Факторинговые операции

 

Факторинговые операции как вид торгово-комиссионных операций возникли в XVI-XVII вв. Сначала это были операции специализированных торговых посредников, а затем - торговых банков. В процессе хозяйственной деятельности у предприятий может возникнуть потребность в немедленном превращении дебиторской задолженности в реальные деньги с помощью факторинга.

Факторинг - торгово-комиссионная операция, связанная с уступкой поставщиком другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые и другие организации. Для занятия факторинговой деятельностью фактор должен иметь соответствующее разрешение Национального банка, предоставляющее право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг) в валюте факторинга.

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Основным принципом факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление остальной суммы платежа за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств от плательщика. Однако может иметь место незамедлительное возмещение поставщику полной суммы долга (за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит).

Поставщик предварительно получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно от обслуживающей его факторинговой фирмы в момент отгрузки товара покупателю (до оплаты его покупателем), а остальная часть суммы выплачивается в течение определенного, оговоренного в договоре, срока, после платежа факторинговой компании покупателем или независимо от поступления средств от покупателя. Таким образом, поставщик сразу получает значительную сумму за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, а остальную часть - в строго оговоренные сроки. Неполная оплата счетов в момент приобретения служит для факторинговой фирмы гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо обстоятельствами (например, недопоставкой продукции поставщиком, отказом дебитора от оплаты и др. [1].

В настоящее время в практике работы организаций встречаются два вида факторинга:

- регрессивный;

- безрегрессивный.

При регрессивном факторинге ответственность за погашение платежа остается на клиенте, поскольку при его применении агент, не получивший от должника оплаты по уступленному требованию, возвращает это требование клиенту. В свою очередь клиент возвращает агенту ранее полученную сумму. Кроме того, в любом случае клиент уплачивает агенту вознаграждение за предоставленные денежные средства.

Безрегрессивный факторинг характеризуется тем, что финансовый агент (фактор) полностью берет на себя все риски с погашением дебиторской задолженности.

Выделяют также открытый и закрытый виды факторинга.

В закрытом факторинге финансовый агент предоставляет клиенту денежные средства под имеющуюся у клиента дебиторскую задолженность.

Закрытый факторинг отличается тем, что клиент не сообщает о состоявшейся уступке требования должнику. То есть должник не знает о том, что его задолженность перед клиентом становится предметом договора факторинга. Никаких расчетов между агентом и должником в этом случае не производится. Клиент сам получает от должника деньги в оплату за товары, а затем возвращает агенту сумму финансирования и уплачивает ему вознаграждение за пользование денежными средствами. Но в случае непогашения долга контрагентом клиент самостоятельно принимает меры по его взысканию.

Открытый факторинг отличается от закрытого тем, что должник уведомляется об участии в сделке факторинговой компании (банка)[10].

Отражение в бухгалтерском учете операций факторинга зависит от вида договора:

- факторинг с регрессом;

- факторинг без регресса.

Факторинг с регрессом (когда ответственность за возврат платежа остается на клиенте) фактически предусматривает выплату клиенту финансирования на условиях срочности, платности и возвратности под обеспечение уступкой дебиторской задолженности.

В данном случае финансирование целесообразно отражать исходя из условий его предоставления на счете 66 "Учет расчетов по краткосрочным кредитам и займам".

Порядок учета данных операций дан в Инструкции по применению плана счетов.

Комментарии к счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам":

"На отдельном субсчете к счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" учитываются расчеты с кредитными организациями по операции по учету (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком погашения не более 12 месяцев"[18].

Пример 1. ООО "Раскон" заключило договор факторинга с банком. ООО "Раскон" реализует продукцию на 649 000 руб., начисляет и уплачивает НДС в сумме 99 000 руб. Затем получает от банка финансирование под уступку требования оплаты за реализованные товары в сумме 590 000 руб. Вознаграждение банка составило 59 000 руб. (в том числе НДС - 9000 руб.).

В бухгалтерском учете ООО "Раскон" должны быть сделаны следующие записи.

