Использование функций MS Excel для финансовых расчетов

Задание 1.

1. Предположим, что вам представилась возможность вложения, которое ежегодно возвращает 10000 руб. в течение следующих пяти лет. Но для этого нужно вложить 40000 руб. Имеет ли смысл выкладывать 40000 руб. сегодня, чтобы заработать 50000 руб. в течение следующих пяти лет? Для того чтобы решить, является ли это вложение средств приемлемым, нужно определить текущую стоимость ряда поступлений по 10000 руб.

Полагая, что можно положить деньги на краткосрочный счет под 4,5%, мы будем использовать эти проценты в качестве учетной ставки вложения.

2. Создайте новый файл, на 1-м листе постройте таблицу по приведенной ниже форме

3. Для определения текущей стоимости этого вложения в ячейку Е2 введите формулу: =ПС(D2; В2; С2)

Эта формула использует аргумент выплата и не имеет аргументов будущее значение и тип, указывая тем самым на то, что выплаты производятся в конце периода (по умолчанию). Эта формула возвращает значение -43899,77 р., означающее, что вы ничего не теряете, если вложите 43899,77 руб. теперь, чтобы получить 50000 руб. в течение следующих пяти лет. Поскольку ваш вклад составляет только 40000 руб., можно считать это вложение приемлемым.

4. Теперь предположим, что вы получите 50000 руб. в конце пятого года, а не по 10000 руб. в каждый из последующих пяти годов. Будет ли это вложение выгодным? Чтобы это выяснить, используйте следующий порядок расчета: в ячейку F1 ввести наименование: Текущая стоимость (выплата через 5 лет); в ячейку F2 ввести формулу =ПС(D2; В2;….; 50000)

В этой формуле вы должны обязательно ввести точку с запятой вместо отсутствующего аргумента выплата, чтобы Ехсе1 знал, что 50000 задает будущее значение. И снова не используется аргумент тип. Формула возвращает текущую стоимость -40122,55 руб. Это означает, что при барьерной ставке 4,5% вы ничего не теряете, если вложите 40122,55 руб. теперь и получите 50000 руб. через пять лет. Хотя это предложение менее привлекательно при таких условиях, но все еще остается приемлемым, поскольку ваш вклад составляет только 40000р.

5. Расчет сохранить на личном диске в файле под именем finance.

II. Функции для вычисления скорости оборота. Функции СТАВКА, ВНДОХ и МВСД вычисляют скорость оборота вложения.

Функция СТАВКА. Функция СТАВКА позволяет определить скорость оборота (норму прибыли) вложения по ряду постоянных периодических выплат или по единовременной выплате. Эта функция имеет следующий синтаксис: =СТАВКА (число периодов; выплата; текущее значение; 6удущее значение; тип; прогноз)

Аргумент выплата используется при определении скорости оборота для ряда постоянных периодических выплат, а будущее значение - при определении скорости оборота для единовременной выплаты. Аргумент прогноз, который подобно аргументу тип является необязательным, дает MS Ехсе1 начальное приближение для вычисления скорости оборота. Если этот аргумент опущен, MS Ехсеl принимает его равным 0,1 (10 процентов).

Задание 2. Предположим, что вы рассматриваете вложение, которое гарантирует пять ежегодных выплат по 10000 руб. Сумма вложения составляет 40000 руб.

В файле finance (1-й лист) в ячейку G1 ввести наименование: Годовая скорость оборота.

Чтобы определить годовую скорость оборота вложения в ячейку G2 ввести формулу: =СТАВКА(B2; C2; F2). Эта формула возвращает скорость оборота, равную 8%. Точное возвращаемое значение равно 0,08, но поскольку ответ дается в %, Excel возвращает % формат.

Функция СТАВКА использует итерационный процесс для вычисления скорости оборота. Сначала вычисляется чистая текущая стоимость вложения при ставке, равной величине аргумента прогноз. Если эта первая чистая текущая стоимость больше нуля, функция увеличивает ставку и повторяет вычисление чистой текущей стоимости. Если первая чистая текущая стоимость оказывается меньше нуля, то для второй итерации функция использует уменьшенную ставку. Этот процесс продолжается, пока не получится правильная скорость оборота или пока не будет выполнено 20 итераций.

Если функция НОРМА возвращает ошибочное значение #ЧИСЛО, то скорее всего это означает, что Ехсе1 не смог вычислить скорость оборота за 20 итераций. В этом случае просто задайте другой прогноз. Когда аргумент прогноз задается между 10 и100 процентами, это обычно обеспечивает сходимость итерационного процесса.

3. Сохранить внесенные изменения в том же файле, выполнив команду Файл, Сохранить.

III. Функции для вычисления амортизации. Пять функций позволяют определить величину амортизации имущества за заданный период: АПЛ, ДДОБ, ДОБ, ПДОБ и АМГД. В следующей таблице приведены четыре аргумента, общие для этих функций:

Функция АПЛ. Функция АПЛ позволяет определить амортизацию (прямолинейную) имущества за один период. Метод прямолинейной амортизации предполагает, что амортизация постоянна для любого конкретного единичного периода на протяжении полезного времени жизни имущества. Эта функция имеет следующий синтаксис: = АПЛ (стоимость; остаток; время жизни)

Задание 3. Предположим, что вы хотите определить амортизацию установки с начальной стоимостью 80000 руб., имеющей время жизни 10 лет и ликвидную стоимость 5000 руб.

1. Откройте 2-й лист файла finance. Создайте на нем таблицу по приведенной ниже форме (можно скопировать в соответствующие ячейки).

2. В ячейку D2 ввести формулу: =АПЛ (А2;С2;В2)

Введенная формула позволит узнать, что за каждый год амортизация составляет 7500,00 р. (по линейной схеме ее расчета).

3. Сохранить внесенные расчеты в том же файле, выполнив команду Файл, Сохранить.