2020-01-15
143
Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого – затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность.
Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.
|
|
|
По результатам расчета чистых активов акционерного общества ООО «Валя» делаем вывод, что в ООО «Валя» активы, принимаемые к расчету за весь период выросли на 882353 тыс. руб., пассивы принимаемые к расчету снизились на 105797 тыс.руб. Стоимость чистых активов акционерного общества увеличилась на 988150 тыс.руб.
Таблица 8. Расчет чистых активов акционерного общества ООО «Валя», (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Код показателя в форме №1 | 2007 год | 2008 год | 2009год |
| I. Активы | ||||
| 1. Нематериальные активы | 110 | 964 | 3255 | 2822 |
| 2. Основные средства | 121 | 860257 | 1062545 | 1062533 |
| 3. Незавершенное строительство | 135 | 65421 | 137593 | 127855 |
| 4. Доходные вложения в материальные ценности | ||||
| 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения1 | 140 | 35206 | 41501 | 35323 |
| 6. Прочие внеоборотные активы2 | 150 | - | - | - |
| 7. Запасы | 210 | 434563 | 695382 | 679035 |
| 8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 24833 | 32099 | 44194 |
| 9. Дебиторская задолженность3 | 240 | 195871 | 433879 | 497816 |
| 10. Денежные средства | 260 | 25672 | 45086 | 75562 |
| 11. Прочие оборотные активы | 265 | - | - | - |
| 12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1 ÷ 11) | 1642787 | 2451340 | 2525140 | |
| II. Пассивы | ||||
| 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | ||||
| 14. Прочие долгосрочные обязательства4,5 | ||||
| 15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | ||||
| 16. Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 |
| 17. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | - | - | - |
| 18. Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - |
| 19. Прочие краткосрочные обязательства5 | 660 | - | - | - |
| 20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13 ÷ 19) | 389116 | 290061 | 283319 | |
| 21. Стоимость чистых активов акционерного общества (стр. 12 – стр. 20) | 1253671 | 2161279 | 2241821 |
Анализ показателей эффективности управления активами предприятия
|
|
|
Оценка реальных активов предприятия
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к. он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью.
Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составили аналитическую таблицу 9 «Расчет коэффициента реальных активов в имуществе ООО «Валя». Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной к торговой или посреднической.
Согласно данным таблицы 9 делаем вывод, что коэффициент реальных активов в имуществе предприятия снижается на 24%, в 2009 году он составляет 0,59.
Таблица 9. Расчет коэффициента реальных активов в имуществе ООО «Валя»
| Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб (+, -) | Темп роста,% | ||||||
| 2007 год | 2008 год | 2009год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | 963 | 3254 | 2821 | 2291 | -433 | 1858 | 337,9 | 86,69 | 292,94 |
| 2. Основные средства | 121 | 860257 | 1062545 | 1062533 | 202288 | -12 | 202276 | 123,51 | 100 | 123,51 |
| 3. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 309771 | 445187 | 435516 | 135416 | -9671 | 125745 | 143,71 | 97,83 | 140,59 |
| 4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 213 | 106107 | 200219 | 208 | 94112 | -200011 | -105899 | 188,7 | 0,1 | 0,2 |
| 5. Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 5216 | 11727 | 123 | 6511 | -11604 | -5093 | 224,83 | 1,05 | 2,36 |
| 6. Товары отгруженные | 215 | |||||||||
| 7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия | 1282314 | 1722932 | 1501201 | 440618 | -221731 | 218887 | 134,36 | 87,13 | 117,07 | |
| 8. Общая стоимость активов | 399 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 149,22 | 103,13 | 153,89 |
| 9. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, % | 0,78 | 0,70 | 0,59 | -0,08 | -0,11 | -0,19 | 90,04 | 84,49 | 76,08 | |
Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств
Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.
Таблица 10. Расчет и динамика показателей оборачиваемости ООО «Валя»
| Показатели |
Условное обозначение | Источник информа ции или алгоритм расчета | Изменение, (+, -) | |||||
| 2007 год | 2008 год | 2009год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. | Qp | 010 | 4503426 | 5017004 | 5361446 | 513578 | 344442 | 858020 |
| 2.Число дней в отчетном году | Д | 365 | 366 | 365 | 1 | -1 | 0 | |
| 3.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб. | Qp, дн | 12338,15 | 13707,66 | 14688,89 | 12338,15 | 13707,66 | 14688,89 | |
| 4.Стоимость активов, тыс.руб. | А | 399 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 |
| 5.Стоимость оборотных активов, тыс.руб., | Аоб | 290 | 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | 93056 | 618563 |
| в том числе: | ||||||||
| 5.1. Запасы | Азап | 210 | 434563 | 695382 | 679035 | 260819 | -16347 | 244472 |
| 5.2. Дебиторская задолженность | Адеб | 240 | 195871 | 433879 | 497816 | 238008 | 63937 | 301945 |
| 6.Кредиторская задолженность, тыс.руб. | Кз.кред | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 |
| 7.Коэффициент оборачиваемости: | ||||||||
| 7.1. Активов | kоб, А | 2,74 | 2,05 | 2,12 | -0,69 | 0,07 | -0,62 | |
| 7.2. Оборотных активов | kоб, Аоб | 6,61 | 4,16 | 4,13 | -2,45 | -0,03 | -2,48 | |
| 8.Продолжительность оборота, дни: | ||||||||
| 8.1. Оборотных средств (активов) | Доб, Аоб | 55,22 | 87,98 | 88,38 | 32,76 | 0,4 | 33,16 | |
| 8.2. Запасов | Доб, зап | 210 | 35,23 | 50,76 | 46,2 | 15,53 | -4,56 | 10,97 |
| 8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах) | Доб, деб | 240 | 15,88 | 31,66 | 33,89 | 15,78 | 2,23 | 18,01 |
| 8.4. Кредиторской задолженности | Доб,кред | 620 | 31,55 | 21,16 | 19,29 | -10,39 | -1,87 | -12,26 |
| 9.Продолжительность операционного цикла, дни | Доб, опер.ц. | 51,11 | 82,42 | 80,09 | 31,31 | -2,33 | 28,98 | |
| 10.Продолжительность финансового цикла, дни | Доб, фин.ц. | 19,56 | 61,26 | 60,8 | 41,7 | -0,46 | 41,24 | |
|
|
|
Исследуя данные таблицы 10, делаем вывод, что продолжительность оборота запасов ООО «Валя» увеличивается на 11 дней, дебиторской задолженности на 18 дней, т.е. дебиторы предприятия не спешат рассчитаться по своим долгам, продолжительность оборота кредиторской задолженности снижается на 12 дней, т.е. предприятие стало рассчитываться по своим долгам быстрее.
Продолжительность операционного цикла увеличилась на 29 дней, продолжительность финансового цикла увеличилась на 41 день.
