Перспективы и приоритеты развития финансовой системы

 

На сегодняшний день российская финансовая система достаточно слаба и не отвечает задачам развития экономики. Один из путей решения этой проблемы, и, пожалуй, самый простой, - импорт финансовой системы, однако это грозит России утратой экономического суверенитета. Таким образом, если наша страна намерена развивать самодостаточную и конкурентоспособную на мировой арене экономику, ей нужна и собственная развитая финансовая система.

Действительно, российская финансовая система по своим масштабам не соответствует уровню развития экономики страны, более того, она находится в сильной зависимости от внешних рынков, в том числе и в результате значительных кредитных заимствований.

Для эффективного развития финансового сектора необходимо выработать четкий комплекс мер, которые должны быть направлены на достижение основной цели – обеспечение экономического роста и социальной стабильности, а также суверенитета и конкурентоспособности российской экономики. При этом «ложными» целями развития финансовой системы РФ считаются становление рубля в качестве свободной конвертируемой и мировой резервной валюты, достижение уровня ставок по банковским кредитам в 5-6% и др.

Среди основных требований, которым должна отвечать развитая финансовая система, во - первых, удовлетворение потребностей экономики в длинных инвестиционных ресурсах, которые могли бы быть направлены на развитие производственной базы, обновление и создание инфраструктуры. На сегодняшний день, такая потребность составляет 70-200 трлн. рублей.

Во-вторых, финансовая система должна быть эффективной, то есть обеспечивать трансформацию сбережений в инвестиции. Также она должна содействовать реализации социальной функции государства путем развития пенсионной системы и обеспечения доступа к таким финансовым услугам, как кредитование, страхование, ипотека и др. Наконец, развитая финансовая система должна представлять собой базу для проведения суверенной экономической политики.

Для того чтобы российская финансовая система смогла отвечать всем этим требованиям, ей нужны деньги. Где же эти деньги взять? Их следует брать из трех основных источников: это средства государства и различных фондов (Резервного фонда, Фонда национального благосостояния, Фонда реформирования ЖКХ, Пенсионного фонда), капитализация активов (земля, недра, недвижимость) и средства населения. Причем для использования средств второго источника необходимо содействовать четкому оформлению прав собственности и совершенствовать залоговое законодательство, а из третьего – использовать механизм «вмененных сбережений» (типа ОСАГО), укреплять доверие населения к финансовой системе, развивать систему страхования вкладов и т.д.

Развивая в целом финансовую систему страны, следует развивать и каждый из ее сегментов. Это касается, в том числе и банковского сектора, для повышения конкурентоспособности которого необходимо внедрять новые инструменты, такие как финансовые фьючерсы, опционы, портфельный менеджмент, проектное финансирование, электронный банкинг и электронные деньги, секъюритизация и др.  

Одна из основных проблем банковской системы Российской Федерации – это неэффективное залоговое законодательство. В связи с эти, следует провести работу по его совершенствованию, узаконив возможность вывода предмета залога из конкурсной массы в случае банкротства заемщика, дав возможность банкам взыскивать предмет залога в несудебном порядке, если заемщик не выполняет свои обязательства, дав возможность реализовывать залоговое имущество без организации аукционов.

Кроме того, есть еще целый ряд проблем в сфере развития банковского сектора Российской Федерации. Одна из них – дефицит долгосрочных ресурсов: доля таких ресурсов в портфелях российских банков не превышает 15% без учета ЦБ, притом, что в ближайшее время прогнозируется масштабный рост – в 4 раза – спроса на долгосрочные заимствования. Еще одна проблема – нехватка внутренних источников капитализации банков. Темпы роста собственных капиталов банков устойчиво отстают от динамики их активов. Наконец, проблемой является и высокая «распыленность» банковского капитала.

Среди путей решения этих проблем существует ускоренное привлечение средств с зарубежных рынков, однако выбор такого пути  не считается самым удачным, так как в этом случае будет возрастать зависимость банковского сектора Российской Федерации от иностранного капитала. В качестве источников средств для развития банковской системы нашей страны  можно считать бюджетные фонды и пенсионную систему.

Опасности при использовании этих средств есть, но есть и возможности их избежать. Так, роста инфляции можно не допустить, направив привлекаемые средства на замену инвестициям из-за рубежа, повышенных рисков - путем создания новой системы управления этими рисками, а неэффективного использования средств - благодаря четкому определению сроков вложения бюджетных средств и разработке механизмов замещения бюджетных вложений частным капиталом.

Существующая организация сети бюджетных учреждений не обеспечивает в должной мере выполнение функций по оказанию населению социальных и иных государственных и муниципальных услуг, не соответствует современным демографическим и экономическим тенденциям и не позволяет в полном объеме реализовывать один из принципов бюджетной системы Российской Федерации - эффективность использования бюджетных средств.

