Методические подходы к анализу денежных потоков

Анализ денежных средств организации предполагает построение системы показателей, характеризующих наличие, состав, структуру, движение, оборачиваемость и достаточность денежных средств.

В основе системы аналитических показателей лежат показатели уровня, динамики и состава денежных средств организации. Данный подход базируется на анализе на расчете показателей структуры и динамики денежных потоков по видам деятельности организации за ряд лет. Подход, основанный на анализе оборачиваемости денежных средств, предполагает исчисление коэффициента оборачиваемости денежных средств и периода оборота денежных средств, соответствующего производственно-коммерческого цикла. В основе расчета показателей платежеспособности лежит предположение о влиянии ликвидности оборотных активов организации на ее текущую платежеспособность. Кроме того, необходим расчет показателей достаточности денежных средств на основе анализа денежных потоков, базирующийся на прямом или косвенном методе.

Основной целью управления денежными потоками является обес­печение финансового равновесия организации в процессе ее дея­тельности и развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во вре­мени.

Базой для этого является обеспечение полного и достоверно­го учета денежных потоков организации и формирование нужной отчетности с целью обеспечения финансовых менеджеров необхо­димой информацией для проведения всестороннего анализа, пла­нирования и контроля денежных потоков.

Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, оценка структуры денежных потоков по видам рассматриваются в работах ряда отечественных аналитиков, таких, как А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев и др. Наиболее развернуто концепция анализа денежных потоков представлена экономистами Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, Л.Т. Гиляровской и Н.С. Пласковой. В работах этих авторов формируются основные проблемы анализа денежных потоков и освещаются пути их решения.

Проанализируем подходы различных авторов к анализу денежных потоков (таблица 2).

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что наиболее полно методика анализа денежных потоков представлена в учебнике Т.Г.Гиляровской.

Таблица 2