Инвестиционный климат в Санкт-Петербурге

1 2 3

КОНЦЕПЦИЯ

Инвестиционной политики

Санкт-Петербурга

г. Санкт-Петербург

2003 год

Редакция на 14.11.2003 год

СОДЕРЖАНИЕ

«Концепции инвестиционной политики в Санкт-Петербурге»

1. Введение ………………………………………………………………………………… 4

1.1. Необходимость планирования в условиях рыночной экономики……………..…… 5

1.2. Цели создания «Концепции инвестиционной политики в Санкт-Петербурге»…..….. 6

1.3. Содержание терминов, используемых в тексте концепции…………….……………… 7

2. Инвестиционный климат в Санкт-Петербурге ……………………………………. 9

2.1. Инвестиционный потенциал…………………………………………………………….. 10

2.2. Инвестиционные риски………………….………………………………………………. 12

3. Основные проблемы инвестиционного процесса …………………………………. 15

3.1. Общие проблемы инвестиционного процесса для всех регионов Росси……………. 15

3.1.1. Трудность управления………………………………………………………….. 15

3.1.2. Слабые конкурентные позиции……………………….…………………………16

3.1.3. Государственное управление и экономическая политика…………………..…16

3.1.4. Права собственности…………………………………………………..…………17
3.1.5. Виртуализация экономики………………………………………………….……17

3.1.6. Законодательство и судебная защита……………………………………..…… 19

3.1.7. Соблюдение контрактов……………………………………………….…………19

3.1.8. Налоги…………………………………………………………………………….20

3.1.9. Банковская система и финансовые институты………………………………. 22

3.1.10. Валютное регулирование………………………………………………………..22

3.1.11. Политика местных властей……………………………………………………..23

3.1.12. Различие в инвестиционном климате для отечественных и иностранных интересов………………………………………………………………………….24

3.1.13. Информационное обеспечение…………...……………………………………..25

3.2. Правовая база инвестиционного процесса в России…………………………………....25

3.2.1.Нормативное обеспечение инвестиционной деятельности…………………...…26

3.2.2. Правовой режим иностранных инвестиций………………………...……………27

3.2.3. Положение субъекта Федерации в правовом поле…………………………...….30

3.2.4. Статус Санкт-Петербурга как субъекта РФ………………………………..…….31

3.2.5. Правовая база инвестиционного процесса в Санкт-Петербурге…………..……33

3.3. Анализ инвестиционного процесса в Санкт-Петербурге………………………………35

4. Инвестиционная политика ………………………………………………………..……41

4.1. Инвестиционная политика в РФ………..………………………………………………..42

4.1.2.Формы государственно-правового регулирования инвестиций……………..…43

4.1.3. Институты государственного регулирования инвестиций…………………......44

4.2. Инвестиционная политика в субъекте федерации……………………………………. 45

4.2.1. Санкт-Петербург как объект инвестирования…………………………………..46

4.2.2. Инвестиционная политика Санкт-Петербурга…………………………………..47

4.3. Необходимые изменения в инвестиционной политике Санкт-Петербурга………….48

5. Необходимость изменения управления на федеральном и региональном уровнях …………………………………………………………………………………...49

5.1. Обоснование изменений из теории управления…………………………….......50

5.2. Обеспечение изменений в управлении экономическими процессами. ………51

5.3. Переход от административного к стратегическому управлению…………..….52

5.4. Необходимые предпосылки перехода от административного к

стратегическому управлению…………………………………………………………..53

5.5. Правовое обеспечение изменений в управлении инвестиционным процессом в Санкт-Петербурге………………………………………………………………………..55

6. Стратегическая инвестиционная программа Санкт-Петербурга ………………. 55

6.1. Цели стратегии…………………………………………………………………….55

6.2. Анализ внешней среды развития………………………….……………………..57

6.3. Определение сильных и слабых сторон Санкт-Петербурга как региона для инвестиций…………………………………………………………………………57

6.4. Использование имеющихся и создание новых преимуществ…………………..57

6.5. Разработка концепции создания элементов информационного общества в Санкт-Петербурге………………………………………………………………….58

6.6. Разработка концепции социально-экономического развития…….……………58

6.7. Разработка плана конкретных действий и осуществления стратегии………….59

6.8. Анализ эффективности и результативности, корректировка целей и методов их достижения…………………………………………………………………………59

6.9. Общая структурная схема механизма реализации программы…….………….59

7. Выводы ………………………………………………………………………………… 60

8. Приложения:

Приложение 1. Структура инвестиционного потенциала территории………………61

Приложение 2. Система внешних факторов, влияющих на уровень риска……..…...62

Приложение 3. Сравнительный анализ административного и

стратегического управления………...…………………………………………………..63

Приложение 4. Проблемы процесса в Санкт-Петербурге требующие

оперативного решения………………………………………………….………………..63

Приложение 5. Предложения по изменению Закона Санкт-Петербурга от 30 июля 1998 г. N 191-35 «Об инвестициях в недвижимость Санкт-Петербурга» («Закон»)…………………………………………………………………………………..65

9. Источники информации, использованные при подготовке проекта ………….....66

1. Введение

Санкт-Петербург входит в тройку лидеров регионов России по привлекательности для инвестиций. В то же время, по мнению большинства экспертов, инвестиционный потенциал города реализуется очень слабо. Объем прямых иностранных инвестиций, осуществляемых в городах Восточной Европы, если пересчитать их на душу населения, превышает от 7 до 10 раз уровень Санкт-Петербурга. В структуре иностранных инвестиций в Санкт-Петербург за 2002 год прямые инвестиции составили всего 9,5% от общего объема 881 млн. долларов США.

Это крайне неудовлетворительный результат. Инвестиции – это прежде всего переоснащение производственных предприятий. Без модернизации производственных мощностей, внедрения новейших технологий в производство и управление невозможны необходимые изменения в экономике. Без поступательного роста Валового Регионального Продукта невозможно решение, даже необходимого минимума, социально-экономических проблем Санкт-Петербурга.

На настоящий момент имеющиеся мощности большинства производственных предприятий не только морально устарели, но и на 70-80% выработали свой ресурс. Действующая кредитная система не позволяет решать эти вопросы предприятиям собственными силами. Ни условия предоставления кредитов, ни кредитная ставка, ни длительность срока кредитования не выгодны для развития производственного бизнеса.

В то же время темпы преобразований производства в городе, в основном за счет собственных средств предприятий, не могут устроить петербуржцев.

