Совершенствование организации финансового менеджмента на ООО «Универсал Трейдинг». Общие выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа

Проанализировав деятельность ООО «Универсал-Трейдинг» можно сделать вывод, что некоторые виды работ являются нерентабельными.

Также в ходе проведения анализа выяснилось, что на ООО «Универсал-Трейдинг» наблюдается высокая потребность в денежных средствах, потому что существующий коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0,01, что более чем в 10 раз ниже оптимального значения. Таким образом, требуется корректировать управление денежными средствами так, чтобы увеличить их объем.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, то есть поступления и использования денежных средств. Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность, они осуществляются с помощью расчета определенных показателей. Итак, рассчитаем некоторые из них.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (ДС) = Выручка от продажи ТРУ / Средняя величина денежных средств

Коэффициент оборачиваемости ДС (2007) = 65813 / 933 = 70,54

Коэффициент оборачиваемости ДС (2008) = 83655 / 497 = 168,31

Коэффициент оборачиваемости ДС (2009) = 136690 /412 = 331,78

Длительность 1 оборота = 365 / Коэффициент оборачиваемости ДС

Длительность 1 оборота (2007) = 365 / 70,54 = 5,17 дня

Длительность 1 оборота (2008) = 365 / 168,31 =2,17 дня

Длительность 1 оборота (2009) = 365 / 331,78 = 1,1 дня

Безусловно, расчета показателей оборачиваемости недостаточно чтобы действительно определить оптимальный уровень денежного потока. Необходимо еще и определить влияние выручки от продажи ТРУ и средней величины денежных средств. Сделать это возможно с помощью факторного анализа (Таблица 4).

 

Показатели	2007 г	2008 г	2009 г	Динамика в 2007 - 2008 г	Динамика в 2008 - 2009 г
1. Выручка от продажи ТРУ, тыс. руб.	65813	83655	136690	17842	53035
2. Средняя величина ДС, тыс. руб	933	497	412	-436	-85
3. Коэффициент оборачиваемости ДС	70,54	168,31	331,78	97,77	163,47

Условное значение коэффициента оборачиваемости (2007 - 2008) = Выручка от продажи ТРУ (2007) / Средняя величина денежных средств (2008) = 65813 / 497 = =132,42

Коэффициент оборачиваемости ДС (2008) = 168,31 Влияние средней величины ДС = 132,42 - 70,54 = 61,88 Влияние выручки от продаж ТРУ = 168,31 - 132,42 = 35,89

Условное значение коэффициента оборачиваемости (2008 - 2009) = Выручка от продажи ТРУ (2008) / Средняя величина денежных средств (2009) = 83655 / 412 = = 203,05

Коэффициент оборачиваемости ДС (2009) = 331,78 Влияние средней величины ДС = 203,05 - 168,31 = 34,74 Влияние выручки от продаж ТРУ = 331,78 - 203,05 = 128,73

Таким образом, коэффициент оборачиваемости ДС в 2008 году по сравнению с 2007 увеличился на 97,77. За счет уменьшения среднегодовой величины денежных средств на 436 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости ДС увеличился на 61,88. За счет увеличения выручки от продажи ТРУ на 17842 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости ДС увеличился на 35,89.

Коэффициент оборачиваемости ДС в 2009 году по сравнению с 2008 увеличился на 163,47. За счет уменьшения среднегодовой величины денежных средств на 85 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости ДС увеличился на 34,74. За счет увеличения выручки от продажи ТРУ на 53035 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости ДС увеличился на 128,73.

По данным анализа оборачиваемость денежных средств достаточно высока и 2009 году она достигла длительности приблизительно 1 дня, однако этот показатель обманчив, ввиду того, что его столь высокие показатели обусловлены недостатком денежных средств у предприятия. Этот недостаток можно устранить несколькими способами, среди которых краткосрочное финансирование в виде банковской ссуды, форвардные и фьючерсные контракты, факторинг.

