Классификация видов лизинга

В международной практике существует ряд основных (базисных) признаков лизингового контракта. По этим признакам и осуществляется классификация видов лизинга.

1. В зависимости от состава участников (субъектов) сдел­ки подразделяются на прямой и косвенный лизинг.

Прямой лизинг — когда собственник имущества (по­ставщик) самостоятельно непосредственно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). Лизинг с участием двух сторон (хотя официальная статистика по этим операциям отсутствует), по оценкам экспертов, занимает относительно скромное положение" в общем числе и совокупном объеме заключаемых лизинговых контрактов: не выше 5—7%.

Косвенный лизинг представляет собой передачу имуще­ства только через посредника. Это может быть схема классичес­кой трехсторонней сделки (поставщик — лизингодатель — ли­зингополучатель) либо при крупных сложных сделках — много­сторонняя схема с большим числом участников. Лизинг с участи­ем множества сторон (более трех) распространен как форма фи­нансирования сложных крупномасштабных объектов. В их числе:

поставки комплектного оборудования предприятий, авиатехники, судов, железнодорожного оборудования и подвижного состава, бу­ровых платформ и вышек. Подобный многосторонний лизинг ква­лифицируют еще как групповой либо акционерный лизинг с учас­тием одновременно нескольких компаний в роли арендодателя при привлечении ими заемных средств в крупных объемах.

Специфической особенностью лизинга с участием множе­ства сторон является то обстоятельство, что арендодатели обычно обеспечивают лишь часть (20—40%) суммы, требуемой для пол­ного приобретения объекта аренды. Эти средства мобилизуются путем выпуска (эмиссии) акций и размещения их среди лизинго­дателей, принимающих участие в коллективном (комплексном) финансировании сделки. Оставшаяся часть покупной (продажной) стоимости инвестиционного объекта лизинга финансируется кре­диторами, то есть обычно рядом институциональных кредитных организаций, в числе которых фигурируют коммерческие банки, страховые компании, различные специализированные фонды и т.д. Характерно, что обычно при групповом лизинге кредиторы не имеют права требовать погашения задолженности по кредитам в свою пользу непосредственно у лизингодателей.

2. По типу имущества идентифицируется:

-лизинг движимого имущества (в частности, машин­но-технический лизинг);

- лизинг недвижимости

3. По степени окупаемости имущества выделяют:

• лизинг с полной окупаемостью, при котором в тече­ние срока действия одного первоначально заключенного догово­ра реализуется полная выплата лизингодателю покупной сто­имости арендуемого имущества;

• лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение сро­ка действия одного первичного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

4. В зависимости от условий амортизации различают:

• лизинг с полной амортизацией и соответственно с пол­ной выплатой покупной стоимости объекта лизинга;

• лизинг с неполной амортизацией и соответственно с частичной (долевой) выплатой стоимости.

5. В соответствии с двумя установленными выше призна­ками классификации идентифицируют финансовый и оператив­ный лизинг.

6. По объему и условиям технического обслуживания пе­ редаваемого в лизинг имущества (оборудования) выделяют:

- чистый лизинг, когда все обслуживание передаваемо­го имущества полностью (в полном объеме) берет на себя лизин­гополучатель. Свое название чистый лизинг (net leasing) получил в силу того, что в лизинговые платежи в данном случае не вклю­чаются дополнительные расходы и издержки лизингодателя; это «чистые» платежи, платежи «нетто» по лизинговому договору;

• лизинг с полным набором услуг («мокрый» лизинг (wet leasing)), когда полное обслу­живание имущества возлагается на лизингодателя. По своей стоимости это обычно один из самых дорогих видов лизинга в его современ­ных модификациях. В комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием могут также включать­ся поставки необходимого для работы дополнительного обору­дования, сырья, подготовка квалифицированного персонала, мар­кетинг и реклама готовой продукции, снабжение топливом;

• лизинг с частичным набором услуг, когда на лизин­годателя возлагаются лишь отдельные специально оговоренные функции по обслуживанию имущества.