Основными причинами этого являются:

· отсутствие четкой структуры бюджетной сети на каждом уровне государственной и муниципальной власти, что ведет к дублированию функций учреждениями различных форм подчиненности либо, в обратном случае, к недостаточности оказываемых в определенной сфере услуг;

· особенности гражданско-правового статуса бюджетных учреждений, предусматривающие различный правовой режим бюджетных и внебюджетных доходов учреждений (в отношении бюджетных средств правоспособность жестко ограничена, в отношении внебюджетных средств учреждения фактически самостоятельны), вследствие чего учреждения не заинтересованы в повышении эффективности основной деятельности, и при этом создаются условия для возникновения субсидиарной ответственности государства по обязательствам учреждений, возникшим вследствие их предпринимательской деятельности;

· низкая эффективность механизма сметного финансирования бюджетных учреждений, снижающая результативность расходования бюджетных средств и не обеспечивающая необходимых условий для повышения качества предоставляемых услуг и создания конкурентной среды в этой сфере.

В этой связи требуется реализация комплекса мер, направленных на изменение принципов функционирования сети бюджетных учреждений и механизмов их финансирования, а также на обеспечение контроля за качеством и объемом предоставляемых ими услуг.

Основными целями реформирования сети бюджетных учреждений являются:

· совершенствование системы управления сетью получателей бюджетных средств;

· внедрение новых механизмов бюджетного финансирования с учетом специфики конкретных видов общественных услуг;

· расширение возможностей привлечения организаций различных организационно-правовых форм к предоставлению государственных услуг за счет бюджетного финансирования;

· формирование условий для преобразования организаций бюджетного сектора в иные организационно-правовые формы, предполагающие предоставление большей экономической самостоятельности;

· изменение порядка распоряжения бюджетными учреждениями внебюджетными средствами, полученными от деятельности, приносящей доход.

Для достижения указанных целей необходимо:

· произвести переподчинение ряда бюджетных учреждений в соответствии с отраслевой направленностью основного вида деятельности;

· ликвидировать или объединить бюджетные учреждения, деятельность которых дублируется;

· передать часть бюджетных учреждений, находящихся в федеральной собственности, на уровень субъектов Российской Федерации и муниципальный уровень в соответствии с разграничением полномочий между уровнями власти;

· сократить количество уровней подчинения в сети бюджетных учреждений;

· ликвидировать практику выполнения функций главного распорядителя бюджетных средств организациями, не являющимися органами государственной власти или органами местного самоуправления;

· внедрить принцип нормативно-подушевого финансирования организаций, предусматривающего увязку сумм выделяемых бюджетных средств с объемами и качеством предоставляемых населению услуг;

· создать механизм, позволяющий на конкурсной основе распределять бюджетные средства между организациями различных организационно-правовых форм в целях оказания ими определенных услуг;

· смягчить законодательные ограничения на приватизацию государственных учреждений;

· обеспечить формирование правовых основ преобразования государственных и муниципальных бюджетных учреждений в иные организационно-правовые формы, осуществить реализацию программ переподготовки кадров преобразуемых учреждений.

Важно одобрить прогресс, достигнутый властями за последние несколько лет в проведении банковской реформы., который приблизил российскую финансовую систему к лучшей международной практике. Однако без дополнительных реформ не будут реализованы все выгоды интеграции, и российский банковский сектор не внесет большого вклада в рост и уровень жизни в России. выигрыше, получив доступ к лучшим финансовым услугам, которые может предложить мир.

Нынешний рост российской финансовой системы сопровождается двумя процессами: огосударствлением финансовой системы и активным проникновением иностранного капитала (в частности, только в течение 2007 года доля нерезидентов в капитале банковской системы выросла с 15,9% до 25,1%; российские финансисты буквально стоят в очереди на продажу). Необходимо создание финансовой системы, соразмерной масштабам экономики и способной обеспечить России экономический суверенитет и конкурентоспособность на международной арене. Соответственно, она должна обеспечить социальную стабильность и поддержать ускорение экономического развития.

К приходу иностранного капитала на российский рынок нужно относиться очень осторожно. Финансовая система не должна быть "проходным двором", а государству необходимо на высшем уровне сформулировать четкую стратегическую цель развития.

Охват населения финансовыми услугами крайне низок, в частности, срочными депозитами в банках и потребительскими кредитами, по данным за 2007 год, пользуются 20-25% населения и менее 2% брали ипотечные кредиты, совершали операции с ценными бумагами. Эти показатели демонстрируют как низкую финансовую активность и грамотность населения, так и недостаточную развитость финансового сектора.

 Более 80 % банков не могут выдать кредит больше 10 млн. долл., что не позволяет российским банкам аккумулировать ресурсы для финансирования крупных проектов. В то же время нехватка внутренних источников капитализации банковского сектора не позволяет поддерживать достаточность капитала банков на устойчивом уровне, что приводит к росту уязвимости к рискам.

