2020-01-14
79
Анализ баланса проводится в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность[13].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на несколько групп.
|
|
|
Группировка активов по степени ликвидности и анализ ликвидности ОАО «ВКЗ» представлены в Табл. №4.
Таблица 4
Группировка активов по степени ликвидности и анализ ликвидности ОАО «ВКЗ»
| Показатель | Абсолютные величины, т.р. | Относительные величины, % (или в долях) | ||||
| На 31.12. 2006 | На 31.12.2007 | На н.г. | На кг | Изменение (+,-) | Темп прироста | |
| А4. (190+230) Трудно реализ. активы. | 90 166,00 | 99 736,00 | 61,12% | 47,50% | -13,62% | 10,61% |
| А3. Медленно реализ. активы (210+ 220) | 21 330,00 | 24 438,00 | 14,46% | 11,64% | -2,82% | 14,57% |
| А2. КДЗ. Быстро реализ. активы (240 +270) | 32 159,00 | 83 680,00 | 21,80% | 39,85% | 18,05% | 160,21% |
| А1. Наиболее ликвидные активы (250+260) | 3 870,00 | 2 113,00 | 2,62% | 1,01% | -1,62% | -45,40% |
| Баланс. Стоимость имущества. | 147 525,00 | 209 967,00 | 100,00% | 100,00% | - | 42,33% |
| П4. СК. Постоянные пассивы (490+640) | 115 876,00 | 156 056,00 | 78,55% | 74,32% | -4,22% | 34,67% |
| П3. ДО (590). | 636,00 | 134,00 | 0,43% | 0,06% | -0,37% | -78,93% |
| П2 Кратко срочные обязательства (610+650+660) | 12 012,00 | 32 204,00 | 8,14% | 15,34% | 7,20% | 168,10% |
| П1. КРЗ (620+630) наиболее срочные обязательства | 19 001,00 | 21 573,00 | 12,88% | 10,27% | -2,61% | 13,54% |
| Баланс. Источники | 147 525,00 | 209 967,00 | 100,00% | 100,00% | - | 42,33% |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4
Если выполняются первые три равенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.
В случае, когда одно или нескольких неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируетсяих избыткомпо другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. В нашем случае выполняются последние 3 неравенства, отсюда следует, что баланс предприятия ОАО «ВКЗ» является не абсолютно ликвидным.
|
|
|
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели ликвидности, которые представлены в Табл. №5:
Таблица 5
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «ВКЗ»
| Коэффициент | Формула расчета | Нормативное значение | На 01.01.07 | На 31.12.07 | Изменение |
| 1.Текущей ликвидности | Ктл=(стр.210+240+250+260)/ (стр610+620+630+660) | >=2 | 1,583 | 1,878 | 0,295 |
| 2.Промежуточной (критической) ликвидности | Кпл=(стр.240+250+260)/ (стр610+620+630+660) | >=0,7 | 1,162 | 1,595 | 0,434 |
| 3.Абсолютной ликвидности | Кал=(стр.250+260)/ (стр610+620+630+660) | >=0,1-0,7 | 0,125 | 0,039 | -0,085 |
| 4.Общий показатель платежеспособности | Копл=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3) | >=1 | 1,046 | 1,360 | 0,314 |
| 5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | (П4+П3-А1): А1+А2+А3 | >0,1 | 0,459 | 0,984 | 0,525 |
Показатель абсолютной ликвидности на конец 2007 года равен 0,039, что говорит о том, что обязательства на текущий момент могут быть покрыты на 3,9%, что ниже нормативного уровня. Также наблюдается тенденция к снижению этого показателя. Это произошло за счет существенного снижения денежной наличности.
За анализируемый период произошел рост текущей и промежуточной ликвидности. Это связано, прежде всего, с ростом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами вырос на о,525 пункта и на конец 2007 года он равен 0,984,что намного выше нормативно уровня. Это связано с более интенсивным ростом собственных средств, по сравнению с оборотными активами и говорит о обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
Общий показатель платежеспособности вырос на 0,314 пункта и на 31.12.07 года равен 1,360, что находится в пределах нормативного значения.
Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности показал, что ОАО «ВКЗ» является платежеспособным, но следует обратить внимание на абсолютную и текущую ликвидность. Для увеличения этих показателей необходимо наращивать денежную наличность.
