Определение потребности в оборотных средствах предприятия

В системе финансового учета счета по учету оборотных активов считаются наиболее гибкими средствами регулирования дохода и финансового результата хозяйственной деятельности предприятий. Величина затрат и ее доля в общей сумме операционных расходов отчетного периода непосредственно влияют на сумму валовой прибыли, и как результат – на рентабельность предприятия. Следовательно, понимание поведения оборотных активов является ключевым в оценке результатов деятельности предприятия.

Правильная политика в отношении управления оборотными активами важна прежде всего с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Так как во многих случаях изменение величины оборотных активов сопровождается изменением краткосрочных пассивов, эти объекты учета рассматриваются совместно в рамках политики управления чистым оборотным капиталом. Чистый оборотный капитал – разность между оборотным капиталом и краткосрочными пассивами.

Одной из важнейших задач управления чистым оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Относительно текущей деятельности предприятия одной из важнейших финансово-хозяйственных характеристик, связанных со структурой оборотных активов, являются его ликвидность и платежеспособность. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса.

Неоправданное повышение величины оборотных средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а также излишние издержки их финансирования, что повлечет снижение прибыли.

Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск «золотой середины» между риском потери ликвидности и эффективностью работы предприятия, что приводит к решению двух задач:

- обеспечение платежеспособности, которое возможно при достаточном уровне оборотного капитала;

- обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов, которое невозможно без применения методов нормирования каждого элемента оборотных активов и в целом оборотного капитала.

Рассматривая норматив оборотных средств как плановый, минимальный остаток товарно-материальных ценностей и затрат в денежном выражении, необходимый для нормальной работы предприятия, возникает потребность в периодичности его расчета. Величина норматива оборотных активов должна определяться конкретно на планируемый период. В существующих методиках эта величина определяется путем умножения нормы на тот показатель, по отношению к которому она установлена.

Таким образом, нормирование оборотных активов позволяет:

- выявить состояние оборотных средств (наличие излишков или недостатков);

- улучшить качество работы при поставке сырья и материалов;

- укрепить договорную и расчетно-платежную дисциплину;

- повысить эффективность использования оборотных активов;

- обеспечить финансовую устойчивость путем увеличения доли собственных оборотных средств предприятия. [8]

Норматив оборотных средств незавершенного производства можно рассчитать как произведение как произведение суммы однодневных затрат и нормы оборотных средств. Однодневные затраты определяются путем деления на 90 (условное число дней в квартале) плановой суммы соответствующей статьи бюджета затрат на производство.

Нормативы оборотных средств должны включать потребность в средствах не только для основной деятельности, но и для вспомогательных производств и других непромышленных хозяйств, состоящих на балансе данного предприятия.

Рассматривая данный процесс с точки зрения непрерывности хозяйственной деятельности предприятия, можно выделить следующие этапы, связанные с предварительной подготовкой оперативных бюджетов:

- расчет нормативов в разрезе элементов оборотных активов;

- составление оперативных бюджетов;

- формирование финансовой отчетности;

- анализ показателей величины оборотных активов и их сравнение с установленными нормативами.

В процессе нормирования оборотных активов можно выделить три основных метода расчета: прямого счета, статистико-аналитический, метод коэффициентов,

Метод прямого счета заключается в определении нормы и норматива в целом по элементу оборотных активов исходя из норм на отдельные виды и группы материальных ценностей с учетом конкретных условий снабжения, технологии и организации производства, сбыта готовой продукции на данном предприятии. Этот метод позволяет наиболее точно рассчитать потребности в оборотных активах и применяется в текущем финансовом планировании при определении норматива по основным элементам оборотных активов.

Статистико-аналитический метод предполагает определение норматива оборотных активов в размере среднесложившихся фактических остатков, за исключением нетипичных для предприятия. При этом необходимо провести инвентаризацию и анализ фактических запасов в целях выявления излишних остатков и определения действительной минимальной потребности в оборотных активах. Данный метод применяется в тех случаях, когда материальные ценности и затраты занимают незначительный удельный вес в общей сумме оборотных активов предприятия. При исчислении потребности в оборотных активах этим методом не в полной мере учитываются конкретные условия работы предприятия в планируемом году, что не всегда обеспечивает точность и обоснованность расчетов.

Расчет норматива оборотных активов методом коэффициентов осуществляется исходя из соотношения между темпами роста объемов производства и размером нормируемых оборотных средств в базисном периоде. При данном методе нормирования оборотные активы необходимо подразделить на производственные, т.е. непосредственно зависящие от изменения объема производства (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция и т.д.), и косвенные (производственные запчасти, хозинвентарь, инструмент, спецоснастка, расходы будущих периодов и т.д.). По прямым производственным оборотным активам норматив определяется исходя из размера за отчетный период.

Нормирование запасов производится по каждому элементу исходя из особенностей их использования.

Норма оборотных активов по сырью, основным материалам и полуфабрикатам включает время на прием, разгрузку, сортировку, складскую обработку, подготовку материалов к производству (технологический запас), а также время пребывания материальных ценностей в пути (транспортный запас), в текущем (складском) и гарантийном (страховом) запасах.

Транспортный запас принимается в расчет потребности в оборотных активах по тем видам материальных ценностей, оплата которых производится систематически до поступления их на склад покупателя. Время нахождения материалов в пути включает период от установленного срока оплаты счета покупателем до прибытия груза.

Величина транспортного запаса рассчитывается как разница между продолжительностью грузооборота и временем документооборота. Продолжительность грузооборота по сырью и материалам, поступающим систематически в течение длительного периода, определяется на основании среднесложившихся фактических данных, по остальным видам – на основании договоров с транспортными организациями. Длительность документооборота включает время, необходимое поставщику для оформления расчетных документов. Время на разгрузку, сортировку и складирование материалов рассчитывается в соответствии с установленными техническими нормами на каждую операцию на основании опытных данных или путем хронометража этих работ.

Технологический запас включает время на подготовительные операции в том случае, если они не являются составной частью производственного цикла. Размер этого определяется исходя из установленных технических норм на выполнение каждой операции.

Текущий запас создается для обеспечения процесса производства сырьем и материалами на период до очередной поставки. На его величину влияют размер и периодичность поступления отдельных материалов, количество видов потребляемого сырья и материалов в производстве, характер их использования и однодневный расход. На предприятиях, где сырье и материалы потребляются непрерывно, ежедневно и равномерно на протяжении года, текущий запас определяется исходя из среднего интервала между поставками.

Страховой запас создается для обеспечения непрерывного производства при возникновении перебоев в снабжении сырьем. Размер его зависит от частоты поставок, числа и отдаленности поставщиков, значения данного вида сырья для предприятия, возможности быстрого возобновления запаса.

Норма оборотных активов в целом по сырью и основным материалам рассчитывается как сумма транспортного, технологического, подготовительного, текущего и страхового запасов.

Норматив оборотных активов по вспомогательным материалам, потребляемым в больших количествах и на значительную сумму, рассчитывается тем же методом, что и норматив по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам.

Потребность в инструментах, спецоснастке и приспособлениях общего назначения, находящихся в эксплуатации, определяется методом прямого счета по отдельным их видам и группам.

Норматив оборотных активов в незавершенном производстве исчисляется для создания циклового, оборотного и страхового запасов, обеспечивающих бесперебойность процесса производства. Цикловой запас включает наличие полуфабрикатов, деталей и узлов на различных стадиях производства, в межоперационной транспортировке и в состоянии хранения.. оборотный запас создается при отсутствии сопряженности в работе отдельных участков, цехов, оборудования, страховой – образуется для регулярного комплектования изделий при отклонениях от нормы в изготовлении и поступлении отдельных деталей и полуфабрикатов. Потребность в оборотных активов по незавершенному производству планируется в целом по предприятию и отдельным цехам.

Образование запасов готовой продукции необходимо для обеспечения планомерной ее реализации в соответствии с заключенными договорами. Норма оборотных активов на готовую продукцию определяется временем с момента приемки готовых изделий на склад до передачи права собственности покупателю.

Запас готовой продукции на складе включает время, необходимое для: подбора, упаковки отдельных видов продукции в определенном ассортименте и количестве; комплектования партий отгружаемой продукции до размеров, соответствующих заказам или договорам; хранения на складе продукции, вывозимой покупателями в сроки, установленные в соответствии с договором поставки; транспортировке готовой продукции со склада предприятия до станции железной дороги или пристани погрузки и сдачи ее транспортным организациям.

Совокупный норматив оборотных активов по предприятию в целом равен сумме нормативов оборотных активов, исчисленных по отдельным элементам.

Для общей характеристики оборотных активов предприятия и их анализа исчисляется общая норма оборотных активов. В целом по предприятию она определяется как частное от деления совокупного норматива оборотных активов на однодневный выпуск продукции по производственной себестоимости в текущем периоде.

Недостаток собственных оборотных активов означает, что предприятие не располагает необходимыми оборотными активами для обеспечения производства и реализации продукции. Он определяется как разница между нормативом и фактическим наличием оборотных активов на одну и ту же дату.

Обеспеченность предприятия оборотными активами устанавливается на основе бухгалтерского учета (баланса).

Степень обеспеченности оборотными активами определяется:

1. Соответствием фактического их наличия нормативу, что устанавливается путем их сопоставления. Если соотношение будет обратным, то образуется излишек активов. Недостаток оборотных активов отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку уменьшаются ресурсы, необходимые для выполнения обязательств по различным платежам.

2. насколько фактические запасы нормируемых оборотных средств обеспечены предназначенными для них источниками финансирования. Если равенство не соблюдено, фактические запасы нормируемых оборотных активов превышают источники покрытия, это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Предприятие для формирования оборотных активов вынуждено привлекать дополнительные источники.

3. Соответствие фактических запасов нормируемых товарно-материальных ценностей нормативу. Следует исчислить отклонение фактических запасов от установленных нормативов на соответствующую дату по отдельным элементам, вскрыть причины образования сверхнормативных остатков. Сверхнормативные запасы образуются в основном за счет увеличения запасов сырья, остатков незавершенного производства и готовой продукции.

Иммобилизация оборотных активов характеризует их нерациональное использование или излишние затраты, вложения средств, не предназначенных бюджетными расходами. Чтобы покрыть излишние суммы предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники. [9], [10].