Расчеты инвестиционных рисков

Выбор расчетной даты (периода)

При выборе более чем двух инструментов для анализа вам необходимо указать только расчетную дату, на которую будут выведены результаты анализа. При расчете корреляции/ковариации для двух инструментов необходимо выбрать период анализа — его начало и окончание, т.к. результат в этом случае представляется графиком.

Выбор рассчитываемого показателя

Сервис предоставляет вам возможность рассчитать как корреляцию, так и ковариацию между различными финансовыми инструментами. Подробнее об общности и различии этих показателей смотрите справку по методу расчета и виду результатов. Выбор производится с помощью переключателя «показатель».

Выбор исходных данных

Сервис позволяет рассчитать корреляцию ковариацию как между ценами закрытия финансовых инструментов, так и между их логарифмическими доходностями. Логарифмическая доходность инструмента на текущий день — натуральный логарифм отношения сегодняшней цены закрытия к вчерашней цене закрытия. Выбор исходных данных для расчетов осуществляется с помощью переключателя «исходные данные».

Способы обработки пропущенных дней

Расчет корреляции/ковариации требует от рассматриваемых инструментов «парных» исходных значений (цен закрытия или логарифмических доходностей). Т.е. расчет может быть произведен только в том случае, если используемые выборки состоят из «совместных» значения исходных данных. Это требование нарушается в случае если одна или несколько котировок рассматриваемых инструментов отсутствуют, или рассматриваемые инструменты принадлежат различным площадкам имеющим различный график выходных дней. Сервис предоставляет две различные возможности обработки тех случаев, когда одна или несколько котировок финансовых инструментов отсутствуют по причине отсутствия в этот день торгов по инструменту. Первая возможность — дополнять пропущенные дни. При использовании этого пропущенные котировки инструментов замещаются своими значениями из прошлого (из предыдущего или более раннего дня, если в предыдущий день торгов по инструменту так же не было). При данном подходе в случае различного графика выходных на площадках рассматриваемых инструментов будут «дополнены» так же и недостающие выходные дни, в том случае, если по одному из инструментов в эти дни велись торги.

Сдвиг инструментов относительно друг друга

Сервис предоставляет возможность сдвинуть котировки исследуемых инструментов относительно друг друга во времени. Используя раздел меню «сдвигать исследуемые ряды» вы можете выбрать либо отсутствие сдвига, либо опережение первого ряда вторым, либо опережение второго ряда первым. Величина сдвига — целое положительное число дней, не превышающее числа рабочих дней в горизонте расчета. Данная опция может быть использована только при расчете корреляции/ковариации двух инструментов. Под «первым» и «вторым» понимается положение исследуемых инструментов в списке выбора инструментов. «Первый» — тот, который выше.