Платежный баланс: понятие, характеристика, факторы

Лекция 2. Платежный баланс и его структура

План:

1 Платежный баланс: понятие, характеристика, факторы.

2 Основные статьи платежного баланса и их назначение.

Платежный баланс – это статистическое обобщение экономических сделок, осуществляемых за определенный период времени между резидентами данной страны и ее нерезидентами. Иными словами, платежный баланс отражает соотношение платежей, поступивших в данную страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц).

В платежный баланс включаются следующие основные платежи и поступления:

1) по внешнеторговым операциям;

2) по фрахтованию судов, обслуживанию их в портах, страхованию и т.д.;

3) доходы от капиталовложений за границей и выплаты процентов и дивидендов по иностранным вкладам в национальную экономику;

4) платежи по расходам туристов, по содержанию дипломатических, торговых и других представительств за границей и соответствующие поступления из-за границы;

5) платежи и поступления по различным неторговым переводам (например, от эмигрантов в свою страну, переводы благотворительного характера и т.д.);

6) суммы, выплаченные другим странам, и суммы, полученные из других стран за предоставленные займы и кредиты.

Платежный баланс в наибольшей степени отражает состояние внешнеэкономической деятельности страны или степень ее участия во ВЭД за определенный период времени, это дает возможность сформировать оптимальную внешнеторговую, денежно-кредитную, фискальную и другую политику. Если поступления платежей из-за границы превышают платежи страны за границу, то платежный баланс считается активным (т.е. имеет положительное сальдо). Если, наоборот – платежи другим странам превышают поступления в страну из-за границы, то платежный баланс считается пассивным (т.е. имеет отрицательное сальдо).

На состояние платежного баланса оказывают влияние следующие факторы:

1) степень открытости экономики (чем больше открыта экономика страны, тем активнее ее резиденты обмениваются товарами, услугами, капиталами, результатами НИОКР и т.д. с нерезидентами);

2) усиление международной финансовой взаимозависимости, связанной с вывозом капитала (в настоящее время страны стараются больше инвестировать средств в экономики других стран, а также активно привлекать иностранные инвестиции в собственную экономику);

3) циклические колебания мировой экономики (мировые экономические и финансовые кризисы снижают темпы экономического роста стран мира, что ведет к снижению объемов производимых внешнеэкономических операций);

4) рост государственных расходов (чем больше государство сосредоточено на решении проблем, связанных, например, с обслуживанием своего внешнего долга, тем меньше средств остается в его распоряжении на развитие экспортно-ориентированных предприятий, на создание у себя благоприятного инвестиционного климата для привлечения зарубежных инвестиций для развития отечественного бизнеса и т.д.).

Состояние платежного баланса оказывает значительное воздействие на различные экономические явления, например, на валютный курс и валютную политику. Так, ухудшение платежного баланса ведет к усилению валютного контроля в виде ужесточения правил проведения валютных операций, обесцениванию национальной валюты и увеличению заимствований страны за рубежом и в международных финансовых организациях.

С другой стороны, от состояния валютного курса и от проводимой страной валютной политики зависит и состояние ее платежного баланса: чем стабильнее курс национальной валюты и либеральнее валютная политика, тем активнее платежный баланс страны.

Государство осуществляет регулирование платежного баланса тремя основными методами:

1 Прямой контроль над импортом капитала (ужесточение таможенной политики, введение ограничений на перевод за границу доходов по иностранным инвестициям и т.д.). Подобные меры могут дать краткосрочный эффект, но в долгосрочном плане отрицательно повлияют на иностранных инвесторов и, как следствие, на конкурентоспособность отечественных предприятий.

2 Политика дефляции (антиинфляционная политика) – изъятие из обращения части избыточной денежной массы, ограничение совокупного спроса и, как следствие, замедление роста цен или их снижение. Дефляция осуществляется путем:

– изъятия и уничтожения денег, выведенных из оборота, замены их на новые купюры, но в меньшем количестве; замораживания банковских вкладов;

– уменьшения кредитных ресурсов коммерческих банков, установления прямого контроля центрального банка за соблюдением последними «рекомендованных» пределов предоставляемых кредитов;

– увеличения учетной ставки и выпуска государственных займов;

– ориентации бюджетно-кредитной политики на превышение государственных доходов над расходами.

Последствия дефляции двояки: с одной стороны, она, повышая процентную ставку, вызывает приток иностранного капитала, с другой, повышая валютный курс, стимулирует импорт и сокращает экспорт.

3 Регулирование валютного курса: снижение его стимулирует экспорт и сокращает импорт.