Методы денежно-кредитного регулирования

Методы ДКП - совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты ДКП воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

Прямые методы — административные меры в форме различных директив ЦБ касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами колич-го контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экон. эффект с т. зр. ЦБ за макс. объёмом или ценой депозитов и кредитов, за колич-ми и кач-ми переменными ДКП. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются.

Косвенные методы регулирования ДКП воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Различают общие и селективные методы: Общие методы являются преим-но косвенными, оказ-ми влияние на ден. рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефин-ие на льготных условиях.

Операции на открытых рынках. Продажа (покупка) ЦБ гос. ценных бумаг на открытых рынках кб уменьшает (увеличивает) резервы банков, а следовательно, уменьшает (увеличивает) кредитные возможности банков, увеличивая (уменьшая) % ставку. Этот метод ДКП применяется в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью. Изменение мин. резервной нормы. Увеличение резервной нормы цб уменьшает избыточные резервы (которые можно отдать в ссуду), тем самым способность банка расширять ден. массу путем кредитования снижается. Это средство регул-ия ден. массы обычно применяют в долгосрочном периоде.

Изменение учетной ставки. Ставка, взимаемая ЦБ за ссуды, представленные кб, называется учетной ставкой. С понижением учетной ставки увеличивается спрос кбна кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы кб и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает.

Политика дешёвых денег. Проводится в период низкой конъюнктуры. Цб увеличивает предложение денег путём покупки гос. ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег. Проводится Цб, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить ден. предложение, ограничивается ден. эмиссия, осущ-ся продажа гос. ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается мин. резервная норма, увеличивается учётная ставка.

Наряду с перечисленными методами государственного регулирования, имеющими внутриэкономическую направленность, существуют специальные меры внешнеэкономического регулирования. К ним можно отнести меры стимулирования экспорта товаров, услуг, капиталов, «ноу-хау», управленческих услуг. Это - кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение и отмена квот, изменение величины пошлины во внешней торговле.

Организация и регулирование системы расчетов и платежей.

Межбан-ие расчеты ускоряются, если они совершаются с помощью электронных платежей. Последние, как внутрирег-ые, так и межрег-ые, все шире применяются БР.

БР осуществляет работу в направлении повышения эф-сти функц-ия платежной системы БР за счет целен-ой деят-ти по расширению использования элект-х расчетов.

Основой электронных расчетов являются платежные электронные документы, на электронных носителях и подписанные аналогом собственноручной подписи (АСП).

Использование АСП допускается согласно ст. 160 ГК РФ при совершении сделок в письменной форме, к которым относятся и межбанковские расчеты. Применительно к последним АСП - персональный идентификатор кредитной организации либо ее клиента, удостоверяющий факт составления и подписания расчетного документа. Главный вид АСП - электронно-цифровая подпись (ЭЦП) как средство защиты информации, обеспечивающее возможность контроля, целостности и подтверждения подлинности ЭД. Расчетные документы ЭЦП признаются имеющими равную юр. силу с др. формами поручений (и на бумажных носителях), подписанных владельцами счетов собственноручно, заверенных оттиском печати.

Электронные документы подразделяются на электронные платежные и электронные служебно-информационные документы. Первые - (ЭПД) используются для совершения операций по счетам участников расчетов, вторые (ЭСИД) - для обмена информацией при совершении расчетов: запросов, отчетов, выписок из счетов, подтверждений и др.

ЭПД, используемые для совершения операций по счетам в расчетной сети ЦБ РФ, могут быть полноформатными (ЭПД) - содержащими все реквизиты платежного поручения (включая текстовые реквизиты) и имеет равную юр. силу с платежными поручениями на бумажном носителе; и сокращенного формата (ЭДСФ), содержащими часть таких реквизитов, однако достаточных для проведения операций по балансу подразделения расчетной сети Банка России.

Система электронных платежей состоит из систем межрегиональных электронных платежей и внутрирегиональных электронных платежей.

По внутрирегиональным электронным платежам расчеты совершаются в течение дня.Среди межбанковских расчетов, в том числе электронных, осуществляемых БР, основную долю (до 80%) занимают внутрирегиональные платежи. Во всех рейсах платежи проводятся в пределах кредитового остатка по корсчету кредитной организации с учетом поступлений текущего дня и установленных БР лимитов по внутридневным кредитам и кредитам "овернайт". Последний вид кредита выдается только в окончательном рейсе.