Помимо повышения запаса финансовой прочности и увеличение суммы денежных средств на ООО «Универсал-Трейдинг» необходимо провести мероприятия связанные с оптимизацией дебиторской задолженности, так как ее значительная доля в структуре активов предприятия сразу обращает на себя внимание. Так, стоимость дебиторской задолженности к концу 2009 года по данным бухгалтерского баланса составила 49614 тыс. руб. или 0,61%. А это означает рост временно отвлеченных средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах. Поэтому, в целях предотвращения потерь и признания фирмы несостоятельной, каждый раз предприятие должно стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности. Сделать это возможно посредством оценки существующей дебиторской задолженности, анализа состава дебиторов, и реструктуризации дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) = Выручка от продажи ТРУ / Средняя величина дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости ДЗ (2007) = 65813 / 35988 = 1,83

Коэффициент оборачиваемости ДЗ (2008) = 83655 / 51498 = 1,62

Коэффициент оборачиваемости ДЗ (2009) = 136690 / 49614 = 2,76

Длительность 1 оборота = 365 / Коэффициент оборачиваемости ДЗ

Длительность 1 оборота (2007) = 365 / 1,83 = 199,45 дня

Длительность 1 оборота (2008) = 365 / 1,62 = 225,31 дня

Длительность 1 оборота (2009) = 365 / 2,76 = 132,25 дня

 

 

 В ходе проведения исследования дебиторской задолженности на ООО «Универсал-Трейдинг» было предложено провести подробную оценку по группам дебиторов с различными сроками возникновения.

 

Таблица 5 - Меры погашения дебиторской задолженности.                                                

 

дебиторскую задолженность на сумму 1784978,63 руб. Эффективность этой меры можно оценить подсчитав оборачиваемость дебиторской задолженности.

Пересмотренная сумма дебиторской задолженности = 49614 - 1785 = 47829 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости Д3= 136690 / 47829 = 2,86

Длительность 1 оборота = 365 / 2,86 = 127,62 дня

Длительность 1 оборота (2009) = 132,25 дня

Изменение оборачиваемости = 132,25 - 127,62 = 4,63 дня

Следовательно, принятие мер по погашению дебиторской задолженности на ООО «Универсал-Трейдинг» позволит сократить скорость её оборачиваемости на 4,63 дня.

Помимо мероприятий по погашению дебиторской задолженности в ходе написания курсовой  работы вследствие высокой потребности ООО «Универсал-Трейдинг» в денежных средствах мною было предложено взять банковский кредит. Для расчета суммы кредита, необходимо определить, на какие цели он будет использоваться. В данном случае кредит нужен на погашение части кредиторской задолженности, которая не обеспечена дебиторской задолженностью.

Сумма кредита = Сумма кредиторской задолженности - Сумма дебиторской задолженности = 60729 - 49614 = 11115 тыс. руб. «10000 тыс. руб.

Таким образом, сумма кредита составляет 10000 тыс. руб. Для определения срока окупаемости кредита воспользуемся следующей формулой:

Срок окупаемости = (Сумма кредита + Сумма процентов за кредит) / Прибыль за год = (10000 + 1400) / 5650 = 2, 02 * 2 года

Таким образом, принято решение брать кредит сроком на 2 года и стоимостью 10000 тыс. руб.

Заключение

В данной курсовой работе была рассмотрена и проанализирована тема: «Финансовый менеджмент: практическая реализация в                                     коммерческой организации». Это довольно многогранная, необъятная, но интересная тема.

Термин «менеджмент» происходит от англ. тепеgе - управление, руководство. Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Ответ на вопрос, как искусно руководить этим движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма. Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы, или объекта управления, и управляющей подсистемы, или субъекта управления. Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления - это специальная группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как управляющий), которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Функции финансового менеджмента определяют формирование структуры управляющей системы.

Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы и рекомендации:

1. При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств, для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников.

2. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. Основными компонентами финансового анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности, расчет финансовых коэффициентов.

3. Анализ финансовой деятельности предприятия был проведен на примере общества с ограниченной ответственностью «Универсал-Трейдинг». Была проведена оценка укрупненной структуры бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Задача такого экспресс-анализа баланса состояла в определении "болевых" точек деятельности предприятия и направлений для углубленного анализа.

4. После этого был проведен параметрический анализ, т.е. анализ по системе коэффициентов, который показал следующее:

Анализ динамики показателей качественного состояния основных фондов показал снижение коэффициента износа с 0,60 в 2007 году до 0,49 в 2009 на ООО «Универсал-Трейдинг», что свидетельствует о снижении степени изношенности действующих основных фондов, в свою очередь это обусловлено своевременным выполнением плана по капитальному ремонту. Рост коэффициента годности с 0,40 в 2007 году до 0,51 в 2009 на ООО свидетельствует о расширении масштабов технического перевооружения и реконструкции предприятия в целом.

