Тема 17. Альтернативные макроэкономические теории

Экономический либерализм находился в постоянном противоборстве с концепцией активного воздействия государства на экономическую жизнь. В XX в. идеи государственного регулирования стали общепризнанными. Одна из мощных ветвей неолиберализма сформировалась в Германии в 30-х гг. XX в. Ее лидером был профессор Фрайбургского университета В. Ойкен (1891-1950 гг.). Концепция социального рыночного хозяйства допускает вмешательство государства для устранения негативных социальных последствий. Представляется целесообразным ограничивать деятельность монополистов; субсидировать частные предприятия; осуществлять прямые государственные инвестиции; добиваться устойчивости денежного обращения на основе сбалансированного бюджета и выравненного платежного баланса и др.

Л. Мизес (1881-1973 гг.) автор книг: «Теория денег и средств обращения», «Человеческие действия: трактат об экономике» и др. Он последовательно рассматривает варианты современного экономического устройства – рыночную экономику, нерыночную экономику. В рыночной системе Мизес рассматривает проблему эволюции и роль частной собственности в хозяйственной деятельности. Она является необходимым реквизитом цивилизации и материального благосостояния. Социальная роль частной собственности состоит в оптимальном использовании ресурсов и обеспечении суверенитета потребителей.

В нерыночной системе (социализм) Мизес подвергает критике планирование. В плановой экономике, где централизованно устанавливаются цены, достижение экономического равновесия невозможно. Если спрос и предложение не уравниваются ценами, то не будет происходить рационального распределения ресурсов. Им также критикуется бюрократизм данной системы.

Свободные цены должны играть центральную роль в осуществлении эффективности функционирования экономики. В норме цены должны регулироваться спросом. В период изменения ценности денег продавцы определяют для себя оптимальный размер цен на продукцию.

Мизес выступал против антиинфляционной политики, которая заключается в контроле за ценами и заработной платой.

Ф. А. Хайек ( 1899-1992 гг. ). Его основными работами являются: «Дорога к рабству», «Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма» и др. Он выступает сторонником рыночной экономики. Рынок, по его мнению, - спонтанный экономический порядок, поэтому он должен быть неуправляемым со стороны государства для достижения определенных результатов. Хайек приводит основные преимущества рыночной экономики, отмечает уникальность механизма цен: они выступают как свидетельством значимости товара со стороны покупателя, так и вознаграждением за усилия со стороны продавца. Под конкуренцией (оригинально) понимал процедуру открытия новых продуктов и технологий, которые без нее остались бы неизвестными. Характеризуя экономическую свободу, считал ее индивидуальной свободой каждого отдельного человека, автономно распоряжающегося ресурсами, но не ограничивая при этом индивидуальную свободу людей.

В трудах Хайека были раскрыты идеи функционирования национальных денежных систем: иностранные валюты должны конкурировать с национальной; эмиссия денег тесно связана с инфляцией и несправедливым перераспределением доходов. Она должна распространяться лишь на денежную базу, а не на все предложение денег.

Под монетаризмом понимают общетеоретический подход, при­знающий исключительную важность денег в экономике и отдающий при­оритет особому типу кредитно-денежной политике - прямому регулирова­нию темпов роста денежной массы - в противоположность иным методам воздействия, прежде всего фискальной, а также денежно-кредитной поли­тике, но воздействующей на экономику через процентные ставки.

Развитие монетаризма ассоциируется прежде всего с именем нобе­левского лауреата 1976 г. Милтона Фридмена (род. 1912 г.), большой вклад в развитие этой концепции внесли также А. Шварц, К. Брукнер, А. Мелцер, Д. Лейдлер, Р. Селден, Ф. Кейган.

Фридмен считал, что деньги служат: 1) главной причиной измене­ния реального дохода в короткий период времени и 2) единственной при­чиной изменения номинального дохода в длинные периоды времени. Дол­госрочный экономический рост, напротив, определяется ресурсами, техно­логиями и предпочтениями потребителей.

М. Фридмен и А. Шварц в работе «Монетарная история Соеди­ненных Штатов, 1867-1960 гг.» (1963 г.) выявляют закономерность, со­гласно которой темпы роста денежной массы, находящиеся в обращении, связаны с движением цикла, упреждая общие темпы развития делового цикла. Исследования открыли взаимосвязь между темпами роста денежной массы и точками экстремумов в деловом цикле. В период с 1908 по 1916 г. рост предложения денег начинал возрастать приблизительно за 12 месяцев до наступления пиков циклов. Подобно этому рост предложения денег на­чинал увеличиваться до момента достижения дна делового цикла. В преде­лах одного делового цикла взаимная связь денежной массы и абсолютного уровня цен не является столь тесной, как в долгосрочных временных ин­тервалах.

Основные положения классического (Фридменовского) монетариз­ма таковы:

1. Капиталистическая экономика внутренне устойчива относительно некоторого оптимального уровня производства, который определяется развитием производительных сил, запасом ресурсов и т.д. Этот оптимальный уровень производства не исключает наличия некоторой безработицы, которая связана с институциональными особенностями экономики, например, недостаточной гибкостью заработной платы. Речь идет о так называемом естественном уровне безработицы.

Достижение оптимального уровня производства обеспечивается дейст­вием механизма цен, который является способом распределения ресур­сов. Вмешательство государства в этот механизм должно быть мини­мальным.

2. Изменение количества денег противоречиво влияет на норму процента: рост предложения денег сначала вызовет понижение нормы процента, а затем рост затрат и инфляции увеличивает спрос на займы, что ведет к росту величины процента. Кроме того, высокая инфляция увеличивает различие между номинальным и реальным процентом, а предвидение еще большей инфляции еще сильнее повышает процент.