По всем прогнозам, приток инвестиций в Санкт-Петербург – как иностранных, так и российских – должен нарастать. Выбору в пользу России иностранными инвесторами, и в частности Петербурга, способствует возникшая в последние два года нестабильность на мировых рынках, серьезное снижение нормы рентабельности в США и Западной Европы. В то же время, практически во все отрасли петербургской экономики внедряются российские компании, в основном имеющие московские корни. Эта тенденция обусловлена следующими двумя факторами:

- развитием самих инвесторов, они успели за десятилетие рыночной деятельности накопить необходимые ресурсы для освоения новых регионов;

- Санкт-Петербург стал привлекательным для инвестирования, в сравнении с другими регионами, в связи с более высоким уровнем жизни населения, соответственно более высоким платежеспособным спросом на многие товары и услуги.

Следует также учитывать общемировые тенденции перехода от индустриального к информационному обществу. Еще в 2000 году лидерами G8 принята Окинавская хартия глобального информационного общества. В ней отмечено, что информационно-коммуникационные технологии являются одним из наиболее важных факторов, влияющих на формирование общества ХХI века. Их революционное воздействие касается образа жизни людей, их образования и работы, а также взаимодействия правительства и гражданского общества.

Информационные технологии быстро становятся жизненно важным стимулом развития мировой экономики. Они также дают возможность частным лицам, фирмам и сообществам, занимающимся предпринимательской деятельностью, более эффективно и творчески решать экономические и социальные проблемы. Поскольку своеобразие Санкт-Петербурга проявляется именно в интеллектуальной сфере, где накоплен огромный потенциал, одним из приоритетов инвестиционной политики должно стать построение элементов информационного общества.

Таким образом, подытоживая вышесказанное, сформировались условия готовности прихода в Санкт-Петербург крупных инвесторов как иностранного, так и российского происхождения. Причем, если ранее в город приходили западные компании, очень крупные по российским меркам, но средние по мировым стандартам, то сейчас Петербургом всерьез заинтересовались крупные международные корпорации.

Не использовать сложившуюся ситуацию – значит потерять для жителей нашего города возможность в сравнительно короткие сроки повысить качество жизни. В то же время эту задачу не удается решить без четко сформулированной и научно обоснованной стратегии инвестиций, соответствующих инвестиционных программ на основе четкого представления о ресурсах и потенциальных возможностях петербургской экономики.

Главные задачи Концепции заключатся в следующем. Необходимо нацелить органы власти на разработку и проведение политики, стимулирующей приток инвестиций. Принципиально важно не косметически подправить действующее законодательство, а системно изменить его при активном участии и под контролем предпринимательского сообщества, общественных институтов и горожан.

Концепция предполагает создание стройной системы льгот, стимулирующих бизнес, которые должны быть законодательно закреплены в виде Инвестиционного кодекса Санкт-Петербурга.

1.1. Необходимость планирования в условиях рыночной экономики.

Анализ зарубежного и российского опыта показывает, что рынок имеет и негативные стороны. Поэтому для нейтрализации этого требуется активная и эффективная государственная политика, как на федеральном, так и на региональном уровнях. К таким недостаткам рынка относятся:

- рынок не способствует сохранению невоспроизводимых ресурсов;

- не заинтересован в действенной защите окружающей среды;

- не может регулировать правильное использование ресурсов, принадлежащих всему обществу;

- не создает стимулов для производства товаров и услуг коллективного пользования;

- не гарантирует право всех граждан на труд и доход;

- не ориентирован на производство социально необходимых товаров всего необходимого ассортимента в ценовой нише доступной для их потребителей;

- не обеспечивает развитие фундаментальных исследований в науке;

- подвержен нестабильному развитию, что противоречит поступательному развитию общества.

Это только основные негативные последствия рыночной экономики для государства и общества. Кроме этого, необходимо учесть еще один очень важный фактор. Он касается межгосударственных и надгосударственных отношений. Имеется в виду то, что экономическая теория описывает рыночные отношения на конкурентной основе только внутри абстрактных государственных образований. В то же время в межгосударственных отношениях присутствуют совершенно нерыночные методы решения проблем национальных экономик: методами политического давления, стимулирования и поддержания секторов экономики за счет государственного протекционизма, прямых вливаний из государственного бюджета, дипломатического лоббирования экономических национальных интересов, торговых «войн», шантажа применением и прямым военным вмешательством. К этому можно добавить еще достаточно много различных факторов, не учитывать которые невозможно, проводя определенную экономическую политику.

В свете всего сказанного необходимо вернуться, на новой основе происшедших изменений в обществе, государстве и экономике, к стратегическому планированию различных процессов. В стратегических планах необходимо правильно определять приоритет и перечень целей для их достижения, а также программу мероприятий для решения поставленных задач и, соответственно, реализации поставленных целей.

В теории стратегического планирования определены требования к их составлению:

- цели и задачи должны быть труднодостижимыми, но реальными;

- четко и обоснованно устанавливаются определенные периоды времени полного и поэтапного выполнения плана;

- стратегические планы – не законы, но руководство к действию. Им следуют, а при необходимости их уточняют, корректируют. Планирование – это процесс, а не только функция.

- необходим контроль за достижением планируемых показателей и оценка результатов деятельности как на конечном, так и на промежуточном этапах.

1.2. Цели создания «Концепции инвестиционной политики в Санкт-Петербурге».

Комитетом экономики и промышленной политики Администрации Санкт-Петербурга в 2000-2001 годах предпринималась попытка создания «Концепции городской инвестиционной программы Санкт-Петербурга» и «Стратегии инвестиционной политики эффективного социально-экономического развития».

Наряду с определенными позитивными направлениями, отображенными в вышеуказанных документах, в целом они не были доработаны в документы, пригодные для проведения конкретной городской политики. В результате они не имели полноценной значимости для управления городскими экономическими процессами.

Авторы «Концепции» и «Стратегии» не дали ответа на главный вопрос, который сами же и сформулировали: «Почему в самую ресурсопривлекательную страну мира сегодня вкладываются ничтожно малые средства? Почему в такой привлекательный город, как Санкт-Петербург почти не идут серьезные инвесторы?» Само желание оправдывать название документов как концептуальных не находит подтверждения в их содержании. Термин «концепция» в энциклопедическом словаре трактуется как определенный способ понимания, трактовки какого-то процесса, явления. Можно этот термин сформулировать следующим образом: «Система связанных между собой и вытекающих один из другого взглядов на то или иное явление».

В вышеуказанных документах такая система взглядов, связанная и вытекающая из главной задачи: реального привлечения инвестиций в Санкт-Петербург, - отсутствует. В представленных проектах практически нет новых идей и взглядов. Фактически представлены определенный набор информации, рекомендации и выводы самого общего характера, в большинстве случаев никак не мотивированных, а в ряде случаев просто ошибочных.

