из торгового запаса в форме представительского ассортиментного набора, находящегося в торговом зале и запаса в размере однодневной реализации.

 

Тема 7 Кадры

Трудовые ресурсы предприятия - это совокупность работ­ников предприятия, входящих в его списочный состав. Для торгового предприятия трудовые ресурсы являются главным ресурсом, поскольку отраслевая специфика определяет исполь­зование большого объема живого труда.

Численность работников предприятия измеряется рядом показателей:

1) Списочная численность работников - показатель чис­ленности работников списочного состава предприятия на оп­ределенную дату, включая принятых и исключая выбывших в этот день работников. В списочную численность работников предприятия включаются все наемные работники, принятые на постоянную, сезонную, а также временную работу на срок один день и более (со дня зачисления их на работу). В списочном составе работников за каждый календарный день учитываются как фактически работающие, так и отсутствующие на работе по каким-либо причинам.

2) Явочная численность представляет собой количество ра­ботников, которые ежедневно должны быть на работе для обес­печения заполнения всех предусмотренных торгово-технологическим процессом рабочих мест с учетом нормального режима работы торгового предприятия.

3) Среднесписочная численность рассчитывается для опре­деления численности работников за отчетный период (месяц, квартал, год). Она учитывает изменение списочного состава в от­четном периоде в связи с приемом и увольнением работников. Среднесписочная численность работников за отчетный месяц рассчитывается как среднеарифметическая:

При этом численность работников списочного состава на вы­ходной или праздничный день принимается равной списочной численности работников на предшествующий рабочий день.

Показатель среднесписочной численности работников можно считать качественным, если он базируется на ежедневном та­бельном учете; в противном случае среднесписочная численность определяется как простая средняя: половина суммы численно­сти работников на начало и на конец периода.

Если в течение месяца учет велся эпизодически, то сред­несписочная численность определяется по формуле средней хронологической моментного ряда:

Среднесписочная численность работников за квартал, по­лугодие и год определяется суммированием среднесписочной численности работников за все месяцы указанных периодов и де­лением полученной суммы соответственно на три, шесть и 12.

4) Средняя численность работников предприятия за какой-либо период включает среднесписочную численность работни­ков, среднюю численность внешних совместителей и среднюю численность работников, выполнявших работы по договорам гражданско-правового характера.

Для характеристики движения трудовых ресурсов исполь­зуется система показателей.

1) Абсолютные показатели - количество принятых и уволен­ных работников за период.

2) Относительные показатели, характеризующие интенсив­ность оборота трудовых ресурсов:

а) коэффициент оборота по приему работников как отношение количества принятых работников к среднесписочной численности работников;

б) коэффициент оборота по выбытию работников как отношение количества выбывших работников к среднесписочной численности работников;

в) коэффициент общего оборота трудовых ресурсов как отношение количества принятых и уволенных работников к среднесписочной численности работников.

3. Относительные показатели, характеризующие устойчи­вость и динамику трудовых ресурсов:

а) коэффициент текучести кадров как отношение количества уволенных работников (за нарушения трудовой дисциплины, правил торговли, по собственному желанию и по сокращению штатов) к среднесписочной численности работников;

б) коэффициент постоянства кадров как отношение количества работников, проработавших весь год, к среднесписочной численности работников;

в) коэффициент стабильности кадров как отношение среднесписочной численности работников за пять лет со стажем более пяти лет на данном предприятии к среднесписочной численности работников за пять лет;

г) коэффициент восполнения работников как отношение количества принятых за период работников к количеству выбывших за период работников.

Стоимость трудовых ресурсов для предприятия определяется в денежной форме суммой затрат, основу которых составляет заработная плата работников.

Фонд заработной платы - сумма вознаграждений, предос­тавленных наемным работникам в соответствии с количеством и качеством их труда, а также компенсаций, связанных с усло­виями труда.

Существуют две основные формы заработной платы — повре­менная и сдельная. Форма заработной платы - это определенный механизм соизмерения затрат рабочего времени, произведенного объема работы и размера заработка работника. Повременная заработная плата - вознаграждение за труд, размер которого за­висит от времени работы, предполагая надлежащее исполнение 150 работником должностных функций. Сдельная заработная пла­та - вознаграждение работнику за труд исходя из выполненного им объема работы.

Каждая форма заработной платы подразделяется на систе­мы, определяющие взаимосвязь элементов заработной платы (тарифа, оклада, надбавок и премий) в рамках одной формы. В повременной форме различают две системы заработной платы: простую повременную и повременно-премиальную. Сдельная форма заработной платы подразделяется на системы, учиты­вающие способ расчета сдельной расценки (прямая, косвенная, индивидуальная, коллективная), материального поощрения (простая, премиальная) и способ расчета с работниками (индиви­дуальная, коллективная). На предприятиях торговли наиболее распространенными являются повременно-премиальная и сдель­но-премиальная системы заработной платы.

Для анализа фонда заработной платы применяются следую­щие показатели:

- абсолютный размер фонда заработной платы;

- уровень фонда заработной платы как отношение фонда заработной платы к товарообороту, выраженное в процентах;

- доля затрат на оплату труда, включаемых в издержки обращения, в общей сумме издержек;

- доля переменной части фонда оплаты труда в общей его сумме;

- средняя заработная плата.

Фонд заработной платы предприятия находится в пропор­циональной зависимости от изменения численности работников и средней заработной платы. Расчет влияния каждого фактора выполняют методом абсолютных разниц:

 

В процессе анализа эффективности использования трудовых ресурсов изучаются:

- обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами;

- факторы, влияющие на изменение производительности труда;

- использование трудовых ресурсов (рабочего времени) в процессе хозяйственной деятельности;

- эффективность использования средств на оплату труда.