Тема1: Основы налогообложения

Общие замечания по управлению капиталом

Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% общего капитала.

Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10-15% общего капитала.

Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должны превышать 5% общей суммы его капитала.

Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиции на одной группе рынков, должна составлять не более 20-25% общего капитала.

Литература:

Джон Дж.Мэрфи "Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика". Издательство "Сокол", 1996.

Д.Ю. Пискулов "Теория и практика валютного дилинга". Фирма "Финансист", 1996.

"Настольная книга валютного дилера". СП "Крокус Интернэшнл", 1992.

Стивен Б. Акелис "Технический анализ от А до Я ".М.Диаграмма, 1999

Роберт В.Колби и Томас А.Мейерс "Энциклопедия технических индикаторов рынка". Издательский дом "Альпина", 1998.

Стив Нисон "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков". Москва, "Диаграмма", 1998.

А.Эрлих "Технический анализ товарных и финансовых рынков". И-во "Инфра - М" 1996.

Т.Демарк "Технический анализ, новая наука". Москва, "Диаграмма", 1997.

1. функции налогов.

Налоги используются всеми рыночными государствами, как метод прямого влияния на бюджетные отношения и опосредованного через систему льгот и санкций воздействие на производителей товаров, работ и услуг. Через налоги достигается равновесие между общественными потребностями и ресурсами необходимыми для их удовлетворения, а так же обеспечивается рациональное использование природных богатств, путем введения штрафов и иных ограничений на распространение вредных производств. Посредством налога государство решает экономические, социальные и многие другие общественные проблемы. С этих позиций налогообложение выполняет 4 важнейшие функции, каждая из которых реализует практическое назначение налога:

1) фискальная функция (основная), формирует доходы аккумулирует в бюджете и внебюджетных фондах средства для реализации государственных программ. Эти средства расходуются на социальные услуги, хозяйственные нужды, поддержку внешней политики и безопасности административно управленческие расходы и платежи по государственному долгу.

2) Социальная функция, осуществляется через неравное налогообложение разных сумм доходов. С помощью данной функции перераспределяются доходы между различными категориями населения. Примерами реализации социальной функции являются акцизы

3) Регулирующая функция, по средствам налоговых механизмов выполняет задачи налоговой политики государства. Данная функция предполагает влияние налогов на инвестиционный процесс, его структуру, спад или рост производства.

4) Контрольная функция, позволяет государству отслеживать своевременность и полноту поступлений в бюджет налоговых платежей, сопоставлять их величину с потребностями финансовых ресурсов. Через эту функцию определяется необходимость реформирования налоговой системы и бюджетной политики.

2. классификация налогов

Классификация налогов может быть проведена по нескольким различным основаниям: методу установления, органу взимания, использованию характеру установления налоговых ставок, объекту и субъекту обложения. По методу установления налоги делятся на прямые и косвенные. Непосредственно на прямую налогами облагаются доходы с земли, труда, капитала. Таким образом налог на прибыль, налог на доходы физических лиц, налог на землю – прямые налоги. Косвенные налоги – это налоги, которые падают на расходы и могут быть переложены налогоплательщикам на другое лицо (покупателя), например НДС и акцизы. В зависимости от органов взимания выделяют: федеральные, региональные и местные налоги. В зависимости от цели использования выделяют: общие, и специальные налоги. Общие – это налоги, которые используют на финансирование текущих и капитальных расходов, государственного и местных бюджетов. К общим налогам относятся: налог на доходы от физических лиц, НДС, налог на прибыль и другие. Специальные налоги – налоги имеющие целевое назначение, служат источником проводимых государством мероприятий. По характеру установления налоговых ставок выделяются прогрессивные, регрессивны, пропорциональные налоги, а так же твердый налог ставка которого устанавливается в абсолютной величине на единицу обложения независимо от размера дохода.

Прогрессивным называется налог, у которого налоговая ставка повышается по мере увеличения дохода. Используются 2 способа прогрессивного обложения: простая прогрессия - возросшая ставка применяется ко всему объекту обложения; сложная прогрессия – предусматривает разделение дохода на части (ступени), каждая из которых облагается по своей ставке. К таким налогам относятся налоги на имущества физических лиц.

Регрессивный налог – налог, у которого налоговая ставка понижается по мере возрастания налоговой базы.

Пропорциональный налог – налог, у которого налоговая ставка остается неизменной независимо от размера налоговой базы. К таким налогом относятся НДС, НДЛ, налог на прибыль.

Субъектами налогообложения являются юридические и физические лица.

По источнику обложения налоги делятся: на относящиеся к издержкам производства (включаются в себестоимость) или уплачиваются за счет прибыли.

По объекту обложения налоги делятся на 5 групп:

1) налоги на имущества

2) ресурсные налоги

3) налоги на доход или прибыль

4) налоги на действие обороты

5) прочие налоги

3. элементы налогообложения

Налог считается установленным лишь в том случае, когда определенны налогоплательщики и элементы налогообложения.

К основным элементам налогообложения относятся:

• налогоплательщики
• объект налогообложения
• налоговая база
• налоговая ставка
• порядок исчисления налога
• порядок уплаты налога
• сроки уплаты налога
• налоговый период

К факультативным элементам налогообложения относятся:

• налоговые льготы
• форма отчетности по налогам

Дополнительные элементы налогов:

• масштаб налогов
• единица налогов

Субъект налогообложения (налогоплательщик) – лицо, на которое возложено юридическая обязанность уплачивать налог за счет собственных средств. Налог должен сокращать доходы субъекта налогообложения. Налогоплательщиками являются организации, физические лица.

Объект налогообложения - юридические факты, действия, события, состояния, которые обуславливают обязанность субъекта уплачивать налог. К ним относят совершение оборота по реализации продукции, владение имуществом, совершение сделки купли/продажи, получение дохода и др.

Налоговая база (НБ) – количественное выражение предмета налогообложения, НБ выступает основой для исчисления суммы налога, т.к. к ней применяется ставка налогов. Различают НБ: со стоимостными показателями (сумма доходов) и физическими показателями (мощность двигателя в лошадиных силах и т.д.)

Налоговая ставка (НВ) – размер налога на единицу налоговой базы, по методу установления выделяют:

• Равные ставки, когда для каждого налогоплательщика устанавливается равная сумма налога.
• Твердые ставки, когда определен зафиксированный размер налога (5 руб. за лошадиную силу).
• Процентные ставки, когда с каждого рубля прибыли например предусмотрено 20% налога.