Учитывая этот негативный опыт Администрации города, а также тот объективный фактор, что на достаточно длительный срок будет существовать вакуум исполнительной власти, Законодательное Собрание Санкт-Петербурга не может позволить, чтобы благоприятные обстоятельства для инвестирования городской экономики были упущены. Более того, поскольку депутаты представляют собой единственный коллегиальный орган представительской власти от лица всех горожан, необходимо расширить полномочия депутатского корпуса от чисто законодательных функций в сторону разработки для исполнительной власти Санкт-Петербурга направлений городской политики и ее реализации в различных сферах социально-экономической жизни города.

В этом случае будет соблюдаться необходимое сочетание основных требований к такой политике:

- определенное Конституцией разделение функций законодательной и исполнительной власти;

- создание законов, как правового инструмента реализации четко определенной, в интересах горожан, политики достижения определенных целей в разных сферах социально-экономической жизни;

- участие граждан, общественных организаций, политических партий в разработке, принятии и контроле выполнения политики достижения целей в разных направлениях городской жизни.

В связи с важностью инвестиционной политики для подъема производства - локомотива экономики, а так же решения на фундаменте экономического роста важнейших проблем: безработицы, здравоохранения, образования, пенсионного и социального обеспечения, - разработка «Концепции инвестиционной политики в Санкт-Петербурге» и ее успешная практическая реализация должны стать первым общественным инструментом в новом подходе к управлению в масштабах всего города.

Сформулированные в нижеследующих разделах концепции приоритет целей, а так же рекомендуемые методы и средства их достижения позволят исполнительной власти разработать стратегическую программу инвестиционного развития города с учетом определенных требований к ней. Законодательное Собрание, в этом случае, выступает как заказчик от лица общественности Санкт-Петербурга. В то же время у Администрации города остается полная самостоятельность в выборе конкретного управленческого «инструмента», а также путей достижения вышеуказанных целей.

Для самого ЗАКСа СПб проведенный анализ причин, мешающих поступлению инвестиций в экономику города, позволит разработать и принять пакет экономических законов на региональном уровне, которые сделают инвестиционный климат Санкт-Петербурга наиболее благоприятным из всех регионов России.

Предлагаемый проект «Концепции инвестиционной политики Санкт-Петербурга» должен быть вынесен на самое широкое обсуждение общественности. Это позволит не только улучшить и уточнить содержание этого документа, но и продолжить формирование институтов гражданского общества, поскольку главной целью этого термина является непосредственное участие граждан в формировании политики государственной власти и создание методов контроля за практической реализацией такой, получившей одобрение общественности, политики.

1.3. Содержание терминов, используемых в тексте Концепции

Официальное определение терминов инвестиционного процесса дано в Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений»:

- инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности иного полезного эффекта;

- капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, переоборудование машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательные работы и другие затраты;

- инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

- инвестиционных проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартными (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

В целом инвестиционный процесс можно рассматривать как механизм сведения вместе тех, кто предлагает деньги (имеющих временно свободные средства), с теми, кто предъявляет спрос (испытывающими потребность в них).

Поставщики капитала

ФИНАНАСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ банки, ссудосберегательные ассоциации, страховые компании, пенсионные и социальные фонды, кредитные союзы и т.п.

Потребители капитала

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ Денежные (краткосрочные) рынки капиталов (долгосрочные)

Рис.1.1. Процесс инвестирования

Собственные источники финансирования инвестиционной деятельности – сумма средств, включающих амортизационные отчисления, реинвестируемую часть прибыли и акционерный капитал.

Привлеченные источники финансирования инвестиционной деятельности включают: кредиты коммерческих банков; средства внебюджетных фондов; средства, полученные от эмиссии ценных бумаг; средства населения; иностранные инвестиции; основные фонды и оборудование, полученное по лизингу.

По степени вовлеченности инвестора в управление хозяйственной деятельностью инвестиции различаются на:

- прямые (принятие участия в управление объектам инвестиций);

- портфельные (финансовые инвестиции вкладывающиеся в ценные бумаги разного вида и разных экономических сферах в целях повышения доходности и снижения рисков вложений);

- прочие.

По национальной принадлежности:

- внутренние инвестиции (осуществляемые резидентами);

- внешние, или иностранные, инвестиции (осуществляемые нерезидентами);

По объектам инвестирования (по формам):

- финансовые инвестирования (вложения в акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги и финансовые инструменты);

- реальные инвестиции (вложенные в отрасли экономики и виды деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала, т.е. увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей, запасов; одним из видов является капитальное вложение - инвестиции в основной капитал);

- внематериальные инвестиции (инвестиции в человека – человеческий капитал, интеллектуальные инвестиции, покупка патентов, лицензий, ноу-хау, подготовка и переподготовка персонала, вложение в НИОКР и т.д.);

По форме собственности инвесторов:

- государственные инвестиции;

- частные инвестиции;

По характеру взаимоотношений инвестора и получателя инвестиций:

- долевое инвестирование (участие в капитале);

- долговое инвестирование;

По использованию в процессе производства:

- инвестиции в основной капитал;

- инвестиции в оборотный капитал;

- прочее;

По сроку инвестирования:

- долгосрочные (на срок более 5 лет);

- среднесрочные (на срок от 1 до 5 лет);

- краткосрочные (до 1 года).

Кроме вышеприведенной классификации инвестиций выделяют отдельно венчурные (рисковые) инвестиции.

В состав элементов инвестиций выделяют три основные группы:

- материальные вложения;

- денежные вложения;

- имущественные и авторские права;

Основными целями инвестиционной деятельности являются:

- безопасность или надежность вложений;

- доходность вложений;

- увеличение рыночной стоимости вложений;

- ликвидность вложений (способность быстро получить денежный эквивалент).

Инвесторов можно условно разделить на несколько основных типов:

- консервативные (безопасность вложений);

- умеренно-агрессивные (безопасность + доходность);

- агрессивные (доходность + рост вложений);

- опытные (доходность + рост + ликвидность);

- изощренные (максимальные доходы).

Инвестиционный климат в Санкт-Петербурге.

Как уже отмечалось выше, Санкт-Петербург, по инвестиционной привлекательности входит в тройку лидеров регионов Российской Федерации. В то же время необходимо отметить, что это заслуга не региональных властей. Притягательность для инвесторов складывается в большей мере из-за совокупности следующих основных факторов:

· выгодное географическое положение города;

· наличие развитой транспортной инфраструктуры и ее динамическое совершенствование;

· обеспеченность высококвалифицированными кадрами;

· высокий научно-технический потенциал;

· наличие развитого сектора экономики самого широкого спектра направлений;

· платежеспособный спрос населения на различные товары и услуги;

· притягательность самого города, обладающего набором культурных ценностей мирового значения, усиленная действиями федеральных властей по подготовке и проведению празднования 300-летия Санкт-Петербурга.

