2018-02-13
552
Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.
Денежные эквиваленты – высоколиквидные финансовые вложения – это вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.
Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.
Денежный поток (ДП) – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности.
Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.
Денежными потоками организации не являются платежи и поступления, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму, в том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на другой счет этой же организации.
|
|
|
В качестве классификационных признаков могут быть приняты следующие критерии представленные в таблице.
Таблица – Классификация денежных потоков
| Классификационный признак | Виды денежных потоков |
| 1 По направленности движения | - положительный денежный поток (ПДП) – это поступление (приток) денежных средств; - отрицательный денежный поток (ОДП) – это выбытие (отток) денежных средств; - чистый денежный поток – это разность между притоком и оттоком денежных средств. |
| 2 По видам деятельности | - денежный поток по операционной (текущей) деятельности; - денежный поток по инвестиционной деятельности; - денежный поток по финансовой деятельности. |
| 3 По участию в хозяйственном процессе | - денежный поток по организации в целом; - денежный поток по видам хозяйственной деятельности; - денежный поток по структурным подразделениям; - денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. |
| 4 По уровню оптимальности | - избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность в финансовых ресурсах; - дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей. |
Цель анализа денежных потоков – определение экономического потенциала субъекта хозяйствования, его резервов, способностей к дальнейшей деятельности.
|
|
|
Прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.
где ВР – выручка;
АвП – авансы полученные от покупателей и заказчиков;
ПРП – сумма прочих поступлений;
ТМЦ – приобретение товарно-материальных ценностей;
ОТ – сумма выплаченной заработной платы;
НП – сумма налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
ПРВ – прочие выплаты по операционной деятельности.
При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.
Прямой метод анализа денежных потоков позволяет оценить достаточность средств для платежей по различным обязательствам.
Таблица – Анализ денежных потоков организации (прямой метод)
| Показатели | Код строки | Сумма, т.р. | Отклонение, (+, –) | Удельный вес, % | Отклонение, (+, –) | Темп роста, % | ||||
| Пред-щий год | Отчетный год | Пред-щий год | Отчетный год | |||||||
| 1 Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало периода | 4450 | |||||||||
| 2 Денежные потоки от текущих операций | ||||||||||
| 2.1 Поступления – всего | 4110 | |||||||||
| в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг | 4111 | |||||||||
| арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей | 4112 | |||||||||
| от перепродажи финансовых вложений | 4113 | |||||||||
| прочие поступления | 4119 | |||||||||
| 2.2 Платежи – всего | 4120 | |||||||||
| в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги | 4121 | |||||||||
| в связи с оплатой труда работников | 4122 | |||||||||
| процентов по долговым обязательствам | 4123 | |||||||||
| налога на прибыль организаций | 4124 | |||||||||
| прочие платежи | 4129 | |||||||||
| 2.3 Сальдо денежных средств от текущих операций | 4100 | |||||||||
| 3 Денежные потоки от инвестиционных операций | ||||||||||
| 3.1 Поступления – всего | 4210 | |||||||||
| в том числе: внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) | 4211 | |||||||||
| от продажи акций других организаций (долей участия) | 4212 | |||||||||
| от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) | 4213 | |||||||||
| дивидендов, процентов по финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях | 4214 | |||||||||
| прочие поступления | 4219 | |||||||||
| 3.2 Платежи – всего | 4220 | |||||||||
| в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов | 4221 | |||||||||
| в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) | 4222 | |||||||||
| в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам | 4223 | |||||||||
| процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива | 4224 | |||||||||
| прочие платежи | 4229 | |||||||||
| 3.3 Сальдо денежных средств от инвестиционных операций | 4200 | |||||||||
| 4 Денежные потоки от финансовых операций
| ||||||||||
| 4.1 Поступления – всего | 4310 | |||||||||
| в том числе: получение кредитов и займов | 4311 | |||||||||
| денежных вкладов собственников (участников) | 4312 | |||||||||
| от выпуска акций, увеличения долей участия | 4313 | |||||||||
| от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. | 4314 | |||||||||
| прочие поступления | 4319 | |||||||||
| 4.2 Платежи — всего | 4320 | |||||||||
| в том числе: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников | 4321 | |||||||||
| на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) | 4322 | |||||||||
| в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов | 4323 | |||||||||
| прочие платежи | 4329 | |||||||||
| 4.3 Сальдо денежных потоков от финансовых операций | 4300 | |||||||||
| 5 Сальдо денежных потоков за отчетный период | 4400 | |||||||||
| 6 Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец периода | 4500 | |||||||||
| 7 Поступило денежных средств – всего | 4110+4210+4310 | 100 | 100 | Х | ||||||
| 8 Израсходовано денежных средств – всего | 4120+4220+4320 | 100 | 100 | Х | ||||||
Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.
|
|
|
Косвенный метод – позволяет рассчитать влияние различных факторов во взаимосвязи с прибылью на остаток денежных средств.
Теоретически чистая прибыль должна равняться величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета этих показателей (чистая прибыль – методом начисления, а остаток денежных средств – кассовым методом) приводит к тому, что они не совпадают.
Таким образом, косвенный метод анализа денежных потоков позволяет оценить причины несоответствия величины чистой прибыли и чистого денежного потока за анализируемый период.
Для достижения равенства этих показателей требуется проводить корректировки.
По операционной основной деятельности:
(20)
где ЧП – чистая прибыль;
А – сумма амортизации;
– изменение суммы дебиторской задолженности;
– изменение суммы запасов и НДС;
– изменение суммы кредиторской задолженности;
– изменение суммы доходов будущих периодов;
– изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;
– изменение суммы выданных авансов;
– изменение суммы полученных авансов.
Таким образом, на первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.
Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств.
Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.
Таблица – Анализ денежных потоков организации (косвенный метод)
| Показатели | Код строки | Сумма, т.р. | Отклонение, (+, –) | Удельный вес, % | Отклонение, (+, –) | Темп роста, % | ||
| Пред-щий год | Отчетный год | Пред-щий год | Отчетный год | |||||
| Текущая деятельность | ||||||||
| 1 Чистая прибыль | ||||||||
| 2 Начисленная амортизация | ||||||||
| 3 Результат от выбытия основных средств | ||||||||
| 4 Доходы от участия в других организациях | ||||||||
| 5 Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям) | ||||||||
| 6 Изменение объема незавершенного производства | ||||||||
| 7 Изменение расходов будущих периодов | ||||||||
| 8 Изменение объемов готовой продукции | ||||||||
| 9 Изменение дебиторской задолженности | ||||||||
| 10 Изменение кредиторской задолженности | ||||||||
| 11 Краткосрочные вложения | ||||||||
| 12 изменение доходов будущих периодов | ||||||||
| 13 Итого денежных средств от текущей деятельности | ||||||||
| Инвестиционная деятельность | ||||||||
| 14 Поступления от инвестиционной деятельности | ||||||||
| в том числе: поступления от реализации основных средств | ||||||||
| 15 Платежи по инвестиционной деятельности | ||||||||
| в том числе: приобретение основных средств | ||||||||
| 16 Итого денежных средств от инвестиционной деятельности | ||||||||
| Финансовая деятельность | ||||||||
| 17 Приток | ||||||||
| в том числе: кредиты и займы | ||||||||
| 18 Отток | ||||||||
| в том числе: возврат кредитов и займов и процентов по ним | ||||||||
| 19 Итого денежных средств от финансовой деятельности | ||||||||
| 20 Изменение денежных средств (итого сумма корректировок чистой прибыли) | ||||||||
| 21 Чистая прибыль с учетом корректировок | ||||||||
Анализ информации, представленной в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, пояснительной записки и заключения аудиторов
Основная цель приложений к отчетным формам - раскрытие учетной политики организации и обеспечение пользователей бухгалтерской отчетности дополнительными данными, необходимыми для реальной оценки финансового положения организации.
Отчет об изменениях капитала (форма № 3) отражает движение собственного капитала и резервов организации. Приводятся данные по видам капитала, фондов и резервов по состоянию на начало и конец отчетного года, а также их изменения в течение года.
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) отражает информацию о поступлении и направлении денежных средств в течение года. В форме № 4 суммируются потоки денежных средств за отчетный период и формируются дополнительные данные о результатах хозяйственной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности организации. Форма составляется на основании данных счетов 50, 51, 52, 55. При наличии валютных операций составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета пересчитываются по курсу Банка России на дату составления бухгалтерской отчетности.
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) содержит информацию о нематериальных активах, основных средствах, финансовых вложениях, дебиторской и кредиторской задолженности, затратах на производство по экономическим элементам и др.
Для проверки правильности составленной отчетности используются взаимоувязки между строками как одной формы, так и разных форм.
В пояснительной записке следует привести краткую характеристику деятельности организации, основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты, а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли. Кроме того, в ней должна быть раскрыта информация о событиях после отчетной даты, условных фактах хозяйственной деятельности, по аффилированным лицам, по операционным и географическим сегментам, по прекращаемой деятельности и др.
Информация по этим данным формируется в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98, «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01, «Информация об аффилированных лицах» ПБУ 11/2000, «Информация по сегментам» ПБУ12/2000, «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02.
Прежде чем пользователю финансовой отчетности приступать к ее анализу, необходимо изучить аудиторское заключение – прописанное в нем мнение аудитора относительно достоверности проверяемой отчетности.