 

Таблица 3.5 – Бухгалтерский учет факторинга

N п/п	Содержание операции	Д-т счета	К-т счета	Сумма	Первичный документ
1	Отгружены товары покупателю	62	90	649 000 руб.	Товарная накладная
2	Начислен НДС со стоимости товаров	90	68	99 000 руб.	Счет-фактура
3	Признана задолженностьбанка по договору факторинга	76	66	590 000 руб.	Договор факторинга
4	Начислено вознаграждение банка по договору факторинга	91	76	50 000 руб.	Договор факторинга, отчет банка
5	Принят к учету НДС по вознаграждению банка	19	76	9 000 руб.	Счет-фактура
6	Получено от банка финансирование по договору факторинга за вычетом вознаграждения	51	76	590 000 руб.	Договор факторинга, выписка банка
7	Принят к вычету НДС с суммы вознаграждениябанка	68	19	9 000 руб.	Счет-фактура
8	Поступление денежных средств в оплату дебиторской задолженности	51	62	649 000 руб.	Выписка из банка

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

В данной работе были рассмотрены краткосрочные источники финансирования, формы привлечения краткосрочного заемного капитала, его виды и оценка.

Расчеты были произведены по экономическим показателям ООО «Приморский рис» на основе годовых отчетов. В данной курсовой работе можно увидеть состав и структуру и проследить динамику изменения товарной продукции, земельных угодий, основных производственных фондов. Здесь представлены показатели эффективности ОПФ, использования трудовых ресурсов и производительности труда. Была произведена оценка результатов финансово – хозяйственной деятельности за три года. Также, во 2 главе был произведен анализ актива и пассива баланса и сделан расчет эффекта финансового левериджа. На основе этих расчетов можно сделать вывод, что в 2007 году состояние предприятия ухудшилось, оно стало работать убыточно. Если в 2005 году показатель рентабельности собственного капитала составлял 17,1%, то в 2007 этот показатель отрицательный (-0,5%). Это говорит о том, что предприятие нерентабельно. А отрицательный показатель эффекта финансового левериджа свидетельствует о том, что привлечение заемных средств только ухудшает его финансовое состояние. Предприятию необходимо скорректировать соотношение собственных и заемных средств. Увеличить рентабельность собственного капитала.

Предприятию ООО «Приморский рис» следует обратиться к альтернативным источникам финансирования, которые представлены в главе 3 данной работы. Это лизинг, факторинг, вексельный кредит. Либо использовать банковский кредит с меньшей процентной ставкой.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баринов В.А. Развитие организаций в конкурентной среде // Менеджмент в России и за рубежом, 2000. - № 6.

2. Беляева Н. Учет банковского кредита // Аудит и налогообложение, 2008. - № 3.

3. Бондарь Н.П. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика. – Спб.: Бизнес – пресса, 1999. – 416 с.

4. Буряковский В.В. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 145 с.

5. Гаврилова А.Н, Сысоева Е.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:Кнорус, 2006. – 222 с.

6. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. – Спб.: Лань, - 2002. – 187 с.

7. Давыдова А.В. Особенности правового регулирования банковских операций с векселями на территории РФ // Юридическая работа в кредитной организации, 2006. - № 4.

8. Другов М.Г. Операционная и финансовая аренда // МСФА и МСА в кредитной организации, 2007. - № 2.

9. Кисурина Л.Г. Кредиты и займы // Экономико-правовой бюллетень, 2008 - № 4.

10. Лоскутова М. Факторинговые услуги // Московский бухгалтер, 2008 - № 21.

11. Миронова Л.Д. Кредиты коммерческие и товарные // Налог на прибыль: учет доходов и расходов, 2008. - № 4.

12. Санин К.В. Бухгалтерский учет. – Спб, Министерство образования и науки, 2005. – 250 с.

13. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 159 с.

14. Семенцев А.С Деньги, кредит, банки. – Спб.: Питер, 2007. – 307 с.

15. Смолина Т.И. Использование векселей в качестве платежно-расчетного средства // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2006. - № 6.

16. Скляренко В.К. Экономика предприятия. – М.: Инфа – М, 2003. – 109 с.

17. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б. Поляка – 2е издание, перераб и доп.- М.: Юнити- Дана, 2006. – 289 с.

18. Хабарова Л.П. Факторинг: учет, налоги, право // Бухгалтерский бюллетень, 2008 - № 6.

19. Финансы / Под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2001. – 487 с.