7. В зависимости от сектора рынка, где реализуются ли­зинговые операции, идентифицируют:

• внутренний лизинг, когда все участники сделки яв­ляются валютными резидентами одной страны;

• внешний (международный) лизинг. К внешнему ли­зингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон либо все стороны одновременно являются резидентами разных стран. Этот вид лизинга включает и сделки, проводимые лизингодате­лем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою операционную деятельность и имеет подписной капитал совместно с иностранной фирмой, например, является смешанным по капиталу совместным предприятием с долевым участием иностранных акционеров и инвесторов.

Вне­шний лизинг в свою очередь подразделяется на экспортный и импортный лизинг, иногда выделяют специально транзитный лизинг.

Экспортный лизинг — лизинг, при котором поставщик

и лизинговая компания находятся в одной стране, а лизингопо­лучатель — иностранная компания за границей. Экспортным лизингом данная сделка квалифицируется в силу того, что в отношении своего однонационального участника (поставщика) лизинговая фирма фактически выполняет функции по стимули­рованию и поощрению национального экспорта.

Импортный лизинг — лизинг, при котором лизинго­вая компания находится в стране лизингополучатель, а постав­щик — иностранная компания за границей. Импортным лизин­гом данная сделка считается в силу того, что в отношении свое­го однонационального участника (лизингополучателя) лизинго­вая фирма выполняет функции по стимулированию и опосредствованию импорта в страну.

Транзитный лизинг — сделка, все участники которой постоянно взаимодействуют и находятся в разных странах. Это наиболее сложная операция для лизинговых компаний, так как требует безусловных знаний правовых, налоговых, внешнеторго­вых и таможенных особенностей, а также валютного законодатель­ства и валютного регулирования, свойственных одновременно ми­нимум двум различным иностранным государствам (рынкам).

8.В соответствии с применением налоговых и амортиза­ционных льгот (преференций), различают

- фиктивный лизинг, если сделка носит чисто оборот­ный спекулятивный характер и заключается с целью извлече­ния наибольшей прибыли за счет получения необоснованных дополнительных налоговых и амортизационных льгот по срав­нению с обычной традиционной внешнеторговой поставкой;

• действительный лизинг, если при проведении сдел­ки цель получения дополнительных налоговых и амортизаци­онных льгот не является основной и определяющей лизинговый договор.

9.По характеру реализации лизинговых платежей (в по­гашение задолженности) выделяют:

• лизинг с денежным платежом, если все платежи про­изводятся в налично-денежной форме;

• лизинг с компенсационным платежом (поставщика­ми), когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме реализа­ции встречной поставки (предоставление услуги);

- лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются в различных формах перечисленные в первых двух случаях виды оплаты лизинговой поставки.

Оперативный лизинг (производственный) (operating leasing) характеризуется небольшим сроком контракта (3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды.

Для оперативного (эксплуатационного) лизинга харак­терны следующие основные признаки.

1. Лизингодатель не может возместить все свои сово­купные затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя и от однократного договора аренды.

2. Лизинговый контракт заключается, как правило, сроком на 2—5 лет, что объективно значительно меньше срока фактического физического износа современного оборудования. Кроме того, этот контракт и соответственно договор аренды мо­жет быть расторгнут лизингополучателем в любой момент по его собственному усмотрению.

3. Риск порчи и потери объекта лежит обычно полностью на лизингодателе. В лизинговом договоре, однако, может быть предусмотрена выплата некоторой компенсации лизинго­получателем за порчу оборудования, но ее размер всегда существенно меньше первоначально установленной цены имущества.

4. Ставка лизинговых платежей в основном всегда выше, чем при банковском кредите и финансовом лизинге. Это обус­ловлено тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерчес­кие риски путем включаемых в цену лизингового контракта и повышения стоимости услуг.

5. Объектами сделок выступают различные виды машин и оборудования, произведенные по современной технологии,

6. При оперативном лизинге лизинговая компания обыч­но приобретает оборудование заранее, не зная при покупке кон­кретного арендатора. Лизинговые компании, занимающиеся оперативным лизингом, обычно очень хорошо знают конъюнк­туру и динамику рынка инвестиционных товаров. Лизинговые компании (или банки) при этом виде лизинга сами страхуют передаваемое в аренду имущество и обеспечивают его обслужи­вание и ремонт.