То, что касается экономической составляющей всех вышеперечисленных факторов, создано усилиями предпринимателей, частных инвесторов и мотивированных групп населения. Ресурс реального стратегического планирования, позволяющий дать надежный прогноз развития города, остается важным, не использованным пока резервом роста.

Петербург может считаться пионером долгосрочного городского планирования в новой России. В декабре 1997 года появился документ с названием «Стратегический план Санкт-Петербурга». Этот план возник по требованию Всемирного банка (ВБ), для кредитования реконструкции исторического центра и оплачен им же.

После того как «Стратегический план» был принят и отправлен ВБ, городская администрация утратила к нему всякий интерес. Программой действий он так и не стал. Наряду с недостатками у него были и несомненные достоинства – в нем подробно изложены основные проблемы города и намечены пути их решения. При соответствующей доработке он мог стать основой для подготовки действительно практически реализуемой программы развития Санкт-Петербурга. В нем достаточно хорошо прописаны меры по формированию в городе благоприятного хозяйственного и социального климата, по его интеграции в мировую экономику.

Приток капитала и эффективность инвестиций определяются, в первую очередь, преимуществами и недостатками инвестиционного климата.

Под термином ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ понимают совокупность социально-экономических, политических, социокультурных, организационно–правовых и финансовых факторов, которые определяют притягательность для инвестиционных вложений.

Инвестиционный климат, как правило, разделяют на две составляющие:

· объективные возможности страны или региона (инвестиционный потенциал);

· условия для деятельности инвестора (инвестиционные риски).

Инвестиционный климат для частных инвестиций является составной частью более расширенного понятия – климата для осуществления предпринимательской деятельности. Это вполне естественно, поскольку инвестиционный процесс, для частного инвестора, является только составной частью предпринимательской деятельности. Но в то же время и важнейшим в развитии бизнеса, а значит и его выживания в конкурентной среде.

Главной целью реформирования российской экономики является строительство ориентированной рыночной системы хозяйствования. Основными создателями рынка являются предприниматели и государство. Без предпринимательской деятельности – нет рынка, как такового. Государство является устроителем системы рыночных институтов (правовая система, органы контроля и регулирования, общественные организации предпринимателей, потребителей и работников), без которых невозможно развитие рыночной экономики любого уровня.

2.1. Инвестиционный потенциал Санкт-Петербурга.

Структурные составляющие инвестиционного потенциала применительно к отдельной территории (субъекту федерации) приведены а Приложении1.

В рамках Концепции нет необходимости полного анализа инвестиционного потенциала Санкт-Петербурга. Это большая аналитическая работа должна быть проведена в рамках создания на базе требований Концепции «Стратегической программы инвестиционного развития Санкт-Петербурга».

Попытаемся выделить только основные конкурентные преимущества города и отставание по сравнению с другими субъектами РФ.

По оценкам журнала «Эксперт» Петербург последние годы стабильно занимает 2 место в рейтинге по инвестиционному потенциалу российских регионов. Санкт-Петербург стал в 2000 году единственным регионом России, чей рейтинг (международное агентство Standart & Poo’) был объявлен максимально возможным в стране (он не может быть выше рейтинга страны).

В то же время созданная в городе нормативно-правовая база значительно отстает от инвестиционного законодательства других регионов России. По привлекательности, комплексности и полезности инвестиционное законодательство Петербурга (по данным журнала «Эксперт») находится только на 22-м месте в России. Лучшим в стране инвестиционное законодательство считается в следующих областях:

1. Калининградская;

2. Новгородская;

3. Читинская.

При этом благоприятность регионального законодательного фона Санкт-Петербурга считается теми же экспертами существенно более позитивным для российского инвестора, нежели иностранного.

Это привело к тому, что инвестиционный рейтинг Ленинградской области для иностранного капитала выше чем у Санкт-Петербурга.

Отмечая недостатки, как отправной пункт работы по совершенствованию инвестиционной политики в регионах, весьма полезно показать примеры успешной работы в рамках одинакового существующего правового поля на федеральном уровне в других субъектах федерации. Таким положительным примером является создание благоприятного инвестиционного климата в Новгородской области. Отличия от Санкт-Петербурга заключаются в следующем:

- Закон «Об инвестиционной деятельности в Новгородской области» гарантирует неухудшение законодательных условий деятельности предприятий, зафиксированных на момент принятия решения об инвестировании;

- создана система гарантий инвесторам, для чего в бюджете области имеется гарантийный страховой фонд;

- создан банк данных «Свободные индустриальные площади» по всем городам и районам области, предоставляющий инвесторам широкий выбор незадействованных производственных площадей, обеспеченных необходимой инфраструктурой;

- внедрена практика сопровождения перспективных инвестиционных проектов администрациями области, городов и районов, содействия в разрешении различных проблем в ходе реализации инвестиционных проектов;

- проводится презентация проектов регистрирующим и контролирующим органам власти;

- назначаются кураторы проектов из числа руководителей области и местных органов власти, которые, не вмешиваясь во внутренние дела руководителей инвестиционного проекта, постоянно работают с инвестором.

В результате такой целенаправленной инвестиционной политики инвестиционный потенциал Новгородской области сравним с инвестиционным потенциалом Санкт- Петербурга. Это отчетливо видно из сравнения роста иностранных инвестиций. За отсутствием данных за последние годы сравнение проведено по результатам 1996-1999гг.

Новгородская область: рост с 153 до 609 млн. $

Санкт-Петербург: рост с 175 до 698,5 млн. $.

Это еще раз показывает, насколько управление процессами в границах территории влияет на такое понятие как инвестиционный потенциал. Поскольку по всем параметрам Санкт-Петербург должен быть значительно более интересен для иностранного капитала. Тем не менее, располагая значительными конкурентными преимуществами, город не реализовал свой потенциал из-за отсутствия внятной политики и стратегии ее реализации.