3. В условиях долгосрочного равновесия деньги нейтральны, т.е. имеет место пропорциональность между деньгами и ценами, основанная на стабильности денежного спроса (или обратной ему величина - скорости обращения денег). Напротив, предельная склонность к потреблению и мультипликатор считаются неустойчивыми величинами. Долгосрочную реальную процентную ставку невозможно изменить с помощью денежной политики с тем, чтобы стимулировать инвестиции и накопление капитала. Долгосрочная ставка определяется реальными факторами, производительностью и бережливостью.

4. В короткие и средние периоды времени (до 5-7 лет) деньги, напротив, не нейтральны и могут стать причиной реальных изменений в экономике. В силу краткосрочного воздействия на выпуск деньги важны для определения реального уровня занятости и дохода. Денежное влияния возникает в связи с расхождением между фактической и желаемой величиной реальных кассовых остатков, непредсказуемое изменение предложения денег. Изменение предложения денег влияет на цены через процентные ставки, меняя структуру портфеля активов. Изменение спроса на деньги влияет на скорость обращения денег, которая зависит от издержек хранения денег (величины процентной ставки и темпа инфляции), от величины реального дохода на душу населения.

Сторонники экономической теории, ориентированные на предложение, явились создателями теории экономики предложения (ТЭП). Артур Лаффер, известный сторонник данной теории, заявил, что низкие ставки налогов вполне совместимы с возрастающими налоговыми поступлениями. Его называют создателем так называемого «колокола (кривой) Лаффера», смысл которого заключается в том, что совокупные налоги не должны превышать 50% совокупных доходов. По мере роста ставок налогов от 0 до 100% доходы государственного бюджета (налоговая выручка) будут в начале расти от 0 до некоего максимального уровня (например, 50% ставки налога), а затем снижаться опять до 0. Ставка налога изымающая весь доход является конфискационной мерой. Бизнес при этом сворачивается или «уходит в тень». Снижение налоговых ставок, по Лафферу, вызывая стимулы к расширению производства и занятости, уменьшают необходимость трансфертных выплат и сокращают социальную нагрузку на бюджет.

В начале 60-х г. американский экономист Дж. Мут ввел в экономи­ческий оборот понятие «рациональные ожидания». Под рациональными он подразумевал ожидания, складывающиеся не только с учетом информации прошлых периодов, а главным образом на основе всей имеющейся в опре­деленный момент информации о современном состоянии и перспективах хозяйства. В результате на базе всей полученной экономическими агента­ми информации формируются представления о положении в экономике, которые автор принимает как условные математические ожидания. Эконо­мическая информация является первичным материалом для построения моделей рациональных ожиданий, формирующихся на основе математиче­ских методов.

В 70-е гг. XX в. теорию рациональных ожиданий развил Роберт Лукас, возглавивший так называемую новую класси­ческую школу (лауреата премии памяти А. Нобеля в 1995 г. «за разработку и применение гипотезы рациональных ожиданий, которая привела к изме­нению макроэкономических анализов и углублению нашего понимания экономической политики»).

Сторонники школы рациональных ожиданий поставили своей це­лью разрабатывать собственную теорию динамического равновесия в соот­ветствии с принципами оптимального поведения хозяйственных агентов, которая ответила бы на вопрос о причинах и степени колебаний основных экономических показателей, включая выпуск, масштабы занятости, цены, заработную плату. Авторы теории исходят из того, что в макроэкономиче­ском анализе особая роль принадлежит субъективным ожиданиям и про­гнозам участников хозяйственного процесса. Возникла идея разработки новой равновесной модели, опирающейся на данный фактор.

Теоретики новой классики исходят из того, что концепция адаптив­ных ожиданий, составляющая основу монетаристской модели поведения хозяйственных агентов на рынке, не обеспечивает возможности полного учета роста цен. Это влечет за собой ошибки в прогнозах и отрицательно сказывается на результате хозяйственной деятельности. Гипотеза адаптив­ных ожиданий в силу ограниченности своей информационной базы не со­ответствует неоклассическому принципу оптимального поведения субъек­та на рынке.

Одну из первых подобных моделей построил Р. Лукас, ис­ходивший из того, что если вся имеющиеся в наличии информация опти­мально используется участниками хозяйственного процесса при формиро­вании своих ожиданий, то такие ожидания можно считать рациональными, что нашло отражение в обширном исследовании Р. Лукаса и Г. Саржента «Рациональные ожидания и экономическая практика» (1991 г.), а также в книге Р. Лукаса «Исследование теории делового цикла» (1991 г.).

Теоретики рациональных ожиданий полностью полагаются на ме­ханизм рыночного саморегулирования экономики. Они исходят из того, что рынки постоянно находятся в состоянии равновесия. Спрос всегда ра­вен предложению, поскольку механизм рыночного саморегулирования оперативно устраняет любые отклонения в их соотношении. Рычаги само­регулирования приводятся в действие в ходе конкуренции. Колебания про­изводства или занятости наиболее характерны, как правило, для уровня фирмы или отрасли. В рамках национальной экономики преобладает тен­денция к их выравниванию. Авторы теории рациональных ожиданий не отрицают возможности циклических колебаний производства. Они рас­сматривают их как результат ошибок, допускаемых экономическими субъ­ектами в течение краткосрочного периода. Причиной возможных ошибок считается некачественная, искаженная информация, мешающая правильно оценить конъюнктуру и разработать реальные прогнозы.

Сторонники концепции рациональных ожиданий отвергают госу­дарственное регулирование экономики, а меры экономической политики считают неэффективными и бесперспективными. Более того, регулирую­щее вмешательство государства, представленное чаще всего непоследова­тельной, а то и некомпетентной экономической политикой, они рассматри­вают в качестве основы цикла, главной причиной отклонений от естест­венного уровня производства и безработицы.