7. По окончании срока первоначально заключенного лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок лизинга на более выгодных для себя условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизинго­дателя при наличии соглашения (опциона — опционного кон­тракта) на покупку этого оборудования по рыночной стоимости с учетом первоначального износа.

При оперативном лизинге арендные ставки, как правило, выше, чем при финансовом, так как арендодатель не имеет гарантий полной окупаемости затрат. Арендаторы предпочитают оперативный лизинг в следующих случаях, когда:

- предполагаемые доходы от использования арендуемого оборудования не окупают его первоначальной цены;

- арендуемое оборудование требуется на небольшой срок (например, сезонные работы или разовое использование);

- арендуемое оборудование требует специального технического обслуживания;

- арендуется новое, непроверенное оборудование.

Оперативный лизинг используется в сельском хозяйстве, строительстве, горнодобывающей промышленности, на транспорте, процессах электронной обработки информации в различных сферах и, как правило, является прямым. (типичным примером является одноразовое или сезонное пользование самолетами, судами, строительной техникой).

Финансовый лизинг (financial lease) — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амор­тизации оборудования или его значительную часть, а также возникающие дополнительные издержки и обеспечивающее получение необходимой прибыли арендодателем.

Для финансового лизинга характерны некоторые специфические черты.

1. Обязательное участие третьей стороны (поставщика-посредника либо производителя объекта сделки).

2. Невозможность расторжения договора в течение периода так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя, включающих капитальные затраты на приобретение оборудования, выплату процента и другие издержки арендодателя. Таким образом, финансовый лизинг предусматривает выплату в течение периода соглашения суммы, покрывающей полную стоимость амортизации оборудования, а также прибыль арендодателя. При этом в большинстве случаев обязанность уплаты налогов, расходов по страхованию, техобслуживанию и эксплуатации оборудования лежит на арендаторе.

 Между тем на практике подобного рода договоры (контракты) могут расторгаться. Подобная потенциальная возможность расторжения контракта может быть отражена в лизинговом договоре, но в этом случае общая стоимость лизин­говой операции существенно возрастает.

3. Более продолжительный по сравнению с оператив­ным лизингом срок соглашения (обычно близкий к допустимо­му сроку службы объекта).

4. Обычно относительно более высокая общая стоимость объекта лизинговой сделки.

По истечении срока контракта, как и при оперативном лизинге, лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной рыночной стоимости, заключить новый договор на несколько меньший срок и по более льготной ставке, вернуть объект лизингодателю.

На практике используются модифицированные формы базисных лизинговых- соглашений:

 «Возобновляемый лизинг» — в лизинговом соглашении обусловлена обязательная периодическая замена лизингодате­лем лизингового оборудования арендатора на более совершен­ные образцы.

«Лизинг с привлечением средств» предусматривает по­лучение лизингодателем долгосрочного займа у одного или од­новременно у нескольких кредиторов (банков) на сумму до 80% рыночной стоимости сдаваемых им в аренду активов (под их ипотечный залог).

«Групповой (акционерный) лизинг» — при сдаче в аренду крупномас­штабных объектов высокой стоимости (самолеты, суда, буровые платформы, вышки) в роли лизингодателя одновременно высту­пают несколько компаний.

«Контрактный найм» — специальная форма лизинга, на базе которого лизингополучателю предоставляются в аренду

 

 

Участники и операторы мирового рынка лизинга, особенности его функционирования в 90-е годы, прогнозные сценарии развития

Существенную роль в формировании международного рынка лизинговых услуг сыграла деятельность многонациональных лизинговых объединений типа Orion Leasing Group (ОЛГ), которые осуществляют операции одновременно во многих странах мира как с предприятиями государственного сектора, так и с частными компаниями. Объединение ОЛГ рас­полагает ныне диверсифицированной сетью филиалов в разных государствах и предоставляет в аренду самые различные про­мышленные объекты — от самолетов до комплексных промыш­ленных предприятий.

Кроме того, несомненно, что первостепенная роль в международных лизинговых операциях в индустриально раз­витых странах принадлежит так называемым лизинговым клу­бам. Их деятельность основана на посредничестве в осуществ­лении внешних поставок по лизингу из одной страны в дру­гую. Так, если клиент из одной страны обратился к фирме — участнице клуба из другой страны с просьбой о поставке из этой страны оборудования на условиях лизинга, то данная фир­ма предлагает клиента фирме — участнице клуба непосредствен­но из его страны. Фирма, предложившая такого клиента, в свою очередь получает комиссионные за посредничество, но никаких обязательств на себя не берет и дальнейший ход ли­зинговой операции от нее обычно не зависит. Лизинговые клу­бы получили распространение прежде всего в Западной Евро­пе. Ассоциация Intel-lease объединяет лизинговые фирмы Бельгии, Великобритании, Дании, Италии, Испании, Нидерландов, Норвегии, Франции, Германии, Швейцарии и Швеции; в ассо­циацию Lease-club на правах равных участников входят лизин­говые фирмы из 10 стран Европы, а также Австралии. Ряд объе­динений создан по территориальному признаку и в других реги­онах, например Eptalease в Азии.

Среди международных лизинговых компаний продол­жают лидировать американские. Но если раньше безусловными лидерами были самостоятельные лизинговые фирмы, такие, как United States Leasing Corp., PATS, ITEL, то ныне их сменили дочерние лизинговые подразделения транснациональных банков США, таких, как City Corp., Bank America Corp., Chemical Bank, Manufacturers Hannover Trust Corp. и другие. С середины 80-х годов с американскими компаниями, сохранившими в целом крайне прочные позиции на рынке, вступают на равных в серь­езную конкуренцию западноевропейские, прежде всего англий­ские, фирмы, относящиеся по капиталу к «большой четверке» английских клиринговых банков: Barklays Bank, Lloyds Bank, National Westminster Bank, Midland Bank.

В странах тихоокеанского бассейна прочные позиции неизменно занимают японские компании во главе с Orient Leasing и General Leasing, представляющие по своему капиталу мощ­ную финансовую группу Японии Sumitomo.

Лидирующее положение по масштабам экспортных ли­зинговых операций, равно как по объемам оборота внутренне­го лизинга, занимают США (около 8—10 млрд дол. США в год), Япония (3—4 млрд дол.), Великобритания (0,5—1,5 млрд дол. в год). Эти цифры выглядят достаточно скромно по срав­нению с показателями совокупного экспорта машин и оборудо­вания указанных стран: в США 8—11% стоимости экспорта вывозимых машин и оборудования, в Японии — 2—4%, в Ве­ликобритании — 1,5—4,5%, а в целом в индустриально разви­тых странах — 3—4,5%.

Несмотря на свое динамичное развитие, международ­ный внешний лизинг пока не стал доминирующей формой ли­зинговых операций. Его доля в совокупном объеме глобального мирового рынка лизинговых услуг составляет, по экспертным оценкам, не более 15—17%.

 

        12. ПРОМЫШЛЕННАЯ КООПЕРАЦИЯ И

         СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА

 Это еще одна форма внешнеэкономической деятельности. Она возникает при установлении регулярных взаимных поставок товаров, комплектующих изделий и подрядных услуг. В результате этого образуется устойчивая промышленная кооперация. Этому способствуют, также, разрушительные последствия конкуренции независимых товаропроизводителей современного дорогостоящего оборудования. Соперничающие фирмы предпочитают договариваться о разделении производственных программ, специализации на тех или иных готовых изделиях, агрегатах, деталях. Распространенной практикой являются соглашения о производстве товаров одной фирмой из материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий другой фирмы (т.е., на давальческой основе). Углубление специализации производственных программ, как правило, сопровождается расширением объемов кооперационных связей: фирмы интенсивно обмениваются результатами научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), техническими нормами и стандартами, лицензиями и патентами, технической документацией и ценными бумагами.

Специфической формой кооперации является использование на основе соответствующих лицензионных соглашений торговой марки фирмы, обладающей международным престижем - франчайзинг. Выдача такой лицензии (франшизы) осуществляется обычно на определенной период и на ограниченной территории в обмен на разовый платеж и периодические отчисления. Так, действуют по всему миру предприятия под марками "Холидей иннз"(гостиницы), "Мак Доннальдс"(закусочные), " Венский лес"(рестораны) и др. Они являются либо филиалами соответствующих компаний, либо собственностью местных предпринимателей, заключивших с ними лицензионные соглашения и точно соблюдающих все требования зарубежных лицензиаров - по проектировке, дизайну, формам обслуживания и т.п.

Итак, наиболее распространенными видами производственной кооперации являются:

- подрядное кооперирование;

- договорная специализация производства или разделение производственных программ;

- совместное производство.

Самый старый вид производственных связей - подрядное кооперирование. Одна из сторон соглашения (заказчик) поручает другой стороне (исполнителю) выполнение определенной работы в соответствии с заранее обусловленными требованиями к ее выполнению (ассортимент, объемы, сроки, коммерческие условия). Заказчик может заключить соглашение с одним контрагентом, который организует участие в работах других фирм - субподрядчиков, либо - с несколькими контрагентами на различные виды работ. Предметом подряда обычно являются геологоразведочные работы, реконструкция и модернизация промышленных и иных объектов, работы в области инженерно-консультационной деятельности. Конкретными объектами производственного подряда могут быть: выполнение технологических операций по поручению заказчика с целью превращения полуфабрикатов в готовые комплектующие изделия; выпуск компонентов по чертежам и спецификациям заказчика; сборка узлов и агрегатов из компонентов, производимых подрядчиком (заказчиком) или его субподрядчиками и др. В случае необходимости экспортер (заказчик) может передать партнеру технологию, оборудование и материалы для обработки полуфабрикатов или производства компонентов.

Следующий вид производственной кооперации - договорная специализация производства. Она предполагает постоянный обмен результатами НИОКР, разграничение выполнения отдельных частей и этапов производственных программ, осуществление в случае необходимости перераспределения капитальных вложений и т.д. Договорная специализация может выступать как подетальная и технологическая. При создании сложных видов продукции получило распространение совместное производство, при котором партнеры на всех этапах (НИОКР- освоение- производство- исследование рынков- сбыт- сервисное обслуживание) тесно взаимодействуют для достижения намеченного конечного результата.

Такое сотрудничество часто оформляется в виде консорциума - временного договорного объединения фирм для осуществления конкретного экономического проекта. Стороны консорциума остаются юридически самостоятельными партнерами, совместно финансирующими производство и сбыт изделий.

Установление кооперационных связей оформляется в виде контракта, хозяйственного договора, протокола об осуществлении производственных и научно-технических связей. Хозяйственные договоры охватывают все виды деятельности партнеров и содержат следующее: определение сторон; объем взаимных поставок; обязательства сторон по выпуску конкретных видов изделий (группы, виды: типоразмеры и т.д.); цены на кооперируемую продукцию; сроки поставки; взаимные платежи; проведение совместных научных исследований и разработок; взаимные обязательства о невозобновлении производства продукции, переданной партнеру; оговорки об использовании товарных знаков фирмы-продавца; обязательства фирм соблюдать технологию производства, качество и технические параметры изделий; согласование технических норм и стандартов, обмен лицензиями и технической документацией; совместные капиталовложения; согласование сторонами региона сбыта готовой продукции сторонами; штрафные санкции; организационные формы управления кооперацией; подготовка и повышение квалификации кадров; соблюдение секретности и передача информации третьим лицам; обстоятельства непреодолимой силы (форс-мажор); рассмотрение споров (арбитраж); условия расторжения договора.

 

                        

13. СОВМЕСТНОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО

В реорганизации внешнеэкономической деятельности в нашей стране видное место отводится созданию совместных предприятий (СП) организациями и фирмами других стран.