К основным конкурентным преимуществам Санкт-Петербурга можно отнести:

1. выгодное геополитическое положение в системе мирохозяйственных связей и, обусловленная распадом СССР, его новая роль в соединение России с внешним миром (коммуникационно-транспортная роль);

2. возрастание роли в качестве торгово-транспортного центра международного значения связанное со следующими объективными долгосрочными тенденциями развития мировой экономики:

- темпы роста объемов международной торговли устойчиво превышают темпы роста национальных ВВП примерно на 50 %;

- в этой ситуации Санкт-Петербург становится главным соединительным звеном между ЕС и Россией;

- появляется потенциальная возможность стать одним из ключевых звеньев международной транзитной торговли (комитет планирования стран Балтийского моря в своих прогнозах развития транспортных коммуникаций на период до 2010 г. отмечает неизбежность перемещения грузопотоков с автомобильных дорог на железнодорожные, морские и речные пути, с ростом ежегодных перевозок на Балтике от 600 млн. до 1 млрд. тонн);

- общеевропейская конференция министров транспорта приняла Декларацию по приоритетным транспортным коридорам, в который входит код №9: Хельсинки-Петербург-Москва-София. На заседании Черноморского экономического сотрудничества принято решение о его продлении до Греции и включении ответвления Москва- Новосибирск;

- в последнее время, особенно в связи с событиями в Ираке, возросла роль России в транзите грузов из Европы в Азию.

3. естественно сложившееся положение, как главных внешнеторговых ворот Северо-Западного региона России;

4. значительный промышленный потенциал конкурентоспособных на мировом рынке производственных предприятий (судостроения, энергомашиностроения, станкостроения, пивоваренные, пищевая и т.д.);

5. развитая и конкурентоспособная научно-образовательная сфера (при том что петербуржцы составляют около 3% населения России, в Санкт-Петербурге сконцентрирована: 11% научно-исследовательских организаций, 14% научных работников, 7% студентов, 13% аспирантов и 15% докторантов России);

6. международную роль с усилением позиции на рынке культурных и туристических услуг;

7. предпосылки к созданию самой современной информационной сферы.

Следует акцентировать внимание на имеющемся значительном интеллектуальном потенциале. Санкт-Петербург традиционно рассматривается как культурная столица России. Но эту роль следует расширить и рассматривать город как интеллектуальный центр, обладающий огромным творческим потенциалом. При формировании инвестиционной политики Санкт-Петербурга необходимо учитывать не только рыночные механизмы и социальный аспект, но и интеллектуальную составляющую.

Инвестиции в фундаментальные научные исследования связаны со значительным

риском, так как результаты их заранее непредсказуемы. Но подробнее об этом в нашем

следующем разделе, где Санкт-Петербург оценивается с точки зрения инвестиционного

климата и говорится о существующих здесь рисках для инвестора.

2.2.Инвестиционные риски.

Инвестиционные риски тесно связаны с понятием предпринимательского риска. Существует большое количество определения категории «риск». В общем, виде, риск – это угроза того, что предприниматель понесет потери или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Однако риск – это не только нежелательный результат принятого решения. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль.

В этом заключается суть рисковости результата, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Предприниматель идет на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с потерями существует возможность дополнительных доходов. Более высокий риск связан с вероятностью извлечения более высокого дохода.

Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых не зависит от действия предпринимателей. В то же время он имеет и субъективную сторону, поскольку реализуется через конкретных людей. Ведь именно предприниматель оценивает ситуацию, формирует множество развитий ситуаций, представляет вероятности их осуществления, делает выбор из множества альтернатив. Восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими способностями, уровнем знаний в области его деятельности. Для одного предпринимателя данная величина риска является приемлемой, тогда как для другого – неприемлемой. Одни фирмы способны нести огромные потери, для других это крах.

Не существует абстрактной проблемы снижения предпринимательских рисков для повышения инвестиционной привлекательности какой-либо страны, либо территории. Cуществует даже особое направление – венчурное (рисковое) инвестирование. Необходимо четко ограничивать те рамки, которые не могут прогнозировать предприниматели в своих решениях.

Существует много систем в классификации рисков. В свете всего вышеуказанного наиболее полезно подразделение их на внутренние и внешние.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма (неэффективный менеджмент, ошибочная маркетинговая политика и т.д.). Именно конкуренция является причиной заставляющей предпринимателей рисковать, чтобы получить конкурентные преимущества. Минимизация рисков также опасна как и чрезмерное увлечение рискованными проектами. Поэтому для внутренних рисков существует тенденция к их оптимизации в зависимости от конкурентной среды.

Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к фирме. Предприниматель не может оказывать на нее влияние, он может только пытаться предвидеть и учитывать их в своих действиях.

Внешняя для предпринимателя среда называется во многих теориях бизнес-средой. Это связано с тем, что непосредственной средой существования предпринимателя является рынок.

Внешние факторы, приводящие к возникновению предпринимательских рисков, делятся (Приложение 2.) на две группы:

- факторы прямого воздействия;

- факторы косвенного воздействия.

С точки зрения инвестиционного климата наиболее важным представляется изучение инвестиционного риска, который связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты.

Одна из возможных классификаций инвестиционных рисков представлена в Приложении 2.

Другие возможные классификации дают более развернутый перечень составляющих инвестиционного риска.

Приоритетность факторов, вызывающих предпринимательские риски, быстро меняется в российской деятельности. Так, в начале 90-х гг. на первом месте находилось вымогательство со стороны криминальных структур при почти полном правовом вакууме, отсутствии арбитражных судов и бездеятельности государственных органов.

В конце 90-х гг. криминальный рэкет ушел на одно из последних мест, зато рэкет государственных чиновников и правоохранительных органов занял его место. Это усугубляется еще политической и финансовой нестабильностью.

В настоящее время неоправданно большую роль играют правовые риски. Несмотря на то, что Петербург занимает (рейтинг журнала «Эксперт») 2-е место, возглавляя регионы с самыми низкими инвестиционными рисками, законодательный элемент инвестиционного риска в городе признан одним из самых опасных.

Налицо потребность незамедлительного совершенствования не только инвестиционного законодательства, но и самого широкого спектра региональных законов, затрагивающих предпринимательскую деятельность, в том числе и заполнение существующего вакуума правовых актов, регулирующих экономику.

В целом, правовая система не только в Санкт-Петербурге, но и в России носит излишне запутанный характер. Положения одних законов входят в противоречия с другими такого же уровня. Отрицательное впечатление на инвесторов производит и сама система принятия законодательных актов. Происходит совершенно неоправданная по частоте смена «правил игры», зачастую вводятся кардинальные изменения. Совершенно неприемлемой является практика принятия законов, имеющих обратную силу и ухудшающих положение инвесторов. Ни о каком инвестиционном планировании в таком случае не может идти и речи, ведь возврат инвестиций планируется на длительные сроки.

