2017-11-01
322
АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
«БАЛТИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ ГРУППА»
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ
Российская Федерация
Санкт-Петербург
Июль 2017 г.
Уважаемые друзья!
Приглашаю Вас принять участие в реализации проекта по созданию акционерного общества «Балтийская финансовая группа». Балтийская финансовая группа, по сути, будет являться финансовым центром коллективного пользования для регионального бизнеса. Не многие предприниматели могут перенести дело в Москву, Санкт-Петербург, а тем более за рубеж и воспользоваться качественной финансовой инфраструктурой. В рамках разрабатываемого проекта планируется создание доступной, недорогой, а главное надежной финансовой инфраструктуры для российского регионального бизнеса.
Принять участие в создании Балтийской финансовой группы можно в качестве акционера, инвестора и торгового партнера. Приобретение наших акций связано с хорошими перспективами дивидендных выплат и ожидаемым кратным увеличением их стоимости. Выплаты, по выпускаемым для стимулирования инвесторов, краткосрочным векселям составят около 24 процентов годовых. Важным стимулом для акционеров и партнеров предприятия будет предоставление средств под их инвестиционные проекты и торгового финансирования под 3,85 – 4,25 процентов годовых[1].
|
|
|
Важно, что в Европейском Сообществе будет запущен параллельный проект, который получает название «Ливония». В ближайшие несколько лет по этому проекту мы планируем привлечь на Западе не менее €60.000.000. И это по низким ставкам по кредитам для европейских предприятий.
Находящаяся в России Балтийская финансовая группа будет адаптирована к правилам ЕС и обеспечит доступ к европейским финансовым и товарным рынкам. Она будет полностью находиться под контролем ее участников, российских предпринимателей, список которых на сегодня открытый. Они и будут главными получателями ресурсов и преимуществ по проекту. Иными словами группа продублирует структуру крупнейших российских компаний, с получением соответствующих возможностей, но для среднего и малого бизнеса. Для российских регионов это может оказаться шансом по сохранения среднего и малого бизнеса на хотя бы отдельных территориях.
За председателя Инициативного комитета по созданию акционерного общества
В.Н. Данилов[2]
По всем вопросам, связанным с реализации проекта, прошу обращаться по телефонам +7 (921) 945-43-14,
+7 (812) 945-43-14 и e-mail vndanilov@yandex.ru
оглавление
1. Краткое содержание. 6
1.1. Цель разработки. 6
1.2. Подходы к разработке. 8
|
|
|
1.3. Результаты и выводы.. 10
2. Описание бизнеса Предприятия. 12
2.1. Ключевая информация о Предприятии. 12
2.2. Процедура создания и юридическая структура Предприятия. 13
2.3. Этапы развития проекта. 22
2.4. Сфера деятельности Предприятия. 24
2.5. Бизнес – схема деятельности Предприятия. 25
2.6. Основные технико-экономические показатели. 28
3. Оценка рыночной ситуации, конкуренции и рисков. 29
3.1. Оценка ситуации на российском финансовом рынке. 29
3.2. Оценка ситуации на европейских финансовых рынках. 31
3.3. Выводы по анализу финансового рынка. 33
3.4. Информация о проекте «Ливония». 34
4. Конкурентные преимущества и риски. 36
4.1. Конкурентные преимущества Предприятия. 36
4.2. SWOT-анализ. 37
4.3. Оценка рисков. 39
5. Основные положения проекта бизнес - плана. 40
5.1. Бизнес - план. 40
5.2. Прогноз доходов. 41
5.3. Прогноз расходов. 43
5.4. Финансовые результаты.. 44
6. Инвестиционный план. 46
6.1. Уведомление о предварительной подписке. 46
6.2. Оценка инвестиции. 47
6.3. Привлечение инвестиций. 49
6.4. Инвестиционные ожидания. 53
6.5. Инвестиционные гарантии. 56
7. План Первоочередных мероприятий. 58
Приложение. 59
1. Краткое содержание
1.1. Цель разработки
Настоящий документ представляет собой Инвестиционный меморандум, раскрывающий данные о создании и предстоящем развертывании акционерного общества «Балтийская финансовая группа» (далее – Предприятие), для чего планируется привлечение денежных средств (далее – Инвестиций)[3].
Документ содержит следующую информацию:
· описание бизнеса, который планирует вести Предприятие;
· краткую характеристику рыночной ситуации в отрасли;
· оценку конкурентных преимуществ и рисков Предприятия;
· характеристику развития Предприятия;
· основные положения бизнес-плана и оценка ожидаемых результатов.
Меморандум предназначен для использования неограниченным числом потенциальных инвесторов (далее - Инвесторам), выразивших заинтересованность в представлении своих предложений относительно приобретения ценных бумаг и иных доходных обязательств Предприятия (далее – Ценных бумаг) и подготовлен с целью предоставить Инвесторам основание для принятия решения по их приобретению.