Можно выделить три базовых задачи, стоящие перед финансовой системой:

  Первая: необходим мощный источник длинных и дешевых инвестиций.

Вторая: финансовая система должна быть эффективной, обеспечивая трансформацию внутренних сбережений в инвестиции с наименьшими трансакционными издержками и способствовать эффективной аллокации ресурсов в экономике.

  Третья: финансовый сектор должен содействовать реализации социальных функций государства.

Можно выделить три основных группы ресурсов, которые могли бы обеспечить качественный рост финансовой системы.

Первая  -  средства населения и частного сектора;

Вторая - средства государства, специальных фондов и квазигосударственных структур;

Третья - недокапитализированные активы.

 

Заключение

 

Финансовую систему рассматривают как форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.
В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений аккумулируются различные фонды денежных доходов и накоплений. Процесс распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта представляет собой финансовый механизм, который включает в себя обособленные сферы финансовых отношений, позволяющие формировать собственные финансовые ресурсы у хозяйствующих субъектов, наемных работников, государства и органов местного самоуправления.

Финансовая система как форма организации денежных отношений может быть подразделена на три взаимосвязанные подсистемы, обеспечивающие формирование и использование финансовых ресурсов соответственно:

 а) у хозяйствующих субъектов,

б) у населения,

в) у государства и органов местного самоуправления.

 

Нынешний рост российской финансовой системы сопровождается двумя процессами: огосударствлением финансовой системы и активным проникновением иностранного капитала (в частности, только в течение 2007 года доля нерезидентов в капитале банковской системы выросла с 15,9% до 25,1%; российские финансисты буквально стоят в очереди на продажу). Необходимо создание финансовой системы, соразмерной масштабам экономики и способной обеспечить России экономический суверенитет и конкурентоспособность на международной арене. Соответственно, она должна обеспечить социальную стабильность и поддержать ускорение экономического развития.

Несмотря на существующие недостатки сложившейся в стране финансовой системы, следует отметить, что в целом она весьма эффективна, о чем свидетельствуют темпы роста российской экономики в последние несколько лет.

 

Список использованной литературы

1. Финансы: учебник для вузов / ред. А.Г.Грязнова, ред. Е.В.Маркина. -М.: Финансы и статистика, 2007. -501с.

2. Финансы: учебник для вузов / А.С.Нешитой. -7-е изд., перераб. и доп. –М.: Дашков и К’, 2007. -510с.

3. Финансы: учебник для вузов / ред. Г.Б.Поляк. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: ЮНИТА-ДАНА, 2007. -703с.

4. Финансы: учебник для вузов / ред. М.В.Романовский, ред. О.В.Врублевская, ред. Б.М.Сабанти.-2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮРАЙТ, 2006. 462с.

5. Финансы и кредит: учебник для вузов / ред. М.В.Романовский, ред. Г.Н.Белоглазова. -2-е изд., перераб. и доп. –М.: Высшее образование, 2007. -609с.

6. Финансы и кредит: учебник для вузов / М.Л.Дьяконова; ред. Т.М.Ковалева. –2-е изд., перераб. и доп. –М.: КноРус, 2006. -376с.

7. Финансы и кредит: учебник для вузов / ред. Т.М.Ковалева. -4-е изд., перераб. и доп. –М.: КноРус, 2008. -375с. 

8. Финансовая система и экономика / В.В.Нестеров, ред. В.В.Нестеров, ред. Н.С.Желтов. –М.: Финансы и статистика, 2004. -431с.

9. Ашмарина Е.М. Современная финансовая система РФ / Е.М.Ашмарина // государство и право. -2004. –N6. –С.95-98.

10. Галухина Я. Кривое зеркало финансовой системы: [финансовые рынки] / Я.Галухина, Е.Шохина // Эксперт. -2004. –N46. –С.62-66.

11. Герасименко В.В. Становление финансовой системы России: проблемы практики и теории / В.В.Герасименко // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. -2004. –N3. –С.107-115.

12. Ермакова Е.А. Государственные финансы в финансовой системе России / Е.А.Ермакова // Финансы и кредит. -2007. –N3. –С.32-40.

13. Назаров Н.Н. Понятия «финансовая система» и «бюджетная система» в теории финансов / Н.Н.Назаров, М.И.Канкулова // Финансы и кредит. -2004. –N19. –С.6-10

14. Паранич А. Шоковая терапия банковской системы: [слабость российской финансовой системы] / А.Паранич // Деловые люди. -2004. –N162. –С.70-73.

15. Пашнанов Э.Л. Региональные финансы – составная часть финансовой системы России / Э.Л.Пашнанов // Финансы и кредит. -2004. –N27. –С.28-30.