Финансовая устойчивость страховой организации

В экономической теории понятие финансовой устойчивости трактуется неоднозначно. В общем смысле устойчивостьозначает способность системы сохранять свои качества в динамической среде, возвращаться к исходному состоянию, преодолевая неблагоприятные воздействия. Финансовая устойчивость проявляется в финансовых отношениях. В основе финансовой устойчивости субъектов хозяйствования лежит их способность выживать и развиваться в подвижной рисковой среде, используя свои финансовые ресурсы в тех формах, которые одновременно отвечают потребностям субъекта хозяйствования и условиям рынка.

 

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.

В ст. 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиков являются:

– экономически обоснованные страховые тарифы;

– страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;

– собственные средства;

– перестрахование.

 

Финансовое состояние страховой организации оценивается определенными показателями. В соответствии с их значениями различаются четыре состояния финансов организации: устойчивое, неустойчивое, пограничное и финансовая несостоятельность.

Каждое из четырех состояний характеризуется определенными признаками, такими как платежеспособность, ликвидность, отклонения от финансовых нормативов, структура баланса, степень адаптации к среде. Помимо двух крайних точек финансового состояния – финансовой устойчивости и несостоятельности – выделяют еще два переходных состояния: неустойчивое и пограничное или пороговое.

 

 

Страховые организации в своей деятельности сталкиваются с многочисленными рисками, которые в общем случае разделяют на следующие группы: технические риски, связанные со страховыми операциями; инвестиционные риски; иные риски, систематические и несистематические, обусловленные деятельностью страховщика как хозяйствующего субъекта.

 

 

Риски страховой организации
Технические риски, связанные со страховыми операциями		Инвестиционные риски	Другие риски
текущие	специальные
— риск недостаточности тарифов относительно фактической убыточности страховых операций; — риск неадекватности предпосылок и методов калькуляции необходимых средств страхового фонда обязательствам; — риск перестрахования; — риск кумуляции ущерба; и др.	— риск изменения характера страхового события, изменения обстоятельств; — селективный риск; — риск изменения состава и структуры страхового портфеля против расчетного и др.	– риск неадекватности оценивания активов; —риск обесценения активов; — риск неликвидности активов; — риск нормы доходности; — риск участия; — временной риск; и др.	— изменение законодательной базы; — риск бизнеса, связанный с общим состоянием экономики; — риск, обусловленный организа­ционно-правовой формой страховщика; — управленческий риск; — риск неполучения (недополуче­ния) средств от дебиторов; и др.

 

Финансовыми источниками покрытия рисков страховой организации являются ее финансовые ресурсы, которые должны использоваться таким образом, чтобы эффективно противостоять негативному влиянию рисковых обстоятельств в деятельности страховщика.

 

Финансовая устойчивость страховой организации зависит от действия внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы включают такие параметры внешней среды, которые организация не может изменить и вынуждена к ним приспосабливаться. Внешние факторы в менеджменте рассматриваются как «рамочные» условия, т.е. ограничения, учитываемые при мобилизации внутренних ресурсов и формировании финансово-экономической политики организации. К числу внешних факторов относятся общее состояние национальной экономики, законодательная база, действующая система налогообложения, формы государственного регулирования страховой деятельности, конъюнктура страхового и финансового рынков, платежеспособность и потребительские предпочтения населения и др.

Внутренние факторы обеспечения финансовой устойчивости охватывают собственные характеристики страховой организации, которые в принципе могут ею контролироваться. К ним относятся характер специализации страховой компании, организационная структура, сбалансированность страхового портфеля, тарифная, перестраховочная и инвестиционная политика и др. Внутренние возможности должны использоваться таким образом, чтобы эффективно противостоять негативному влиянию и в полной мере использовать благоприятные эффекты внешних факторов.

 

Достижение финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того, что делается для достижения этой цели в других секторах экономики. Нестраховая организация, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам. В страховых организациях дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат страхователям он может оценить лишь с определенной степенью вероятности. Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих обязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения других обязательств.

 

Платежеспособность характеризует способность страховой организации удовлетворять все обязательства на конкретную отчетную дату. Иными словами, платежеспособность — это показатель, измеряющий уровень финансовой устойчивости страховой организации на конкретную отчетную дату.

 

Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов, которые связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обеспечения) по действующим договорам страхования. В силу вероятностного характера рисковых процессов самый точный расчет необходимых страховых резервов не является гарантией их достаточности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций.

Многолетняя практика страховой деятельности выработала собственный механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой гарантией служит наличие у страховщика достаточных свободных, т.е. не связанных обязательствами, средств.

Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств (активов) страховщика должен быть адекватен размеру принятых на себя обязательств по договорам страхования.

 

При таком подходе платежеспособность означает, что стоимость активов страховой организации превышает стоимость ее обязательств или равна ей. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы недостаточны или недоступны в определенное время, чтобы осуществлять выплаты по наступающим страховым случаям. Часть собственных средств (активов), которая может быть использована для выполнения обязательств по искам в случае нехватки средств страховых резервов, носит название маржи платежеспособности.

 

Органы страхового надзора вырабатывают требования к платежеспособности и прибегают к ограничительным мерам в отношении страховых организаций, в которых эти требования не соблюдаются. Устанавливается минимальный уровень маржи платежеспособности через нормативное соотношение активов и страховых обязательств, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора.

Приказом Минфина России от 2 ноября 2001 г. № 90н утверждено Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств.

 

Положение устанавливает методику расчета маржи платежеспособности и предусматривает обязанность страховщиков на основании данных бухгалтерского учета и отчетности ежеквартально анализировать свое финансовое положение.

Контроль маржи платежеспособности сводится к определению нормативной и фактической маржи платежеспособности и их сопоставлению.

 

В странах Евросоюза в настоящее время действуют правила платежеспособности SolvencyI, которые были разработаны еще в 2002 г. и дополнены в 2004 г. рядом уточнений, например в части требований к величине собственных свободных средств исходя из специфики рисков, входящих в страховой портфель страховщика. В развитие Solvency I в настоящее время европейскими органами страхового надзора утверждена новая концепция оценки и контроля платежеспособности страховых компаний SolvencyII, которые, как ожидается, вступят в силу с ноября 2012 г.