Прочие текущие обязательства по расчетам

Текущие обязательства по внутренним расчетам

Текущие обязательства по расчетам с участниками

Текущие обязательства по расчетам по оплате труда

Текущие обязательства по страхованию

Текущие обязательства по внебюджетным платежам

Текущие обязательства по расчетам с бюджетом

ВИДЫ ТЕКУЩИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО РАСЧЕТАМ

Основной целью управления текущими обязательствами по рас­четам предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.

На первый взгляд, обеспечение своевременности выплат начис­ленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств приводит к росту размера текущих обязательств по расчетам, а следовательно снижает потребность в кре­дите и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций об­щеэкономических интересов развития предприятия такая задержка выплат несет гораздо больший объем негативных последствий.

Так, задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уро­вень материальной заинтересованности и производительности труда ра­ботников, приводит к росту текучести кадров (причем в первую очередь увольняются, как правило, наиболее квалифицированные работники). Задержка выплаты налогов и налоговых платежей вызывает рост штраф­ных санкций, ухудшает деловой имидж предприятия, снижает его кредит­ный рейтинг. Задержка выплат взносов по страхованию имущества или личному страхованию может вызвать в виде ответной реакции соответ­ствующую задержку выплат предприятию сумм страховых возмещений.

Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по рас­четам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

С учетом рассмотренной цели управление текущими обязательства­ми по расчетам предприятия строится по следующим основным эта­пам:

1. Анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде

2. Определение состава текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств по расчетам

4. Прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам

5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом

6. Оценка эффекта от прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде

7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам

1. Анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в пред­шествующем периоде. Основной целью такого анализа является вы­явление потенциала формирования заемных финансовых средств пред­приятия за счет этого источника.

• На первой стадии анализа исследуется динамика общей сум­мы текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде, изменение их удельного веса в общем объеме привлекаемо­го заемного капитала.

• На второй стадии анализа рассматривается оборачиваемость текущих обязательств по расчетам предприятия, выявляется их роль в формировании его финансового цикла.

• На третьей стадии анализа изучается состав текущих обя­зательств по расчетам по отдельным их видам (счетам начислений средств); выявляется динамика удельного веса отдельных их видов в общей сумме текущих обязательств по расчетам; проверяется свое­временность начисления и выплат средств по отдельным счетам.

• На четвертой стадии анализа изучается зависимость изме­нения отдельных видов текущих обязательств по расчетам от измене­ния объема реализации продукции; по каждому виду этих обязательств рассчитывается коэффициент их эластичности от объема реализации продукции. Расчет коэффициентов эластичности осуществляется по сле­дующей формуле:

где КЭ_ТО — коэффициент эластичности конкретного вида текущих обязательств по расчетам от объема реализации продук­ции, %;

И_ТО — индекс изменения суммы текущих обязательств по рас­четам конкретного вида в анализируемом периоде, вы­раженный десятичной дробью;

И_ОР — индекс изменения объема реализации продукции пред­приятия в анализируемом периоде, выраженный деся­тичной дробью.

Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде.

2. Определение состава текущих обязательств по расчетам пред­приятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавлива­ется перечень конкретных видов текущих обязательств по расчетам предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (напри­мер, личного страхования персонала), новых видов деятельности, но­вых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обяза­тельных платежей и т.п.

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам те­кущих обязательств по расчетам. На этом этапе по каждому виду внут­ренней кредиторской задолженности устанавливается средний пери­од начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и вне­бюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соот­ветствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты за­работной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.

4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам. Такое прогнози­рование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам текущих обязательств по расчетам заранее известны строки и суммы выплат. В этом случае расчет осу­ществляется по следующей формуле:

где С_ТО — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по расчетам конкретного вида;

СП_М — месячная сумма платежей по конкретному виду обяза­тельств;

КП_М — предусмотренное количество выплат по конкретному виду обязательств в течение месяца.

Пример. Определить среднюю сумму начисляемых платежей по уплате взносов за страхование имущества при следую­щих данных:

Среднемесячный размер страхового взноса в соответ­ствии с договором страхования определен в сумме 1000 усл. ден. eд.;

Перечисление страховых взносов страховщику в соот­ветствии с договором осуществляется 5 и 20 числа каждо­го месяца в размере половины страхового взноса.

Подставляя эти данные в формулу получим

С_ТО = 250 усл. ден. eд.

б) статистическим методом на основе коэффициентов элас­тичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду текущих обязательств по расчетам заранее чет­ко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следую­щей формуле:

где С_тор — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по расчетам конкретного вида;

ТОРв — средняя сумма текущих обязательств по расчетам конк­ретного вида в предшествующем периоде;

∆ОР — прогнозируемый темп прироста объема реализации про­дукции в предстоящем периоде, в %;

КЭ_В — коэффициент эластичности конкретного вида текущих обязательств по расчетам от объема реализации продук­ции, в %.

Пример: Определить среднюю сумму начислений налога на при­быль по следующим данным:

В предшествующем периоде средняя сумма начислений налога на прибыль составляла 2000 усл. ден. eд.; ставка налога на прибыль в предстоящем периоде остается неизменной;

намечаемый прирост объема реализации продукции в предсто­ящем году составит 10%;

коэффициент эластичности начислений налога на прибыль (по­казывающий размер изменения начислений от изменения объема реализации на 1%) составляет по данным анализа 1,2%.

Подставляя эти данные В приведенную формулу, получим:

С_ТОР = 2240 усл. ден. eд.