Наименование статей
| Значение | Изменение | ||||
н.г., т.р. | % к валюте баланса | к.г., т.р. | % к валюте баланса | Абс. величины, т.р. | к.г. по отнош. к н.г. | |
АКТИВ 1. Недвижимое имущество | 8564,8 | 54,9 | 7978,5 | 47,1 | -586,3 | 0,93 |
2. Текущие активы, всего | 7021,2 | 45,1 | 8948,4 | 52,9 | 1927,2 | 1,27 |
из них материально-производственные запасы, всего | 3083,8 | 19,7 | 3632,6 | 21,5 | 548,7 | 1,18 |
в т.ч. - производственные запасы - готовая продукция - - прочие МПЗ | 578,4 1868,5 636,7 | 3,7 11,9 4,1 | 642,8 1980,7 1009,1 | 3,8 11,7 6,0 | 64,4 112,2 372,4 | 1,11 1,06 1,58 |
ликвидные активы, всего | 3198,2 | 20,5 | 4533,9 | 26,8 | 1335,7 | 1,42 |
в т.ч.- денежные средства - дебиторская задолженность (срок оплаты менее 12 мес.) - краткосрочные фин. влож. | 2295,5 902,7 - | 14,7 5,8 - | 2025,4 1001,6 1506,8 | 11,9 5,9 9,0 | -270,1 98,9 1506,8 | 0,88 1,11 - |
ПАССИВ 1. Собственный капитал | 14106,9 | 90,5 | 15143,1 | 89,5 | 1036,2 | 1,07 |
2. Заемные средства, всего | 1479,1 | 9,5 | 1783,8 | 10,5 | 304,7 | 1,21 |
из них долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - |
краткосрочные обязательства | 1479,1 | 9,5 | 1783,8 | 10,5 | 304,7 | 1,21 |
ВАЛЮТА БАЛАНСА | 15586 | 100 | 16926,9 | 100 | 1340,9 | 1,07 |
|
|
Примечание:
F из общей суммы валюты баланса вычесть величину «Расходов будущих периодов».
На эту же величину следует уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.
F Увеличить величину материально-производственных запасов на сумму НДС.
Пояснения к группировке статей: по методике, предложенной Ковалевым А.И, Приваловым В.П., статьи группируются следующим образом:
ü сумма недвижимого имущества складывается из итога по разделу 1 актива баланса (Внеоборотные активы) и дебиторской задолженности, срок оплаты по которой наступит более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
ü сумма текущих активов получена исключением из итога по разделу 2 актива баланса (Оборотные активы) суммы расходов будущих периодов и дебиторской задолженности, вошедшей в недвижимое имущество;
ü в сумму материально-производственных запасов вошли запасы (стр.210) с учетом НДС (стр.220) за вычетом товаров отгруженных и расходов будущих периодов;
ü ликвидные активы включают в себя сумму денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности (срок оплаты - менее 12 мес.), товары отгруженные;
ü сумма собственного капитала уменьшается на величину расходов будущих периодов; из краткосрочных обязательств исключают расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих платежей.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - Изд. 5-е перераб., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.
|
|
Анализируя приведенную выше таблицу, можно сделать следующие выводы:
По структуре имущества предприятия
• В начале отчетного года наибольший удельный вес в структуре имущества ОАО «Вязниковский ЛПХ» занимает недвижимое имущество – 54.9% от валюты баланса, а на текущие активы приходится 45.1%. В течение года произошли структурные сдвиги, и соотношение изменилось в пользу текущих активов (52.9%); т.е. размер недвижимого имущества (основных средств, главным образом) сократился на 586.3 тыс. руб.
• Основной рост текущих активов произошел за счет увеличения материально-производственных запасов предприятия в 1,18 раза. Производственные запасы и прочие МПЗ возросли примерно в 1,5-2 раза.
• Сумма ликвидных активов увеличивается меньшими темпами по сравнению с МПЗ. В течение отчетного года ликвидные активы выросли в 1,42 раза. Если в начале 2001 года их удельный вес практически не превышал долю МПЗ (20,5% и 19,7% соответственно), то к концу периода наблюдается другая ситуация - доля МПЗ (21,5%) ниже, чем доля ликвидных активов (26,8%). Наибольший прирост последних обеспечен появлением краткосрочных финансовых вложений – 1506,8 т.р. или 9% от валюты баланса в конце 2002 года против отсутствия таковых в начале года.
По структуре и источникам формирования капитала предприятия
• В начале отчетного года собственный капитал ОАО «Вязниковский ЛПХ» составлял 90,5% от валюты баланса. Структура собственного капитала отражена в аналитическом балансе-нетто (табл. 2.12). Наибольший удельный вес приходится на добавочный и резервный капитал, а также на нераспределенную прибыль. В течение года происходят структурные сдвиги, приводящие к изменению доли собственного капитала - она сокращается до 89,5%. Это уменьшение обусловлено снижением доли уже названных ведущих статей в структуре собственного капитала.
• Заемные средства ОАО «Вязниковский ЛПХ» представлены только краткосрочными обязательствами. В начале 2002 года они составляли 9,5% от валюты баланса (или 1479,1 тыс. руб.). Удельный вес всех заемных средств ОАО «Вязниковский ЛПХ» в течение года вырос в 1,21 раза, составляя 10,5% от всей суммы капитала.
• Валюта баланса ОАО «Вязниковский ЛПХ»увеличилась на 2454 тыс. руб. в абсолютном выражении (или в 1,26 раза). Основной рост обусловлен инфляционными процессами, происходившими в экономике, о чем уже говорилось ранее.
Проведенный анализ экономического потенциала ОАО «Вязниковский ЛПХ» выявил структурные изменения как в активах предприятия, так и в источниках их формирования. Возрастающий заемный капитал увеличивает степень финансовой зависимости, снижает финансовую устойчивость предприятия. Подробное рассмотрение этого вопроса с расчетом показателей, характеризующих финансовую устойчивость, будет произведено в разделе 2.3.5.
2.4.3 Оценка эффективности использования капитала в ОАО «Вязниковский ЛПХ»
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволит выявить, насколько эффективно оно использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность использование капитала, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.