Вместе с тем, настоящий Меморандум не является офертой или предложением о приобретении, продаже Ценных бумаг, а также о приобретении в любой иной форме прав в отношении Предприятия и его активов в любой юрисдикции.
Юридическую силу имеют только те заявления и гарантии, которые будут предоставлены покупателю в окончательном варианте договора купли-продажи, при условии и после вступления такого договора в силу и в соответствии с ограничениями, предусмотренными в нем (или же физической передаче Ценных бумаг).
Настоящий Меморандум не может быть использован его получателями для каких-либо иных целей, помимо приобретения им Ценных бумаг. В случае, если получатель не проявит в будущем интереса к Ценным бумагам настоящий Меморандум вместе с другими полученными материалами о Предприятии, должен быть при первой же возможности возвращен Предприятию или же уничтожен.
1.2. Подходы к разработке
Настоящий конфиденциальный инвестиционный меморандум подготовлен Инициативным комитетом по созданию Предприятия (далее – Комитетом). Его положения приобретают юридическую значимость по их утверждению органами управления Предприятия (или, в необходимых случаях, Общим собранием акционеров Предприятия).
При подготовке Инвестиционного меморандума была проанализирована информация о состоянии российского финансового рынка, нормативная правовая база по вопросам в сфере деятельности Предприятия, проведены консультации с заинтересованными в его создании лицами и специалистами в странах Евросоюза. Изучены сведения из открытых источников. Были подготовлены проектные варианты:
|
|
|
· учредительных документов Предприятия;
· рабочий бизнес-план;
· проект проспекта эмиссии Ценных бумаг;
· информационные материалы;
· проекты отдельных внутренних директивных документов;
· образцы и шаблоны основных первичных документов, оформляемых при учреждении Предприятия и размещении Ценных бумаг.
Несмотря на то, что подготовка информации, содержащейся в Меморандуме, осуществлялась с разумной тщательностью, положения Меморандума не представляют собой обязательства или заявления в отношении будущего и не должны рассматриваться в таком качестве.
Принимая любым образом настоящий Меморандум, получатель соглашается со следующим:
· информация, содержащаяся в Меморандуме, может рассматриваться как имеющая воздействие на стоимость Ценных бумаг и размер их доходности. Поэтому получатель такой информации обязан обращаться с ней соответствующим образом и соблюдать все применимые нормативно-регулирующие положения;
· получатель не должен раскрывать третьим сторонам факт получения настоящего Меморандума, а также раскрывать планы своих действий, принятые по ознакомлению с ним;
· все предполагаемые действия получателя, так или иначе не соответствующие упомянутому выше соглашению, требуют предварительного письменного согласия со стороны Комитета.
1.3. Результаты и выводы
По результатам разработки и анализа вышеперечисленной информации и соответствующих документов сделаны следующие выводы. Создаваемое Предприятие представляет собой эффективный и доходный бизнес, для успешного развития которого имеются все необходимые предпосылки.
Подходы к организации управления и организационная структура бизнеса соответствуют требованиям российского законодательства и представлениям о его оптимальной организации. Для имеющихся планов создания и развертывания Предприятия характерен высокий уровень проработки проектной документации. Плановые показатели деятельности Предприятия приведены ниже, в таблице 1.3.1.
|
|
|
Таблица 1.3.1. Плановые показатели деятельности Предприятия в конце последнего года планового периода
| Показатель | Ед. изм. | Значение |
| Объем финансирования инвестиционных проектов | тыс. руб. | 1 500 000,0 |
| Соотношение инвестиций и торгового оборота | процентов | 17,8 |
| Выручка от реализации | тыс. руб. | 8 533 664,6 |
| в том числе: | ||
| - доходы от проектов и операций, финансируемых за счет привлекаемых ПАО «БФГ» ресурсов | тыс. руб. | 127 064,6 |
| - доходы по внешнеторговым операциям ПАО «БФГ | тыс. руб. | 8 406 600,0 |
| Прибыль до налогообложения | тыс. руб. | 1 022 424,1 |
Предприятие будет обеспечивать большой объем внешнеторгового оборота, который превысит к концу планового периода 8,4 млрд. руб.
Быстрое развитие внешнеторгового оборота будет обеспечено за счет создания ценовых привилегий для партнеров Предприятия, выражающихся в применение минимальных посреднических наценок на поставляемые по импорту и экспортируемые товары, а также гибкой системой расчетов.
В основе создания ценовых привилегий будет осуществление закупок и продаж непосредственно в Еврозоне и их непосредственное финансирование западными кредитными центрами.
Отдельные показатели финансовой деятельности приведены ниже.
