Формирование цен на кредиты и другое банковские продукты

Основной подход отечественных банков при формировании цен на свои продукты состоит в их ориентации на сложившийся рыночный уровень. Этот принцип соблюдается для преобладающей части бан­ковских продуктов. В настоящий момент в кредитном секторе экономики Украины возможность получения легких доходов резко сократи­лись, поэтому актуальность банковского ценообразования в современных усло­виях значительно возросла. Особенно это касается кредитов как одного из основ­ных доходных банковских продуктов. При определении цен на кредиты одним из ориентиров является официальная учетная ставка Национального банка Украины. Однако он не устанавливает прямых ограничений на размеры про­центных ставок, поэтому каждый банк решает этот вопрос по-своему.

Наиболее вероятные границы ссудного банковского процента лежат в пределах среднего показателя рентабельности в реаль­ном секторе экономики (верхний предел) и затрат банка на приобрете­ние кредитных ресурсов (нижний предел). Так как реальные ценности, увеличивающие национальное богатство страны, создаются в производ­ственных структурах, то уровень их рентабельности должен выступать верхней границей банковского процента, иначе заемщик не сможет оп­лачивать стоимость кредита. С другой стороны, если затраты банка на при­влечение кредитных ресурсов превысят банковский процент, то кредит­ная организация будет в убытке.

Разработан ряд методик расчета процентных ставок по кредитам, большинство из которых базируется на использовании затратного подхода как наиболее привычного для определения цен. Однако далеко не все они отличаются эффективно­стью и применимы на практике.

Наиболее приемлемой из них на сегодняшний день можно считать модель расчета цены кредита на основе средней процентной ставки (СПС). Она определяется по формуле:

СПС = (РК + П) / АК (8.6.1)

где СПС – средняя процентная ставка;

РК – расходы по кредитам, определяемые как сумма переменных затрат, связанных с процессом кредитования, и части общебанковских расходов, которые могут быть покрыты доходами от выдачи кредитов;

П – прибыль;

АК – активы, используемые для кредитования.

Расчеты проводятся на планируемый период исходя из уровня раз­вития кредитных операций в банке, перспектив их роста с учетом воз­можностей расширения ресурсной базы, а также наиболее трудно­предсказуемых изменений рыночной обстановки в стране (в том числе политические ожидания, экономические прогнозы и т.д.). Для исчис­ления средней процентной ставки по кредитам, позволяющей банку обеспечить нормальную работу на планируемый период, необходимо определить следующие величины:

– планируемый размер кредитов в портфеле активов банка;

– сумму расходов, необходимых для обеспечения процесса креди­тования;

– часть общебанковских расходов, которая будет отнесена к этой группе операций;

– размер прибыли, которую банк предполагает получить от про­цесса кредитования.

При определении отдельных составляющих расчета могут возник­нуть трудности. Например, не так просто определить сумму активов для кредитных операций в силу широкой мобильности и многовариантности использования основного банковского ресурса – денежного. Чаще всего эти сложности связаны с нестабильностью рыночной конъюнктуры. При планировании объемов кредитова­ния банковским менеджерам необходимо учитывать множество фак­торов: спрос на кредитные ресурсы, уровень инфляции, давление регу­лирующих банковскую деятельность органов, приоритеты в проведе­нии кредитной политики и т.д.

При расчете расходов возникает две проблемы. Банк при определе­нии размера переменных затрат сталкивается с проблемой формирова­ния цены на привлеченные ресурсы, особенно в том случае, если для это­го используются депозиты как наиболее стабильная форма привлечения. Но он может использовать и другие способы заимствования денежных средств: выпуск собственных долговых обязательств, межбанковские и централизованные кредиты и т.д. Таким образом, и в этом плане много­сторонность банковской деятельности служит осложняющим моментом при определении переменных затрат в расчете на единицу банковского кредитного продукта. Наиболее прием­лемым для перспективных расчетов является вариант: учитывать среднерыночную плату за привлеченные ресурсы на предстоящий период.

Второй является проблема распределения общебанковских затрат по основным видам банковской деятельности. Многолетний опыт свидетельствует, что объективно обоснованную базу распределения общих затрат найти не удается. Поэтому можно использовать наиболее простой спо­соб распределять общебанковские расходы пропорционально доле ак­тивов, планируемых к использованию в определенном виде банков­ской деятельности (например, для кредитования). При определении размера прибыли банк может принять одну из обычных позиций в зависимости от выбранных им приоритетов (обес­печение нормы прибыли на капитал, целевую прибыль и т.д.).

Полученная средняя процентная ставка служит отправным ориен­тиром для установления цен по отдельным кредитам, через которые банк проводит определенную ценовую политику. Цены по конкрет­ным кредитным сделкам строятся с учетом вида кредита, потенциаль­ного заемщика и приоритетов в кредитной деятельности, определен­ных банком на перспективу. При кредитовании крупного клиента банк устанавливает ставку ниже ее средней величины, рассчитывая при этом на последующие более выгодные контакты с ним. Для клиента, представляющего меньший интерес, процентная ставка по кредиту устанавливается на более высоком уровне. Для этого в ее расчет вводится надбавка, предназначенная для покрытия риска, зависящего от степени надежности заемщика, объекта кредитования, срока кредитования и т.д. Таким образом, конкретные цены по креди­там будут отклоняться в большую или меньшую сторону от средней процентной ставки – цены ориентира, рассчитанной для кредитных операций.

Возможен вариант распре­деления процентных ставок по различным видам кредитов на четыре уровня:

1) ставка ниже средней на 1–5% может применяться как льготная при выдаче кредитов привилегированным клиентам, в состав которых банк может включить первоклассных, особо надежных заемщиков либо своих сотрудников и акционеров;

2) средняя процентная ставка служит для предоставления кратко­срочных (до 1 мес.) кредитов надежным заемщикам (наименее риско­ванным);

3) ставка выше средней на 1–5% включает надбавку за срочность и риск выдачи кредитов менее надежным заемщикам;

4) ставка выше средней на 6–15% предусматривает введение над­бавки за срочность (свыше 3 мес.), а также повышенный риск заемщи­ка и проекта.

Ценовая политика банка кроме установления различных вариан­тов ставок по кредитам может включать еще и распределение размеров кредитных активов по группам заемщиков, срокам кредитов или дру­гим критериям, т.е. своего рода квотирование, имеющее целью обеспе­чение соответствующего уровня прибыли и минимизацию риска. Раз­работанная таким образом ценовая политика банка в области кредито­вания представлена в табл. 8.3.

Ценовая политика в области кредитования

Таблица 8.3.

Размер процентной ставки, %	Доля активов, выделяемых для группы кредитов, %	Критерии кредитования
12-16		Первоклассные заемщики Сотрудники и акционеры банка
		Надежные заемщики Срок кредитов – до 1 месяца
18-22		Повышенный риск заемщика или объекта кредитования Срок кредитов – до 2–3 месяцев
23-32		Наиболее рискованные кредиты Срок кредитов – свыше 3 месяцев

Следует иметь в виду, что рассчитанная на основе прогнозных дан­ных средняя процентная ставка подвержена последующим изменениям в связи с неустойчивостью рыночной среды. В реальной обстановке могут измениться как объемы банковских активов в целом, так и их кре­дитного сегмента. Эти проблемы должны решаться путем оперативного управления банковскими ресурсами и соответствующими коррективами в ценовой политике адекватно происходящим рыночным процессам.

Но необходимость изменения про­центной ставки по кредиту осложняет взаимоотношения банка с клиентами. В связи с этим западная практика ценообразования выра­ботала модели плавающей процентной ставки, уровень которой имеет непосредственную зависимость от изменений, происходящих на кредитном рынке. Для привязки западного опыта к отечественным усло­виям необходимо найти базу, на которую будет ориентировано коле­бание процентной ставки.

За рубежом в качестве базы плавающих ставок используется ставка ЛИБОР, которая характеризует стои­мость кредитов для банков на международном уровне. Отечественный кредитный рынок пока еще не готов к ориентации на ставку ЛИБОР, так как работа на нашем рынке осложнена значительными рисками. Именно поэтому использование внутренних ставок денежного рынка на сегодняшний день вполне оправдано. Полученная в результате средняя процентная ставка может служить отправным ориентиром для уста­новления цен по конкретным кредитам путем их отклонения в ту или другую сторону от средней (рис. 8.8).

	База – внутренняя ставка денежного рынка	+	Надбавка
	На покрытие операционных расходов	За риск по категории заемщика	За риск по категории кредита	На формирование прибыли

Рис. 8.8. Модель плавающей ставки по кредитам

Расчет надбавки по этой модели осуществляется путем суммирова­ния отдельных элементов. В состав операционных расходов включа­ются затраты, связанные с работой сотрудников банка по подготовке документации для заключения кредитного соглашения, с ведением пе­реговоров с заемщиком, с последующим контролем исполнения кредитного договора и т.д. Размер операционных расходов имеет опреде­ленную зависимость от категории заемщика (чем он более надежен, имеет длительную кредитную историю в банке, тем меньше требуется затрат на подготовку кредитного соглашения) и от категории кредита (чем больше размер и срок кредита, тем больше требуется усилий ра­ботникам банка при работе с ним).

Вторая часть надбавки зависит от риска, принимаемого на себя банком, когда он предоставляет кредиты различным категориям заем­щиков. Категория заемщика определяется банком исходя из его кре­дитной истории, прогнозов будущей деловой активности, а также анализа состояния рынка, на котором работает клиент. В процессе оп­ределения финансового положения клиента рассчитываются коэффи­циенты ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости средств и рентабельности деятельности. Количест­венный анализ дополняется качественным, основанным на оценке рисков, присущих данному заемщику, исходя из отрасли его деятель­ности, степени регулирования этой отрасли, производственных и управленческих рисков клиента, оцениваемых экспертным путем. Ис­ходя из проведенных расчетов, заемщику присваивается рейтинг по трем классам в зависимости от степени риска:

– I класс – риск минимальный;

– II класс – средний уровень риска;

– III класс – высокая степень риска.

Уровень риска по категории кредита зависит от ряда факторов, в том числе от его срока, размера, вида кредитного проекта и т.д. Опре­деление сводного рейтинга кредита, исходя из присвоенных коэффи­циентов по каждому из учитываемых факторов, может осуществляться тоже трем классам.

Последняя составляющая надбавки – прибыль – может варьиро­ваться в зависимости от категории заемщика и степени риска предос­тавляемого ему кредита. В табл. 8.4. приведен условный пример распре­деления надбавки по отдельным компонентам.

Распределение размера надбавки по классам кредитов

Таблица 8.4.

Рейтинг	Размер надбавки по отдельным составляющим, %
Операционные расходы	Риск заемщика	Риск кредита	Прибыль
II класс	0,3	0,1	0,1	0,2
II класс	0,7	2,6	2,4	0,5
III класс	1,1	3,3	3,2	0,9

Используя данные табл. 8.4, можно рассчитать размер надбавки по каждому конкретному кредиту в зависимости от его принадлежно­сти к определенному классу путем суммирования соответствующих коэффициентов. При этом кредит может классифицироваться разны­ми рисками по категории заемщика и по категории кредита. Напри­мер, кредит может быть отнесен к I классу по риску заемщика, но ко II – по самому кредитному риску. Тогда в общий итог могут включать­ся значения коэффициентов по операционным расходам и прибыли либо по более высокому классу, либо по менее высокому в зависимо­сти от отношения банка к клиенту. Менеджеры могут предусмотреть и промежуточные значения коэффициентов для таких случаев. Если принять в расчет более жесткий подход к установлению цены на кредит, предполагая, что предстоящий кредитный проект несет в себе боль­шие риски, то общий размер надбавки составит: 0,7 + 0,1 + 2,4 + 0,5 = 3,7%. Если в это время внутренняя ставка денежного рынка будет иметь значение 20%, то ставка по кредиту составит 23,7%.

К преимуществам использования плавающей ставки по кредитам относятся такие факторы:

– колебания базовой ставки носят независимый характер и отра­жают рыночные изменения, поэтому и кредитор, и заемщик нахо­дятся в одинаковом положении по отношению к внешним факторам;

– банк может через устанавливаемый размер надбавки проводить определенную кредитную политику. При этом количество выделяе­мых классов может быть сколь угодно расширено, если банк желает бо­лее подробно учитывать влияние различных факторов на степень рис­кованности кредитования.

Метод банковского ценообразования на кредиты с использованием плавающей базы наиболее приемлем для украинских коммерческих банков с учетом их переориентации на обслуживание реального сектора эконо­мики. Он будет способствовать не только укреплению устойчивости и повышению прибыльности самих банков, но и более активному функ­ционированию предпринимательских структур, действующих в произ­водственной сфере.

