Общие подходы к анализу деятельности организации

Перечень вопросов подлежащих изучению

1) Этапы формирования результатов финансово-хозяйственной деятельности.

2) Основные характеристики финансового состояния организации.

3) Варианты оценки финансово-хозяйственной деятельности.

4) Экспресс-анализ деятельности организации.

5) Комплексный анализ деятельности организации.

6) Рейтинговые оценки организаций

Современный рынок характеризуется активным привлечением внешних инвестиций для развития собственной деятельности организации и инвестированием свободных средств в другие предприятия для получения прибыли. Оценка инвестиционной привлекательности потенциальных объектов инвестирования и формирование собственного привлекательного инвестиционного образа является одной из важнейших задач руководства организации.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия укрупнено складываются, как известно, из привлечения капитала для организации производства, собственно производства продукции и (или) услуг, и реализации продукции и (или) услуг на рынке с целью получения прибыли, обеспечивающей дальнейшее существование и развитие предприятия в некоторой перспективе. Каждый из указанных этапов характеризуется достигнутым финансовым состоянием и результативностью финансовой деятельности.

Финансовое состояние предприятия, с учетом указанного, характеризуется его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Результативность финансовой деятельности характеризуется эффективностью и интенсивностью использования капитала, которые складывается из прибыльности хозяйственной деятельности, эффективности управления и деловой активности [24, 29, 33]. Финансовое состояние предприятия и результативность его финансовой деятельности влияют друг на друга и в значительной степени взаимозависимы.

Финансово-хозяйственное состояние организации оценивается по самым различным показателям. При этом возможны два подхода к оценке состояния предприятия.

Первый подход, простейший, характеризуется применением ограниченного количества элементарных показателей. Достоинства такого подхода - простота и оперативность получения результатов. Однако, следует иметь ввиду, что сравнение двух вариантов развития одного предприятия или сравнение двух отдельных предприятий для выбора может оказаться некорректным. Это связано с различной направленностью действия показателей анализа на инвестиционную привлекательность. И, тем не менее, этот подход имеет широкое распространение в экономической практике для экспресс-анализа.

Второй подход характеризуется формированием всей совокупности независимых показателей, являющихся существенными для руководителя, с последующим формированием одной общей совокупной интегральной рейтинговой оценки предприятия. Эта процедура имеет большую трудоемкость, но при использовании современной вычислительной техники это имеет несущественное значение. В то же время, интегральная оценка, как использующая все существенные для пользователя показатели, по определению более объективна и обосновывает верность выбора с наибольшей достоверностью. В связи с этим далее последовательно рассматриваются оба подхода.

При формировании показателей деятельности и состояния организации используются преимущественно данные внешней бухгалтерской отчетности, отраженные в Форме №1 и в Форме №2 и сформированные с периодичностью в квартал. Для отражения показателей будут использоваться обозначения, включающие ссылки на форму и номер строки ее показателя: Ф(1,190) - значение строки 190 из Формы №1, т.е. итог I раздела, которому соответствует стоимость всех внеоборотных активов, а Ф(2,190) - значение строки 190 из Формы №2, т.е. чистая прибыль.