Анализ источников формирования хозяйственных средств предприятия

Анализируя таблицу 2.3. видим, что стоимость имущества за отчетный период возросла на 365423 т. р., в котором 243536 т. р. увеличилась за счет собственных средств предприятия. При этом доля собственных средств на 2% меньше чем на начало периода и составляет 80,9% всего имущества. Данное снижение является незначительным и никак не отразится на состоянии собственных средств предприятия, так как сократилась только их доля в имуществе. В свою очередь произошло увеличение доли заемных средств в имуществе на 2%, что составило 121887 т. р. и связано с получением отсрочки платежа за поставленные товары от поставщиков, и свидетельствует об увеличении доверия к фирме поставщиков продукции.

Рассматривая структуру текущих пассивов,табл. 2.4., можно увидеть, что заемные средства увеличились только за счет бесплатных заемных средств. За счет отсрочки платежей за поставленные товары на 45511 т. р., за счет начисленной заработной платы 141572 т. р. и начисленных налогов 29937 т. р. Большое увеличение фонда оплаты труда связано с увеличением численности работников в связи с интенсивным развитием деятельности фирмы.

 Оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия - способность предприятия своими текущими активами (2 и 3 раздел актива баланса) полностью погасить внешнюю задолженность (2 раздел пассива баланса).

Характеризуя платежеспособность предприятия ООО “ТЭД-Медик”, рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности предприятия, то есть способности предприятия в определенные сроки выполнять свои обязательства перед кредиторами. Для чего рассчитаем три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Выражается формулой, табл. 2.5.. Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может оплатить в ближайшее время и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что за чет денежных средств предприятие на конец отчетного периода, в самое короткое время, могло погасить 33% краткосрочной задолженности, а на начало отчетного периода - 51%, то есть, произошло изменение этого показателя на 18%, в основном за счет вложения предприятием денежных средств в акции других предприятий и товарно-материальные ценности, что в период инфляции, считается весьма разумным.

Коэффициент критической ликвидности (другое название - коэффициент промежуточной ликвидности) равен отношению величины наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может оплатить за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и характеризует платежеспособность.              

Коэффициент промежуточного покрытия, рассчитанный по формуле,табл. 2.5., показывает, что за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах, предприятие на конец отчетного периода могло погасить 33% краткосрочной задолженности, а на начало отчетного периода 57%, то есть, произошло ухудшение этого показателя на 24%, в основном за счет вложения предприятием денежных средств в акции других предприятий, государственные краткосрочные облигации и товарно-материальные ценности, которые могут дать фиксированный доход и, при необходимости, легко реализованы, что в период инфляции считается весьма разумным.

Коэффициент текущей ликвидности (другое название - коэффициент общего покрытия) равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств и выражается формулой,табл. 2.5.. Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Коэффициент общего покрытия показывает, что за счет всех оборотных средств, предприятие на конец отчетного периода могло погасить 200% краткосрочной задолженности, а на начало отчетного периода - 163%, то есть произошло изменение этого показателя на 37 %, а это положительное явление так как, оптимальное значение этого показателя для торговли - 150-200%. К этому значению предприятие и должно стремится.

Так как в ходе анализа платежеспособности предприятия ООО “ТЭД-Медик”, нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины (неплатежи, несвоевременная выдача заработной платы, низкая рентабельность продаж и др.) не обнаружено, то платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое финансовое состояние.