В отличие от кредитов все остальные продукты, оплачиваемые процентом, составляют банковские издержки, и цены на них представ­ляют собой оплату привлеченных ресурсов. Установление цен на кре­диты носит в большей степени индивидуальный характер, и далеко не всегда банки раскрывают свои подходы к формированию этих цен. Только в целях рекламы и привлечения новых клиентов для обслужи­вания коммерческие банки провозглашают уровень процентных ста­вок по кредитам, но эти цены можно рассматривать лишь как базовые для начала переговоров о назначении конкретной ставки.

Уровень депозитного процента зависит от рыночных ставок привлечения ресурсов и от необходимости использования источника привлечения дополнительных ресурсов. Если влия­ние внутреннего фактора не слишком велико, то назначаемые банком ставки по депозитам практически не отличаются от среднего уровня депозитных ставок, сложившихся на данный момент на рынке. При большей заинтересованности банка в средствах клиентов он вынужден устанавливать более высокие, привлекательные ставки.

Применение в отечественной практике тарифов и комиссионных при оплате так называемых посреднических услуг, связанных с обслу­живаем клиентов по различным направлениям, носит смешанный ха­рактер. Нет четко установленных границ применения этих разновид­ностей цен; тарифы, и комиссионные могут применяться по одним и тем же видам банков­ских продуктов. Однако фактически это два са­мостоятельных вида цен, основное различие которых состоит в спосо­бе расчета уровня цены.

Тарифы, устанавливаемые в фиксированной сумме, в большей сте­пени тяготеют к уровню затрат, связанных с обслуживанием клиента. В связи с этим использование затратных методов ценообразования здесь вполне приемлемо. Например, операции по открытию счетов представляют собой набор стандартных действий, которые осуществ­ляет сотрудник банка. Провести расчет затрат по этой операции не­трудно, и их зависимость от суммы денег невелика. То же можно отме­тить и по таким услугам, как выдача пластиковых карт, предоставление клиентам сейфов для хранения ценностей и т.д.

В настоящее время объем банковских услуг, оплата которых прово­дится в форме тарифов, довольно невелик. Так, иногда назначаются тарифы на оплату операций по ведению счетов в расчете на год исходя из среднегодовых затрат. Такой подход далеко не всегда оправдан, так как ко­личество операций по каждому счету может значительно варьировать­ся, и оплата их может не покрыть действительно произведенных за­трат. Поэтому более логично разрабатывать в этом случае более конкретизированные тарифы по отдельным видам проводимых опера­ций по счету.

Более широко используемые комиссионные вознаграждения име­ют жесткую взаимосвязь с теми суммами денег, которые банк обраба­тывает: переводит на другие счета, пересчитывает наличные деньги, осуществляет другие операции с деньгами или другими ценностями по поручению клиентов. Оплата этих действий в форме комиссии означа­ет, что уровень цены увязан с оперируемой суммой денег. Применение такой оплаты объясняется принятием рисков при совершении опера­ций с деньгами. Поэтому чем большая сумма денег подлежит обработ­ке, тем выше будет оплата таких операций, так как она устанавливается как процент от общей суммы.

В целом банковское ценообразование в Украине находится в стадии становления, и процессы формирования цен на банковские продукты требуют дальнейшего развития и совершенствования. Многие украинские коммерческие банки все больше ощущают потребность в приме­нении на практике основных подходов банковского менеджмента, со­ставным элементом которого является ценовая политика, позволяю­щая банку добиться эффективного функционирования и стабильного положения на рынке.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какие функции выполняет процент как основной вид цены на кредит­ные продукты?

2. Обоснуйте влияние внешних факторов на формирование процентов по кредиту на современном этапе. Какие тенденции складываются в последний период в изменении уровней этих цен?

3. Как классифицируются внутренние факторы, воздействующие на уро­вень устанавливаемых кредитором процентов?

4. Охарактеризуйте разнообразие цен, используемых коммерческими бан­ками по своим продуктам.

5. Как развивалось ценообразование на кредитные услуги в практике зару­бежных банков и какую тенденцию в этом процессе можно выявить?

6. В чем отличие процессов формирования цен на депозиты от установле­ния цен на кредиты. Какие способы при этом используются банками?

7. Какие подходы в ценообразовании на предоставляемые услуги выработа­ны и используются зарубежными банками в последнее время?

8. В чем состоит суть модели определения цены на кредит на основе сред­ней процентной ставки?

9. На основе каких критериев могут проводить свою ценовую политику банки?

10. Каковы преимущества и перспективы использования модели плаваю­щей процентной ставки в деятельности российских коммерческих банков?

Литература:[1,1,4,13,14,16]