Таблица 1.3.2. Отдельные показатели финансовой деятельности Предприятия (в конце последнего года планового периода)
| Показатель | Ед. изм. | Значение |
| Уставный капитал нарастающим итогом, всего | тыс. руб. | 400 000,0 |
| Задолженность на конец периода | тыс. руб. | 750 000,0 |
| в том числе: | ||
| - выпуск собственных ценных бумаг (облигаций) | тыс. руб. | 400 000,0 |
| - получение банковских кредитов | тыс. руб. | 350 000,0 |
| Формирование кредиторской задолженности перед партнерской компанией | тыс. руб. | 905 000,0 |
Реализация планов по созданию и развитию Предприятия позволит привлечь инвестиции на реализацию проектов его акционеров и партнеров оцениваемые 1,5 млрд. руб. (более €20 млн.) [4]. Основная часть этих средств будет получена в рамках сотрудничества с компаниями и финансовыми институтами, находящимися на территории Европейского Сообщества. Ключевые показатели инвестиционной привлекательности Предприятия приведены в таблице 1.3.3.
Таблица 1.3.3. Ключевые показатели для инвесторов (в конце последнего года планового периода)
| Показатель | Ед. изм. | Значение |
| Чистый денежный поток | тыс. руб. | 817 939,2 |
| Дисконтированный денежный поток | тыс. руб. | 728 007,5 |
| Чистый дисконтированный доход на рубль инвестиций: | ||
| 1 эмиссия | руб. | -1,31 |
| 2 эмиссия | руб. | 1,76 |
| 3 эмиссия | руб. | 3,24 |
| 4 эмиссия | руб. | 6,11 |
| Дивиденды от чистой прибыли | процентов | 40,0 |
| Дивиденды на акцию номиналом 100 руб. | коп. | 81,79 |
| Годовая доходность корпоративных облигаций | процентов | 8,5 |
| Доходность процентных и иных обязательств (годовых) | процентов | 24,0 |
2. Описание бизнеса Предприятия
2.1. Ключевая информация о Предприятии
Учреждаемое Предприятие планируется к созданию в 2017 г. РегистрацияПредприятия будет осуществлена соответствующим подразделением ФНС России на территории г. Санкт-Петербурга
Основной вид деятельности: торговое финансирование (обеспечение условий для внешней торговли и реализации инвестиционных проектов).
Уставный капитал Предприятия изначально формируется в размере 1 млн. руб. В течение 3,5 лет реализации проекта он будет поэтапно увеличен до 400 млн. руб.
Головной офис Предприятия располагается в г. Санкт-Петербурге.
Генеральное представительство Предприятия будет открыто в г. Москве. Представительства Предприятия будут открыты в Республике Карелия и Республике Коми, Краснодарском крае, Архангельской, Вологодской, Кировской, Ростовской, Тульской областях. Кроме того, представительство Предприятия будет обеспечено в странах Прибалтики, Скандинавии и в США. При этом ограничения ареала представительства Предприятия нет. Любое представительство может быть открыто исходя из рыночной ситуации.
2.2. Процедура создания и юридическая структура Предприятия
Планируется, что Предприятие, в конечном счете, будет зарегистрировано в форме публичного акционерного общества.
Учредителями Предприятия должны стать порядка 10-15 человек, имеющих реальный опыт бизнеса, общественную значимость. Размер доли в Предприятии в расчете на одного учредителя не должен будет превышать 10% акционерного капитала.
Порядок учреждения акционерного общества строго регламентируется законодательством. Он состоит из нескольких обязательных этапов. Одним из таких этапов является регистрация эмиссии акций. Процедура регистрации первого выпуска акций компании имеет сложную многоступенчатую структуру.
Разъяснения относительно возникновения и прекращения публичного статуса акционерных обществ дал Банк России в Письме от 25 ноября 2015 года № 06-52/10054 «О некоторых вопросах применения Федерального закона от 29.06.2015 № 210-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации».
Закон связывает публичный статус акционерного общества с публичным размещением или публичным обращением его акций или конвертируемых в акции ценных бумаг, наличием договора с организатором торгов о листинге акций, регистрацией проспекта акций и раскрытием акционерным обществом информации в форме ежеквартального отчета, сообщений о существенных фактах, консолидированной финансовой отчетности.
Согласно требованиям статьи 7.1 Закона об акционерных обществах, с 1 июля 2015 г. вновь создаваемые путем учреждения акционерные общества не могут сразу являться публичными. Создаваемое путем учреждения акционерное общество может быть только непубличным и вправе в дальнейшем приобрести публичный статус в порядке, установленном статьей 7.1 Закона об акционерных обществах.
Порядок регистрации ПАО от момента регистрации, до приобретения статуса публичного выглядит так:
