Роль и функции центрального банка. Создание банковской системой «новых денег»

Банковская система — это совокупность кредитно-де­нежных отношений и обслуживающих их кредитных учреждений. В ее стр-ре выдел-т три осн-х звена: центр-й банк; коммерческие банки; специализ-е кредитно-фин-е институты.

Главенствующее положение в кредитной системе занимает центральный банк, который выполняет следующие функции:

1)является единственным банком, осуществляющим эмис­сию денег;

2)несет ответственность за управление государственным дол­гом; выплачивает займы правит-ва и проценты держателям госу­дарс-х ценных бумаг;

3)осуществляет хранение иностранной валюты и золотого запаса страны, регулирует обменный курс валют;

4)является банком для банков; прочие банки имеют в нем счета для проведения взаимозачетов и погашения взаимных долгов;

5)хранит резервы коммерческих банков и сберегательных уч­реждений;

6)кредитует коммерческие банки;

7)контролирует деятельность коммерческих банков;

8)проводит кредитно-денежную политику.

Создание денег озн-т увел-е ден-й массы, то есть предл-е денег. В этом процессе участвуют как цент-й банк, так и коммерческие банки. Как правило, цент-й банк опр-т размер денежной базы (наличность, обращающуюся в эк-ке, резервы, хранимые комм-ми банками в центр-м бан­ке) или, другими словами, опр-т предл-е денег высокой эф­фек-ти. Банкноты поступают в обращение двумя путями:

• Центральный банк расплачивается ими при покупке у насе­ления или государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг;

• Цент-й банк предос-т гос-ву и коммерчес­ким банкам кредиты банкнотами.

Банкноты, покинувшие цент-й банк, распр-ся в дальнейшем по двум напра-ям: одна часть оседает в кассе домохоз-в и фирм, другая поступает в коммер-е банки.

Процесс создания новых денег банковской системы имеет предел. Дело в том, что каждый последующий банк имеет меньшую возможность создания новых денег по сравнению с предыдущим. Как только последний доллар первоначального вклада будет отложен в качестве обяз-х резервов, процесс созда­ния денег закончится. Таким образом, чем больше резервная норма, тем в меньшей степени проявляется мультиплик-й эффект. В упрощенной модели ден-й мультипликатор рассч-ся как величина, обратная резервной норме:

m = 1: R ´, где m – денежный мультипликатор; R ´ – резервная норма.

Потенциально с-ма комм-х банков может создать новых денег на сумму (M _S)

M _S = E × m, где E – первонач-е изб-е резервы; m – дене-й мультипликатор.

Модель предложения денег в уточненном виде вкл-т три экзогенные перем-е:

а)денежную базу (В); она состоит из наличности (С) и резер­вов банков (R):

B = C + R;

б)норму обязательных резервов (R'); она представляет собой
долю банковских вкладов, помещенных в резервы;

в)коэффициент депонирования денег (сr); он характеризует
предпочтения населения в разделении денежных средств между на­
личностью (С) и средствами на текущих счетах (Д).

В рамках данной модели определим предложение денег: M_S = C + Д.

Коэффициент депонирования опр-т зависимость размера наличности от объема вкладов. Сле-но, наличность денеж­ных средств равна: C = cr×·Д.

Подставив это значение в M_S, получим M_S = cr · Д + Д = (cr + 1) Д.

Преобразуем и получим Д = M_S: (cr + 1).

В формуле денежной базы (В = С + R) рассчитаем уровень ре­зерва банков (R) с помощью нормы обязательных резервов: R = R´ · Д.

Тогда B = C + R´ · Д = cr · Д + R´ · Д = Д (cr + R´).

Выразим значение средств на текущих счетах:

Далее

.

Выразим объем предложения денег:

Из уравнения следует, что предложение денег является функци­й трех переменных и пропорционально денежной базе. Обозначим коэффициент пропорциональности через т и назовем денежным мультипликатором:

                                                

Отсюда: M_S = mB.

На каждый рубль прироста денежной базы приходится т рублей прироста предложения денег. Таким образом, можно сделать следующие выводы:

• предложение денег пропорционально денежной базе;

• чем ниже норма резервирования депозитов (R'), тем выше объем кредитования и тем больше прирост предложения де­нег приходится на каждый хранящийся в резервах рубль;

• чем ниже коэффициент депонирования (сr), тем меньше наличных денег на руках у населения, и тем больше объем резервных средств в банках и, следовательно, больше потен­циал в создании денег.