Анализ платежеспособности свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств на ООО «Универсал-Трейдинг». Она выражается в высоком (0,25) удельном весе собственного капитала и менее высоком (0,75) уровне заемных средств. Таким образом, на ООО наблюдается явная недостаточность собственных средств. И хотя, соотношение собственных и заемных средств является оптимальным, эти показатели возрастают год от года, и, следовательно, упрочивают положение ООО «Универсал-Трейдинг».

Анализ ликвидности показал, что наблюдается высокая потребность в денежных средствах, потому что значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году составило 0,01, что более чем в 10 раз ниже оптимального значения. Однако коэффициент срочной ликвидности 0,99 превышает допустимый предел, что непосредственно связано с высокими суммами дебиторской задолженности.

5. По итогам анализа было выявлено, что некоторые виды изготовляемых изделий являются нерентабельными. В связи с этим было предложено отказаться от нерентабельных видов продукции, что позволило бы предприятию снизить уровень точки безубыточности и повысить запас финансовой прочности.

Кроме нерентабельных видов продукции в ходе анализа были выявлены высокие суммы дебиторской задолженности и в связи с этим были предложены меры погашения части дебиторской задолженности.

  

 

 

Список использованной литературы

1. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 478с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2007. - 495с.

3. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. -228с.

4. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. -СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2008. - 520с.

5. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, 2006.-352с.

6. Егоршин А.В. Управление персоналом: Учеб. - 4-е изд., перераб и доп. - М.: Менеджмент, ЮНИТИ, 2007. - 769с.

7. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 288с.

8. Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. «Финансы предприятий»: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 240 с.

9. Шепелева А.Ю. Финансовый менеджмент: Ответы на экзаменационные билеты, - М.: Аллель - 2006, 2009. - 128с.

Ю.Чурилов СВ. Анализ собственного и оборотного капитала // Бухгалтерский учет. - 2000г. - №11 - с. 285

11.Конституция Российской Федерации. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. -64 с.

12.Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). Гражданский кодекс РСФСР (действующая часть): По состоянию на 15 сентября 2008 года. -Новосибирск: Сиб. Унив. Изд-во, 2009. - 495 с.

13.Федеральный закон Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» (Об ООО) от 08.02.1998 г. №14-ФЗ

14.Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» (Об ООО) от 30.12.2008 N 312-ФЗ

15.Финансовый менеджмент: Учебник/под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой. -М.:ИНФРА-М, 2008. - 284с. - (Высшее образование).

16.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 2009. - 656 с.

17.Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2, глава 21, введена в действие с 1 января 2001 года

18.Методические рекомендации по применению главы 21 Налогового кодекса

19.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 года №43 н)

20. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) (Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н) (с изменениями от 30 декабря 1999 г.)

21. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. «Финансы предприятий». -СПб: Питер, 2008. - 224 с.

22. Щербина А.В. «Финансы организаций» - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 506 с.

23. Шумяк П.Н. «Финансы предприятий» Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2007. - 712 с.

24. Антикризисное управление: Учеб. пособие: В 2 т. Т. 2.: Экономические основы / Отв. Ред. В.П. Панагушин. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 928 с.

25. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2007г. - 213с.

 

 

Расчет эффективности от предложенных мероприятий

 

Практические предложения и мероприятия	Эффективность предложенных мероприятий (качественный эффект; значение расчетных показателей)	Возможности реализации предложенных мероприятий	Страницы курсовой работы, приложения
Меры погашения дебиторской задолженности	Эффективность этой меры можно оценить подсчитав оборачиваемость дебиторской задолженности. Пересмотренная сумма дебиторской задолженности = 49614 - 1785 = 47829 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости Д3= 136690 / 47829 = 2,86 Длительность 1 оборота = 365 / 2,86 = 127,62 дня Длительность 1 оборота (2009) = 132,25 дня Изменение оборачиваемости = 132,25 - 127,62 = 4,63 дня	Следовательно, принятие мер по погашению дебиторской задолженности на ООО «Универсал-Трейдинг» позволит сократить скорость её оборачиваемости на 4,63 дня.	29-30
Предложение о необходимости использования банковского кредита	Сумма кредита = Сумма кредиторской задолженности - Сумма дебиторской задолженности = 60729 - 49614 = 11115 тыс. руб. «10000 тыс. руб. Таким образом, сумма кредита составляет 10000 тыс. руб. Для определения срока окупаемости кредита воспользуемся следующей формулой: Срок окупаемости = (Сумма кредита + Сумма процентов за кредит) / Прибыль за год = (10000 + 1400) / 5650 = 2, 02 * 2 года	Таким образом, принято решение брать кредит сроком на 2 года и стоимостью 10000 тыс. руб.	30