Проектное финансирование. Инвестиционное кредитование

Инвестиционное кредитование

На сегодняшний день банки предлагают разнообразные кредиты для бизнеса, и одним из них является инвестиционный кредит. Этот кредитный продукт предоставляется банками под конкретный проект, на реализацию или развитие которого будут направлены кредитные ресурсы.

Инвестиционный кредит обычно выдается индивидуальным предпринимателям, юридическим и физическим лицам на срок от 3 до 10 лет, хотя и не относится к разряду долгосрочных кредитов.

Инвестиционное кредитование – это вид кредита, который помогает при расширении имеющегося производства или же его улучшения, а также на создание новых проектов. Клиентам привлекателен такой вид кредита по многим причинам. Например, его долгосрочность, активы выдаются только на определенные цели, отсрочка долга и другие не маловажные преимущества инвестиционного кредитования.

Особенности инвестиционного кредита

Как правило, инвестиционный кредит интересует различные производственные предприятия. Отличительной чертой такого вида кредитования является то, что денежные средства направляются на организацию нового производства или модернизацию существующего. Кредит выдается на конкретную инвестиционную программу: расширение производства, перепрофилирование предприятия, приобретение нового оборудования, реализацию новых проектов и т.д.

Чтобы получить инвестиционный кредит заемщику необходимо предоставить бизнес-план проекта, а также подтвердить свое материальное благосостояние. Главное условие предоставления инвестиционного кредита - это наличие у заемщика действующего финансово-устойчивого бизнеса. В качестве залога по кредиту могут выступать все имеющиеся активы: недвижимость, автотранспорт, товары и т.д. Кроме того инвестиционный кредит может быть обеспечен поручительством юридических или физических лиц.

Плюсы и минусы инвестиционного кредитования

Инвестиционный кредит является оптимальным вариантом для реализации долгосрочных проектов. Основное преимущество этого вида кредитования заключается в том, что в качестве источника возврата заемных средств рассматривается вся хозяйственная деятельность заемщика, а не только планируемые доходы от инвестиционного проекта. Кроме того, многие банки предлагают возможность отсрочки выплат основного долга по кредиту и оформления в качестве залога приобретаемое на кредитные средства имущество.

К недостаткам инвестиционного кредитования можно отнести обязательное условие передачи в качестве залога внеоборотных активов заемщика банку до введения в эксплуатацию проектируемого объекта. Это "замораживает" активы компании на довольно продолжительный срок, за время которого активы могли бы быть использованы, к примеру, для пополнения оборотного капитала.

Как получить кредит?

Клиенту для получения инвестиционного кредита необходимо собрать нужные документы и подать кредитную заявку на его получение в выбранный им банк. Основными документами будут: инвестиционный проект (или бизнес план), бухгалтерский баланс, возможный предоставленный залог, которым могут служить как оборотные, так и основные средства залогополучателя, а также активы и товарные партии организации. В том случае, если предприятие молодое и активов у него еще недостаточно, тогда банк может попросить клиента о поручителе, который понадобится для страховки. Говоря о проекте, который будет предоставлен соответствующим финансовым организациям, то при его создании следует учесть, что необходимо указать его сроки воплощения и начала получения прибыли от проекта, а также указать сроки окупаемости и рентабельности задуманного бизнес плана.

Когда клиент пользуется земными средствами, банк контролирует их расходы во избежание финансовых потерь, дает советы в ведении расчетов, дает юридическую поддержку.

Инвестиционное кредитование предоставляется различными формами: лизинг, кредит или кредитная линия.

Благодаря такому разнообразию и лояльному подходу банковских учреждений, клиент может выбрать для себя подходящую форму кредитования, которая будет больше ему подходить в силу различных причин.

Проектное финансирование

Проектное финансирование в развитых странах используется уже давно. Проектное финансирование — это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учётом распределения риска между участниками проекта.

Проектное финансирование напрямую не зависит от государства или корпораций как источников финансирования, поскольку оно осуществляется на основе учета и управления рисками, распределения рисков между участниками проекта и анализа затрат и получаемых доходов.

Проектное финансирование называют также финансированием с регрессом. Регресс — это требование о возмещении предоставленной в заем суммы.

Особенностями проектного финансирования по сравнению с традиционными формами являются:

· необходимость получения более достоверной оценки платежеспособности и надежности заемщика;

· целесообразность анализа инвестиционного проекта с позиций жизнеспособности, эффективности, реализуемости, обеспеченности рисков;

· необходимость прогнозирования результатов реализации инвестиционных проектов.