Особые нарекания вызывает механизм исполнения законодательства. Обычной практикой стало невыполнение отдельных законов и решений судов. Последнее к тому же накладывается на несовершенство судебной системы, коррумпированность сторон, а часто и на недостаточную компетентность судей, особенно по экономическим вопросам. Все это сочетается с приоритетным использованием государственными властными структурами подзаконных актов и инструкций, противоречащих федеральному и конституционному законодательству и не зарегистрированных в Минюсте.

В решении вышеуказанных проблем есть подвижки в положительную сторону, но они очень медленные. Степень негативности этого явления связана еще и с тем, что не- правомерные решения различных органов и чиновников не несут за собой возмещение не только упущенной выгоды для предпринимателей (что является нормой международного права), но и не возмещают нанесенный финансовый ущерб.

Проблема высоких правовых рисков в России не только может, но и должна комплексно решаться государственными органами. Только в этом случае инвестор сможет выделить достаточную для него стабильную основу в правовой сфере для разумной оценки других инвестиционных рисков.

При разработке стратегической программы инвестиционного развития города необходимо детально исследовать состояние и влияние всех видов рисков в России и Санкт-Петербурге. Дать оценку криминальной ситуации, рэкета и рисков, связанных с отсутствием необходимой безопасности как инвестиций, так и самих инвесторов. Учитывая и адаптируя международный опыт, необходимо разработать профессиональные рекомендации по методике и средствам снижения и минимизации этих рисков.

В зависимости от поставленных инвесторами целей принимаются различные инвестиционные решения, с разной степенью риска. Принятие решения по инвестированию осложняется различными факторами: вид инвестиций; стоимость инвестиционного проекта; множественность доступных проектов; ограниченность финансовых ресурсов; риск, связанный с принятием того или иного решения. Поскольку никто не может предоставить гарантии прибыльности инвестиций, и всегда существует вероятность того, что стоимость инвестиций упадет, то наиболее важен подход инвестора, к фактору риска. Существуют ДВА ОСНОВНЫХ ПРИНЦИПА, управляющих рентабельностью инвестиций:

- ЧЕМ ВЫШЕ РИСК, ТЕМ БОЛЬШЕ ВОЗМОЖНОЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ;

- ЧЕМ БОЛЬШЕ ПЕРИОД ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА, ТЕМ БОЛЬШЕ ОЖИДАЕМОЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ.

Формируя инвестиционную политику, необходимо учитывать разнообразие интересов. Принимая во внимание, что на рынке инвестиционных предложений всегда присутствует конкуренция как на межгосударственном уровне, так и на региональном и даже местном, необходимо предлагать потенциальным инвесторам широкий «ассортимент» - многовариантность инвестиционных вложений, а так же становиться на позицию: «клиент всегда прав!». Это, наверное, единственный вариант ситуации, когда государственные власти, желающие проводить эффективную политику по привлечению инвестиционных ресурсов, меняются ролями с предпринимателями. Государственные власти становятся «предпринимателями» по предложению своего рынка, как товара для потенциального клиента – предпринимательского капитала.

Непонимание этого принципа формирования эффективной инвестиционной политики неизбежно приводит к проигрышу в конкурентной борьбе.

3. Основные проблемы инвестиционного процесса.

Объем инвестиций в основной капитал российской экономики снижается все последние 15 лет. В настоящее время он составляет около 25% от уровня 1990 г.

Основной объем инвестиций в основной капитал производят предприятия большей частью за счет собственных средств. Более половины этих вложений приходится на федеральные естественные монополии. Это означает, что обрабатывающая промышленность и высокотехнологическая промышленность отстает от современных требований, испытывая острейший недостаток инвестиций при отсутствии внутренних источников накоплений. Отсюда ухудшение структуры российской экономики, способное вывести ее из ряда индустриально развитых стран.

Сбережения населения, образующие во всем мире основу долгосрочных инвестиций, в России весьма низки. К тому же население, совершенно оправдано (дефолт 98г.) не доверяет российской банковской системе. Недоверие населения государству и коммерческим финансовым организациям не создает благоприятную возможность использования данного инвестиционного ресурса в надлежащих объемах.

Доля государственной поддержки из инвестиционного бюджетного фонда мизерна даже для поддержки приоритетных отраслей. Учитывая предстоящие выплаты в счет внешнего долга России, в ближайшие 10 лет этот источник не сможет оказать существенной роли в инвестировании экономики.

С учетом всего вышесказанного можно сделать вывод, что перспективы роста экономики России может кардинально изменить только резкое повышение инвестиционной активности на базе частных инвестиций. Для этого необходимо радикальное улучшение инвестиционного климата.

Как уже отмечалось выше, частные инвесторы принимают решение об инвестировании, ориентируясь в основном на два параметра: доходность и риск. Потенциально в России огромные возможности для высокодоходных инвестиций. Необходима государственная политика на федеральном и региональном уровнях направленная на снижение предпринимательских рисков, а так же создания условий для размещения инвестиций в России лучше, чем в других странах.

Для разработки такой политики необходимо прогнозировать все трудности и препятствия на пути разработки и внедрения инвестиционного проекта в реалии российской действительности. Таким образом, можно скорректировать необходимым изменением правового поля негативные стороны существующего инвестиционного процесса.

Поскольку Российская действительность сказывается и на инвестиционном процессе в Санкт-Петербурге, изложим то, что характерно для всей экономики и отдельно - региональные особенности города.

3.1. Общие проблемы инвестиционного процесса для всех регионов России.

3.1.1. Трудности управления

Основной проблемой инвестора на российском рынке остается непосредственный контроль за произведенными инвестициями, «прозрачность бизнеса».

Надежда на то, что введение в России международных стандартов бухгалтерского учета решит эту проблему, - эфемерна, пока не будут устранены причины ее вызывающие. Ни для кого, кто реально знаком с предпринимательской деятельностью, не секрет, что российское предприятие ведет двойную или даже тройную отчетность, включающую в себя:

- отчетность для налоговых органов;

- отчетность для собственников;

- отчетность для команды высших управленцев.

Без изменения налоговой политики, прежде всего на уровне федеральной власти, этой проблемы не решить. «Теневая экономика», которая оценивается разными экспертами от 30 до 50% ВНП России, выплаты зарплат, расчеты с продавцами и покупателями «черным налом», - это в большой степени не отличие российского предпринимателя от своего иностранного коллеги, а необходимость проводить свою политику выживания, в противовес непродуманной государственной политике. Вполне понятно, что при таких условиях, инвестор будет знать реальную ситуацию только в том случае, если будет иметь возможность не просто контролировать и участвовать в управлении предприятием, но и формировать управленческую команду. Но даже в этом случае он не застрахован от «заговора менеджеров».

