Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется характером и сферой деятельности предприятия, скоростью оборота средств предприятия, соотношением текущих и долгосрочных активов, суммой и срочностью обязательств и другими конкретными условиями. Суть этих неравенств заключается в том, что первые три группы активов должны превышать соответствующие им группы обязательств, чтобы (в случае необходимости) предприятие могло рассчитаться по каждой группе обязательств за счет соответствующей группы имущества. Постоянные пассивы предприятия (капитал и резервы) должны превышать размер внеоборотных активов.
Как видно из табл. 2.14, данные соотношения выполняются не полностью:
• в 2001 году: A1 >П1; A2 > П2 А3 > П3; А4 < П4
• на конец 2001 года: A1 >П1; A2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Наименование группы | Усл. обознач. | 2001 | 2002 | |||
на н.г. | на к.г./н.г | на к.г. | ||||
АКТИВ |
|
|
|
| ||
1.Наиболее ликвидные | А1 | 1505,1 | 2295,6 | 2025,4 | ||
активы |
|
|
|
| ||
2.Быстрореализуемые | А2 | 2716,8 | 3510,4 | 5745,1 | ||
активы |
|
|
|
| ||
3.Медленнореализ. активы | А3 | 2382,2 | 2281,2 | 3145 | ||
4. Труднореализ. активы | А4 | 6426,4 | 8564,8 | 7978,6 | ||
ПАССИВ |
|
|
|
| ||
1.Наиболее срочные | П1 | 1088 | 1479,1 | 1783,8 | ||
обязательства |
|
|
|
| ||
2.Краткосроч пассивы | П2 | 1102,7 | 1492,8 | 1802,4 | ||
3.Долгоср. пассивы | П3 | - | - | - | ||
4.Постоянные пассивы | П4 | 10890,3 | 14107 | 15143,1 |
Таблица 2.15
Группировки активов по степени ликвидности
ВИД АКТИВА | 2001 | На к.г.2001 | 2002 |
на н.г. | на н.г. 2002 | на к.г. | |
Денежные средства | 1505.1 | 2295.6 | 2025,4 |
Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
Итог по группе 1 | 1505.1 | 2295.6 | 2025,4 |
ГП | 1620.1 | 1868.6 | 1980,8 |
Товары отгруженные | 282.5 | 739.1 | 781,8 |
Дебет. задолж. <12 мес. | 814.2 | 902.7 | 1001,7 |
Итог по группе 2 | 2716.8 | 3510.4 | 5745,1 |
Долгоср. деб. задолж. | - | - | - |
Сырье и материалы | 623.5 | 578.5 | 642,8 |
НП | 660.1 | 616.9 | 962,6 |
Расходы будущих периодов | 1060.1 | 1076.7 | 1493,1 |
НДС | 38.5 | 9.1 | 46,5 |
Итог по группе 3 | 2382.2 | 2281.2 | 3145 |
Внеоборотные активы (гр.4) | 6426.4 | 8564.8 | 7978,6 |
ВСЕГО | 13030.5 | 16652 | 18894,1 |
Таким образом, анализируя полученные соотношения, можно сделать следующие выводы:
• на протяжении всего исследуемого периода времени баланс предприятия является абсолютно ликвидным;
• в течение всего исследуемого периода предприятию хватит наиболее ликвидных активов для погашения (в случае необходимости) наиболее срочных обязательств;
• долгосрочными пассивами предприятие не располагает, а краткосрочные оно в состоянии погасить (в случае необходимости) за счет быстрореализуемых активов;
|
|
• величина постоянных пассивов оказывается больше величины труднореализуемых активов.
Приблизительная оценка ликвидности баланса предприятия не дает возможности глубоко судить о ликвидности его имущества, давать какие-либо конкретные указания и рекомендации по улучшению ситуации. Для данного случая ОАО «Вязниковский ЛПХ» порекомендовать нечего, т.к. баланс является абсолютно ликвидным. Более детальный анализ ликвидности имущества предприятия осуществляется путем определения показателей ликвидности. Они позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Определение показателей ликвидности баланса ОАО «Вязниковский ЛПХ»
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. В практике финансового анализа используются следующие показатели:
• коэффициент текущей (общей) ликвидности или общий коэффициент покрытия
• коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»
• коэффициент абсолютной ликвидности
Далее в табл. 2.16 приведены эти коэффициенты и другие показатели, характеризующие ликвидность баланса предприятия.
Таблица 2.16