В западной литературе термин "джоинт-внечур" (joint venture) возник в Великобритании для определения объединений "Мерчант Венчерс" или "Дженлмен Адвенчерс", занимавшихся заморской торговлей в XVI и XVII веках. Совместная закупка товаров, их перепродажа с учетом риска и потерь представляли собой объединения типа adventures (приключения). Именно у подобных форм договоренностей впоследствии появились так называемые joint stock companies, предшествовавшие возникновению юридических лиц с ограниченной ответственностью и incorporated joint stock companies. В экономической и юридической литературе в настоящее время отсутствует терминологическое единство относительно понятия "совместное предприятие". Можно встретить использование выражений "смешанное общество", "смешанная компания", "смешанная фирма", "совместное предпринимательство", "предприятие совместного владения".

Общепринятое определение совместного предприятия подчеркивает партнерство предприятий, с помощью которого два или более участников создают хозяйственную единицу для осуществления производительной хозяйственной деятельности. При этом каждый партнер активно участвует в принятии решений.

Согласно классификации ООН существуют пять важнейших признаков совместного предпринимательства:

1. Соглашение между участниками на основе общих долговременных целей хозяйственной деятельности в производстве, материально-техническом снабжении, сбыте, эксплуатации и ремонте, кооперированных исследованиях, консультировании и финансировании.

2. Совместное использование финансовых и производственных фондов, технологий для достижения согласованных целей.

3. Признание совместно используемых фондов в качестве капитальных вложений участников.

4. Создание для достижения согласованных целей специальных органов управления, отдельных от органов управления участников.

5. Разделение прибылей и рисков, связанных с совместной деятельностью (обычно пропорционально вкладам капитала).

Ответственность партнеров по СП обычно ограничивается вложенным капиталом.

Таким образом, важнейшим признаком СП является совместная собственность или смешанная собственность (производная от государственной, коллективной и индивидуальной ее форм), в которой каждой из сторон принадлежит определенная доля.

Совместные предприятия, как форма внешнеэкономической деятельности, имеет ряд преимуществ: 

- долговременность соглашений о совместных предприятиях; 

- возможность комплексного взаимодействия партнеров во всех предпроизводственных, производственных и сбытовых сферах; 

- объединение наиболее сильных взаимодополняющих элементов производительных сил, принадлежащих партнерам; 

- обеспечение контроля со стороны партнеров не только за производственным процессом, но и за процессом реализации продукции предприятия.

 Национальная принадлежность совместного предприятия может определяться:

- по месту организации и регистрации;

- по месту нахождения центрального аппарата управления;

- по месту жительства генерального директора и президента фирмы;

- по месту расположения основной производственной базы деятельности.

Создание совместного предприятия предполагает взаимную выгоду для его учредителей.

Интересы российского участника при организации СП состоят в следующем:

- получение прибыли в соответствии с долей в уставном фонде;

- получение доступа к прогрессивной технике, технологии, новым формам управления и организации производства;

- улучшение маркетинга, расширение возможностей рекламы и сбыта продукции;

- удовлетворение интересов рынка в качественных товарах на- родного потребления, продукции.

Интересами иностранного участника могут быть:

- дешевая рабочая сила, обладающая достаточной квалификацией, культурой, дисциплиной труда (в связи с этим иностранный участник может рентабельно использовать привезенную им технику и технологию);

 - чистый доход (внутренняя норма рентабельности) иностранного партнера будет больше, чем использование его капитала в других странах;

- иностранный участник значительно расширяет рынок сбыта.

Классификация совместных предприятий.

СП различаются в зависимости от того, где, с какой долей участия партнеров и с какой целью они создаются. С учетом этого можно выделить четыре основных признака для характеристики и классификации совместных предприятий:

1. Местонахождение СП.

- развитые страны - развитые страны ("Запад-Запад")

- развитые страны - развивающиеся страны ("Север-ЮГ")

- бывшие соц.страны - развитые капиталистические страны ("Восток-Запад")

- бывшие соц.страны - развивающиеся страны.

2. Структура партнеров.

- с участием лишь частного капитала (преимущественно в развитых странах;

- с участием частных фирм и государственных предприятий или организаций (распространена при создании СП между бывшими соц.странами и развивающимися странами, а также предприятий с местонахождением в западных странах с целью сбыта и послепродажного обслуживания экспортной продукции партнера из бывших соц.стран);

- с участием национальных и международных организаций.

3. Доля участия партнеров в капитале СП.

- участие на паритетных основах: такая доля участия распространена в промышленно развитых странах, когда СП создается из предпринимательских мотивов при участии равных по значению партнеров. Участие на паритетных основах характеризуется равной долей капиталовложений партнеров.

- большее участие иностранного капитала. Эта форма используется, когда иностранный партнер стремится обеспечить максимальный контроль за деятельностью СП или когда местный партнер не располагает финансовыми средствами, чтобы увеличить свою долю в предприятии. Для таких СП отрицательным является то, что местные власти рассматривают такое СП не как национальное, а как иностранное и могут отказать ему в предоставлении определенных льгот.

- меньшая доля участия иностранного партнера: такие форма участия в СП, по мнению некоторых бизнесменов, является неблагоприятной, учитывая стремление западных фирм к контролю над деятельностью СП. При этом иностранные инвесторы устанавливают строгую взаимозависимость между долей капитала и правом контроля (правда, без учета специальных оговорок в соглашении).

Законодательство какой-либо страны может ограничивать долю зарубежного партнера в уставном фонде СП на ее территории, однако, при этом заинтересованность иностранной фирмы в сотрудничестве сохраняется. В некоторых случаях позиция партнера с меньшей долей участия в уставном капитале может быть даже выгодной. Так, его доля может быть внесена лишь в виде патентов, лицензий, "ноу-хау". Это преимущество может быть усилено договоренностью о выплате части дохода СП за использование патентов и "ноу-хау". Это часто обеспечивает партнеру получение дохода за предоставление партнеру технологии, которая уже не пользуется спросом в собственной стране.

4. Вид деятельности.

- СП научно-исследовательского характера. Такие СП создаются с целью объединения опыта и результатов научных, проектных разработок для создания новой продукции, "ноу-хау" и т.д.;

  - СП производственного характера. При этом иностранный инвестор преследует цель снижения издержек в процессе производства и сбыта продукции;

  - закупочные СП. Их целью являются закупки на местном рынке более дешевого сырья, полуфабрикатов, необходимых для производства конечного продукта на предприятиях зарубежного партнера;

  - сбытовые СП. Создаются для освоения новых рынков сбыта как в стране местонахождения СП, так и в третьих странах;

   - комплексные СП, сочетающие различные виды деятельности.

 

   

14. ТЕРРИТОРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ И МНОГОСТОРОННИЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ СВЯЗИ

 

Как уже указывалось, они включают:

- приграничная и прибрежная торговля;

- консорциумы;

- концессии;

- зоны совместного предпринимательства;

- особые экономические районы;

Приграничная торговля (англ. frontier traffic) - вид международного товарообмена между предприятиями и организациями, расположенными в приграничных районах какого-либо государства, с иностранными партнерами из сопредельных государств. Основу товарных поставок в рамках приграничной торговли составляют местные экспортные ресурсы, товары и услуги, произведенные в приграничных районах, организация выставок и ярмарок.

Концессия (от num. concessio - разрешение, уступка; англ. concession) - договор на временную сдачу в эксплуатацию иностранному государству, юридическому или физическому лицу (концессионеру) на определенных, согласованных сторонами условиях предприятий, земельных участков, недр и других объектов и ценностей в целях развития или восстановления национальной экономики и освоения природных богатств. В договорах концессии. предусматриваются размеры (или порядок исчис ления) арендной платы (рентных платежей), обязательства концессионера по охране и восстановлению окружающей среды, условиям найма рабочей силы и другие параметры. Согласно Закону "Oб иностранных инвестициях в РСФСР" срок действия концессионных соглашений на территории России не может превышать 50 лет.

Свободная экономическая зона (СЭЗ) - форма взаимодействия отечественных производственных и коммерческих структур с иностранным капиталом и зарубежными фирмами, осуществляемого на ограниченной территории страны. СЭЗ обладает особым юридическим статусом по отношению к остальной территории. В рамках ее предусматривается широкий круг льгот как для иностранного, так и для национального капитала. Это особый валютный и таможенный режим, налоговые скидки и т. д.

Свободная экономическая зона может быть организована, исходя из двух концепций: как территориальная организационная форма и как функциональная (точечная).

В первом случае это обособленная территория, на которой все предприятия-резиденты пользуются льготным режимом в своей хозяйственной деятельности. К таким зонам можно отнести свободные экономические зоны Китая, зону "Манаус" (Бразилия), экспортно-производственные зоны в развивающихся странах и др.

Во втором - зона рассматривается как сам льготный режим для ведения конкретного вида деятельности независимо от территориального расположения предприятия в стране. В данном случае создаются "точечные" зоны, включающие отдельные предприятия, например, оффшорные фирмы, магазины "Дьюти фри".

 Условно СЭЗ могут быть разделены на следующие виды:

а) свободные maможенные зоны, свободные порты, транзитные зоны, беспошлинные склады и таможенные зоны на отдельных предприятиях. Такие зоны базируются на отмене (снижении) таможенных пошлин и экспортно-импортного контроля над товарами, поступающими в зону и реэкспортируемыми из нее;

б) экспортные промышленные зоны. В них действуют льготный торговый и таможенный режимы, налоговые льготы, льготное финансирование, в том числе для иностранного капитала;

в) банковские и страховые зоны с льготным режимом осуществления этих операций;

г) технологические зоны (технополисы, технопарки), обеспечивающие разработку и внедрение современной технологии с помощью иностранных предприятий и организаций;

д) комплексные зоны (свободные или "открытые" города, особые районы и др.), ставящие перед собой комплексные задачи и использующие преимущества разных видов зон.

По документам, в Российской Федерации к настоящему времени насчитывается 12 СЭЗ, но к реально работающим можно отнести лишь несколько из них: в Находке, Калининградской области и ряд других

Общей характерной чертой различных видов свободных экокомических зон является наличие благоприятного инвестиционного климата, включающего в себя таможенные, фюнансовые, налоговые лыоты и преимущеспыа по сравнению с общим режимом длх предпринимателей, существующим в той или иной стране. Конкретные льготы и стимулы имеют некоторые количественные отличия по зонам разных стран; по существу они, как правило, сходны.   

Выделяют ч е т ы р е основные группы льгот:  

- внешнеторговые льготы. Они предусматривают введение особого таможенно-тарифного режима (снижение или отмену экспортно-импортных пошлин) и упрощенного порядка осуществления внешнеторговых операций;  

- налоговые льготы. Содержат нормы, связанные с налоговым стимулированием конкретных видов деятельности или по- ведения предпринимателей. Эти льготы могут затрагивать налоговую базу (прибыль, стоимость имущества и т. д.), отдельные ее составляюшие (амортизационные отчисления, издержки на зарплату, НИОКР, транспорт), уровень налоговых ставок, вопросы постоянного или временного освобождения от налогообложения;   

 - финансовые льготы. Включают различные формы субсидий. Они предоставляются в виде более низких цен на коммунальные услуги, снижения арендной платы за пользование земельными участками и производственными помещениями, льготных кредитов и др.;    

- административные льготы. Предоставляются администрацией зоны с целью упрощения процедур регистрации предприятий и режима въезда - выезда иностранных граждан, а так- же оказания различных услуг.  

Названные льготы применяются в самых различных комбинациях.

Льготы, предоставляемые свободным экономическим зонам, не всегда являются главным стимулом для притока в страну иностранного капитала. Более существенными в этом отношении могут оказаться такие факторы, как политическая стабильность, инвестиционные гарантии, качество инфраструктуры, квалификация рабочей силы, упрощение административных процедур и др. Вместе с тем при прочих равных условиях на первый план выступают предоставляемые зоной льготы.