Необходимо отметить, что сам объект инвестиций, при «распыленности» управления и отсутствии достоверной информации у собственников не застрахован от недобросовестности или скрытого мошенничества со стороны как отечественного, так и иностранного инвестора. Очерченные проблемы объясняют тенденцию снижения инвестиционного финансирования как из-за рубежа, так и из федерального и региональных бюджетов в реальный сектор экономики..

3.1.2. Слабые конкурентные позиции.

Традиционно принято считать, что главные конкурентные преимущества России – это богатые природные ресурсы, высокий уровень образования и сильный интеллектуальный потенциал.

Но уже в отношении качества и квалификации кадров необходимо трезво оценивать нашу конкурентоспособность. Более 15 лет переходного периода не могли не сказаться на образованности и квалификации населения. Впервые в Российской Федерации появились граждане не умеющие ни читать, ни писать. Разрушена система подготовки квалифицированных рабочих кадров. Существует большая проблема с молодыми инженерно-техническими кадрами, способными работать на высокотехнологичном производстве. Сравнительная интегральная оценка качества рабочей силы (швейцарский институт «Beri») характеризует Россию как страну не очень благополучную для размещения какого-либо производства.

Проблема квалифицированных рабочих и инженерно-технических кадров уже сейчас остро стоит и для промышленности Санкт-Петербурга. В этом не трудно убедиться, проанализировав специальные издания, помогающие устроиться на работу. По оценкам специалистов, это уже сейчас является одним из самых серьезных факторов, препятствующих росту промышленного производства. Для решения этой проблемы необходимо срочное принятие и внедрение соответствующей городской целевой программы.

Что касается инфраструктуры, то для большинства субъектов федерации она оценивается как явно слабая. Необъятные просторы страны оборачиваются значительными транспортными издержками. Отсутствие современной инфраструктуры значительно увеличивает величину необходимых первоначальных затрат. В Санкт- Петербурге положение отличается в лучшую сторону, что является одним из существующих конкурентных преимуществ перед другими регионами.

3.1.3. Государственное управление и экономическая политика.

Государственное управление является определяющим фактором, особенно в период трансформации экономики и общества. Одной из характерных черт переходного периода в России является слабое государство. Это обусловлено рядом как объективных, так и субъективных причин.

Основными причинами являются:

- несоответствие структуры и методов государственного управления современным условиям;

- несоответствие кадрового управленческого корпуса современным требованиям, отсутствие кадровой политики (подбор, расстановка, соответствие кадрового роста реальным достижениям в управлении, обучение кадров);

- отсутствие концепции управления, правильного установления целей развития, разработанных современных методов достижения целей;

- отсутствие разумного баланса между исполнительной, судебной и законодательной властями, как на федеральном, так и на региональном уровнях;

- отсутствие необходимого разделения властных полномочий между федеральными и региональными, а так же региональными и местными органами власти;

- слабость политической системы;

- отсутствие необходимого контроля общества за органами государственной власти;

- отсутствие зависимости заработной платы государственных служащих от реальных функций и достижений в работе.

Нет четкого разделения между властью и бизнесом, что приводит к сращиванию капитала и власти, чрезмерному влиянию частных лиц на выработку государственной политики, что приводит к ее несоответствию общественным интересам.

Государственные органы фактически выполняют фискальную и контролирующую функции относительного мелкого и среднего предпринимательства, рядовых граждан.

Все остальные функции выполняются плохо, либо вообще не выполняются.

3.1.4. Права собственности.

В России конституционно закреплено равенство всех видов собственности, в том числе и частной. Однако в реальной действительности имеется огромное количество примеров нарушения прав инвесторов. Особенно это проявляется в компаниях, где контрольный пакет акций принадлежит одной из финансово-промышленных групп. Портфельные инвесторы, среди которых много иностранных, теряют возможность влиять на решения, получать достоверную информацию по основным вопросам деятельности предприятий и вытесняются из компаний, тогда как весь контроль, позволяющий распоряжаться денежными и физическими активами компаний, переходит к ФПГ. Захват контроля над предприятиями создает необходимые предпосылки для присвоения имущества предприятий, перевода финансовых потоков в специально созданные компании, доведения предприятия до банкротства и т.п.

Серьезный ущерб инвесторам наносят случаи непредставления менеджерами компаний информации, предусмотренной действующим законодательством: о деятельности предприятий и его финансовом состоянии. В отдельных случаях даже вмешательство Федеральной комиссии по эмиссии ценных бумаг и решения судов не заставляют менеджеров компаний выполнять законодательство. Имели место случаи прямого произвола, когда регистраторы, по требованию руководства предприятий, вычеркивали нежелательных лиц из реестра акционеров. С другой стороны, предоставляемые отчеты, из-за вышеуказанных (п.3.1.1.) причин оказываются бесполезными, так как содержащаяся в них информация не позволяет составить достоверную оценку состояния предприятия.

3.1.5. Виртуализация экономики.

Этот термин относится не только к российской экономике за присущие ей бартер и неплатежи. В последние годы в мировой научной литературе появляется все больше работ, посвященных важнейшему качественному изменению ВСЕЙ мировой экономики, приобретению ею ВИРТУАЛЬНОГО характера.

Первооткрывателем того, что современная экономика приобретает новые качественные черты и все более отдаляется от традиционного хозяйствования, считают Дж. Сороса. В 80-е годы он не только уловил эту тенденцию, но и предложил теорию, объясняющую характер происходящих перемен, показал, как прогнозировать поведение субъектов рынков в период кризисных явлений.

Под виртуализацией экономики понимают:

- спад производства в условия роста цен (отмечено впервые в развитых странах в 70-е гг.);

- самоподдерживающийся рост обменных курсов валют или падения котировок ценных бумаг, которые по законам спроса и предложения должны были постепенно останавливаться, а рынок сбалансироваться, но этот процесс не остановился:

- финансовый рынок все менее и менее связан с реальным сектором;

- увеличивается количество ситуаций, когда валютные курсы не зависят от объективных показателей - роста производства, сбалансированности бюджета и даже от спроса и предложения на валюту;

- складываются радикальные изменения на рынке акции, курсы акций перестают зависеть от финансового положения их эмитентов, от экономической и политической ситуации в стране. Подобное положение наблюдается как в наиболее развитых странах, так и в странах только переходящих к рыночной экономике:

- все более увеличивается роль производных от акций и облигаций ценных бумаг – финансовых фьючерсов, опционов и т.п.;

- современные экономические процессы во все большей мере определяются компьютеризацией и «интернеторизацией» хозяйства, - и т.д.

