Классификация предпринимательских рисков

Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.

Классификация Дж. Кейнса.

Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.

1 Риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги предпринимателя, и он сомневается, удастся ли действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

2 Риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств.

3 Риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

По мнению Дж. Кейнса, все эти виды предпринимательских рисков (рис.1) требуют предварительной количественной и качественной оценки.

Предпринимательские риски

Риск инфляции

Риск кредитора

Риск предпринимателя (заемщика)

Рисунок 1 – Классификация рисков по Дж. Кейнсу

В области классификации предпринимательских рисков различают:

а) собственно предпринимательские риски;

Собственно предпринимательские риски делятся:

- риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны);

- на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).

б) систему предпринимательских рисков - здесь помимо собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы управления рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.

Современные классификации рисков.

В настоящее время многие ученые–экономисты занимаются классификациями предпринимательских рисков.

Современные ученые Тэпман Л., Швандар В., Лапуста М., Галаев А. считают, что классифицировать риски можно по следующим признакам:

- причинам возникновения;

- масштабам деятельности;

- сферам возникновения;

- этапам решения проблем;

- видам производственно-хозяйственной деятельности;

- возможности страхования;

- возможности диверсификации;

- уровню допустимости;

Другие российские ученые наиболее важными элементами, положенными в основу классификации хозяйственных рисков, считают:

- время возникновения,

- основные факторы возникновения,

- характер учета,

- сферу возникновения.

Из всех классификаций наиболее простой является классификация, предложенная профессором Е.И. Шохиным. Он предлагает классифицировать риски по субъектам, видам и проявлениям.

Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:

- коммерческие организации;

- физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);

- прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).

Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. Выделяют несколько основных его видов:

- производственные (чистые);

- инвестиционные и инновационные;

- финансовые;

- товарные;

- комплексные;

- банковские.

Банковские риски выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, но иногда их исследуют в числе финансовых рисков.

Проявление предпринимательского риска - это сочетание отдельного субъекта с определенным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

Выделим основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов - предприятий-производителей.

1 Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.).

2 Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

3 Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

4 Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

5 Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

6 Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

Основные проявления рисков у физических лиц:

- при производственных рисках - потеря трудоспособности.

- при финансовых рисках - невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами.

- при товарных рисках - безработица.

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

В зависимости от рискового события хозяйственные риски классифицируют:

1) чистые риски - получение отрицательного или нулевого результата (природно-естественные, экологические, транспортные, имущественные, производственные);

2) спекулятивные риски, когда имеется возможность получить как положительный, так и отрицательный результат (финансовые риски: инфляционные дефляционные, валютные, кредитные, риски ликвидности, процентные, портфельные и т.п.).