Что же такое виртуальная экономика? Главной ее особенностью является резкое ослабление обычных причинно следственных связей, прежде всего на финансовом рынке. Принципы неопределенности все сильнее проявляются в экономике и детерминизм (философское учение объективной закономерной связи и причинной обусловленности всех явлений), все чаще уступает место своей противоположности - индетерминизму.

Развитие виртуальной экономики связанно с необычно быстро усиливающимся влиянием людей, их представлением и мыслительным процессом на реальные процессы, происходящие в экономике. Мышление людей становится одним из главных ценообразующих факторов, имея в виду прежде всего курсы валют и котировки ценных бумаг и, в гораздо меньшей степени, товарные цены. Мышление людей становится одним из условий формирующих рыночный спрос на товары и услуги. Иными словами, мыслительная деятельность субъектов рынка становится одним из объективных рыночных процессов, влияющих на ускорение или замедление экономического роста, образование тех или иных особенностей рынка в различных странах.

Это новые тенденции в развитии мировой экономики. Для России с ее, пока еще слабой интеграцией в мировую экономику, в том числе и в международные финансовые институты, такая «слабость» может превратиться в перспективнейшее КОНКУРЕНТНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО.

Необходимо внедрить практические методы, рекомендуемые учеными в своих теоретических трудах. Отечественные экономисты должны превратить это направление в ведущее в своих исследованиях.

Исследуя виртуальный характер российской экономики, ряд экспертов считает одним из главных факторов все большей ее виртуализации действующую в стране систему налогообложения. Уже с 1992 года налогообложение приобрело чисто фискальный характер. Стимулирующая роль налогов для управления макроэкономическими процессами, несмотря на все попытки введения того или иного варианта Налогового кодекса, тех или иных законов и поправок к ним отсутствует полностью.

3.1.6. Законодательство и судебная защита.

Для инвестора, как мы уже отмечали выше, самое важное – стабильность законодательной базы, соблюдение правовых норм и возможность обеспечить их принудительное исполнение. Законы могут быть лучше или хуже, но с ними можно мириться при условии, что они не будут постоянно меняться.

Законы, регламентирующие инвестиционную деятельность, как и другие аспекты предпринимательской деятельности, зачастую ориентируются на «лучший мировой опыт», совершенно не учитывая российскую действительность.

Многие законы плохо увязаны друг с другом, содержат взаимоисключающие нормы даже в рамках одного закона. Ярким примером этого являются несоответствия между Положениями основополагающих законов в области инвестирования:

- «Об инвестиционной деятельности в РФ»;

- «Об иностранных инвестициях в РФ»;

- «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

- «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;

- между налоговым законодательством и законом «О соглашениях о разделе продукции».

Практика внесения поправок в действующее законодательство не продумана и нередко для решения сиюминутных проблем вносятся такие изменения, которые разрушают уже существующую концепцию правового регулирования.

Дестабилизирующим фактором для предпринимательской деятельности является несоответствие федерального и регионального законодательств.

И все же самая главная проблема – ПЛОХОЕ ИСПОЛНЕНИЕ ЗАКОНОВ. В ряде случаев это связано с отсутствием санкций за неисполнение норм права или их неэффективность, когда нарушение права ЭКОНОМИЧЕСКИ ВЫГОДНЕЙ, чем его исполнение.

Серьезной причиной, которая стимулирует неисполнение законов, является неэффективность судебной системы, в том числе судебной защиты в случае нарушения норм права. Рассмотрение однотипных дел в различных судах (арбитражных или общей юрисдикции) в зависимости от того, являются ли спорящие стороны юридическими или физическими лицами, не обеспечивает единства правоприменительной практики.

Судебная власть не является в достаточной степени независимой, инвесторы не могут быть уверены в том, что их права и интересы будут защищены в соответствии с духом и буквой закона. Даже после принятия Закона «Об исполнительном производстве» ситуация с реализацией судебных решений улучшилась не кардинальным образом. В частности, судебные исполнители не имеют достаточных полномочий и средств для поиска имущества должников. Поиск указанного имущества становится заботой истца, который уже и так понес существенные издержки. Существенные проблемы возникают с исполнением решений третейских судов, а также решений международного арбитража (например, Арбитражного Института Торговой палаты Стокгольма).

3.1.7. Соблюдение договоров.

Низкая договорная культура, несоблюдение обязательств в случае малейших затруднений присутствуют на любом участке отечественной экономики, так как возникновение новых форм деятельности не сопровождалось адекватным и своевременным развитием механизма принуждения к исполнению договорных обязательств. Деловая этика, обычаи делового оборота, являющиеся неотъемлемыми элементами рыночных отношений, не является нормой для подавляющей части агентов российской экономики.

Репутация компании и ее менеджмента, определяющая степень доверия контрагентов, складывается в течение длительного периода. Так как ни в контрактах, ни в законодательстве в принципе невозможно предусмотреть все конфликтные ситуации, то доверие базируется на оценке предыдущих действий контрагента и является непременной составляющей при принятии решения о заключении договора.

Государство само, зачастую, не выполняет своих обязательств перед контрагентами, что негативно сказывается на контрактной дисциплине во всех секторах экономики и понижает национальный рейтинг.

3.1.8. Налоги.

Когда говорят о неблагоприятном инвестиционном климате в России, аргумент о чрезмерности налогового бремени упоминают как один из основных.

В тоже время совокупные налоги имеют тенденцию, в том числе и в долгосрочной перспективе, к снижению (отменены неэффективные налоги, ставки налогов установлены на уровне, в ряде случаев ниже, чем в европейских странах, существенно либерализирована налогооблагаемая база по налогу на прибыль).

Поэтому правильней говорить о том, что существующее налогообложение в России не выполняет необходимой роли в стимулировании экономического развития страны. В первую очередь это касается необходимого притока инвестиций. В России не созданы, в условиях конкуренции между странами за инвестиционные потоки, налоговые условия более благоприятные или хотя бы столь же притягательные, как в других странах-лидерах по вложенным инвестициям.

Во вторых существующее налоговое бремя является главной причиной заставляющей российских предпринимателей уходить в «тень». Без решения этого вопроса на федеральном уровне не будет кардинальным образом устранен и целый шлейф последствий, рассматриваемых в других разделах этой главы.

Совокупный объем налогообложения, для содействия быстрому экономическому росту, не может превышать 30-35% валового дохода. Это экономическая аксиома. Её игнорирование привело к созданию российской экономики «кривых зеркал».

В реалиях российской экономики российские предприниматели платят налогов столько, сколько считают необходимым. Налоги «прямого» действия – НДС и налог с продаж собирается с потребителей (фактически населения, поскольку они заложены в цену продукции и услуг).

Законопос

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями: