Анализ достаточности чистых собственных средств

В мировой практике известен коэффициент Кука, который представляет собой отношение собственного капитала к величине активов, взвешенных с учетом риска. Одной из его модификаций является применение в качестве знаменателя суммы всех активов; и этот коэффициент также широко используется при анализе деятельности банков. Предлагается использовать в качестве числителя чистые собственные средства, а знаменателя – реальные активы, т.е. очищенные от внутренних оборотов и расходов. Применение такой модели позволит оценить способность банка сопротивляться существующим неликвидным (потерянным) активам. Под чистыми собственными средствами понимается совокупный капитал (собственный капитал и резервы), уменьшенный на величину иммобилизации и просроченных активов:

 

 

где СС – собственные средства банка; Р34 – резервы по вложениям 3 и 4 групп риска; ПА – просроченные активы; ОА – отвлеченные активы (иммобилизация). Под реальными очищенными активами понимается сумма всех активов банка (в том числе просроченных и иммобилизированных) за вычетом всех видов расходов и оборотов по смежным активно-пассивным счетам. Таким образом, получаем формулу расчета коэффициента достаточности чистых собственных средств:

 

Анализ ликвидности.

Под ликвидностью коммерческого банка понимается такое его состояние, когда текущие обязательства по пассиву без значительных финансовых потерь покрываются за счет быстрой реализации средств по активу.

В России для обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков Центральный банк РФ Инструкцией №1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» установил нормативы ликвидности их балансов. Оценка уровня ликвидности производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами. Директивный характер придан коэффициентам мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Мгновенная ликвидность определяется как способность банка выполнить обязательства «до востребования» за счет реализации высоколиквидных активов. К высоколиквидным активам (ВЛА) необходимо относить:

наличные остатки в кассе;

остатки на корсчетах в ЦБ РФ;

остатки на корсчетах в банках высшей категории;

деньги в расчетах в банках высшей категории;

остатки на корсчетах и деньги в расчетах в прочих банках, взвешенные с учетом риска, т.е. оценочная возвратность средств из прочих банков.

Коэффициент мгновенной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных активов к обязательствам «до востребования»:

 

 

Текущая ликвидность определяется как способность банка выполнять обязательства «до востребования» и на срок «до 30 дней» за счет реализации ликвидных активов. Под ликвидными активами (ЛА) понимаются размещенные средства, которые возможно выразить в денежной форме в заданный промежуток времени:

наличные остатки в кассе;

корсчета в ЦБ РФ;

корсчета и деньги в расчетах в банках высшей категории;

корсчета и деньги в расчетах в прочих банках;

размещенные межбанковские кредиты на 1 день;

рыночная стоимость ценных бумаг, свободно торгуемых на финансовых рынках.

К обязательствам «до востребования» и на срок «до 30 дней» (ОНС) относятся:

расчетные и текущие счета корпоративных клиентов;

корсчета «лоро» и деньги в пути по расчетам с банками;

вклады частных лиц «до востребования» и на срок «до 30 дней»;

кредиторская задолженность по денежным обязательствам;

просроченная кредиторская задолженность;

привлеченные межбанковские кредиты и срочные депозиты банков;

задолженность по налогам и хозяйственной деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к обязательствам «до востребования» и на срок «до 30 дней»:

 

 

Центральный банк РФ ввел понятие долгосрочной ликвидности и определил ее как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года, и установил норматив не более 120%. Такой показатель характеризует финансовое состояние, которое будет у банка в период после года, но недостаточно адекватно определяет текущую способность банка противостоять единовременному востребованию основной массы обязательств, что является более важной характеристикой.

Поэтому Крамоновым вводится коэффициент «критическая ликвидность», который показывает способность банка выполнить все свои реальные обязательства за счет ликвидных активов при невозможности реализации других видов актива. Под ликвидными активами (ЛА) понимаются размещенные средства, которые возможно выразить в денежной форме в заданный промежуток времени:

наличные остатки в кассе;

корсчета в ЦБ РФ;

корсчета и деньги в расчетах в банках высшей категории;

корсчета и деньги в расчетах в прочих банках;

размещенные межбанковские кредиты на 1 день;

рыночная стоимость ценных бумаг, свободно торгуемых на финансовых рынках.

Под реальными обязательствами (О) понимается сумма всех привлеченных банком ресурсов на возвратной основе:

расчетные и текущие счета корпоративных клиентов;

корсчета «лоро» и деньги в пути от банков-корреспондентов;

привлеченные межбанковские кредиты и срочные депозиты банков;

привлеченные срочные средства корпоративных клиентов;

вклады физических лиц;

другая кредиторская задолженность.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов (ЛА) к реальным обязательствам (О):

 

Качество активов.

Традиционно качество активов оценивается с точки зрения их ликвидности, рискованности и доходности. Классическая схема выглядит следующим образом. На первом шаге анализа активы делят на три основные группы – ликвидные, доходные и неликвидные. Затем анализируется динамика составляющих структуры активов в течение определенного периода. Негативным фактором является уменьшение доли работающих активов и увеличение доли «неликвидов». В завершении анализа внимание концентрируется на анализе работающих активов. Особое внимание уделяется анализу ссудных операций банка и инвестиций в ценные бумаги.

Здесь предлагается дополнительный способ анализа качества доходов, который, учитывая сложившиеся подходы, охватывает более широкий спектр факторов и исключает неоднозначность при интегральной оценке качества активов банков. Для этих целей необходимо вычислять единый показатель качества доходов, в расчете которого участвуют соотношения, отражающие наиболее важные аспекты активной деятельности банков: доля иммобилизации в суммарных активах, доля просрочки в суммарных кредитах, покрытие просроченных активов созданными резервами, доля ликвидных активов.

Под иммобилизацией (ОА) понимаются ресурсы банка, выведенные из объема средств, участвующих в обслуживании клиентов. В отвлеченные активы (иммобилизация) включаются:

основные средства и капитальные вложения за вычетом износа;

участие в капитале предприятий;

технические активы по внутренним взаимозачетам.

К реальным активам (РА) относятся:

очищенные рабочие активы, т.е. активы за вычетом всевозможных расходов и оборотов по смежным активно-пассивным счетам;

просроченные активы;

отвлеченные активы (иммобилизация).

Доля иммобилизации в активах рассчитывается как отношение отвлеченных активов к реальным активам:

 

Под просроченными активами (ПА) понимаются вложения, признанные банком как:

просроченные вложения;

размещения 3–4 группы риска в соответствии с рекомендациями Центрального банка РФ по распределению активов по группам риска;

сомнительная дебиторская задолженность;

скрытые неликвидные активы.

Под суммарными кредитами (К) понимаются суммы:

межбанковских кредитов;

коммерческих кредитов корпоративным клиентам;

потребительских кредитов;

просроченных активов.

Доля просрочки в суммарных кредитах вычисляется как отношение просроченных активов к суммарным кредитам:

 

 

Под резервами (Р3_4) в данном случае понимаются созданные резервы под возможные потери по ресурсам, вложенным в ценные бумаги, и кредиты 3–4 групп риска. Под просрочкой (ПА) понимаются вложения в активы, признанные банком как:

просроченные вложения;

размещения 3–4 группы риска, в соответствии с рекомендациями Центрального Банка РФ по распределению активов по группам риска;

сомнительная дебиторская задолженность;

скрытые неликвидные активы.

Коэффициент «покрытие просрочки резервами» показывает, какая часть просроченных активов обеспечена созданными резервами под возможные потери:

 

Доля ликвидных активов рассчитывается как отношение ликвидных активов (ЛА) к реальным активам (РА):

 

 

Под ликвидными активами (ЛА) понимаются размещенные средства, которые возможно выразить в денежной форме в заданный промежуток времени:

наличные остатки в кассе;

корсчета в ЦБ РФ;

корсчета и деньги в расчетах в банках высшей категории;

корсчета и деньги в расчетах в прочих банках;

размещенные межбанковские кредиты на 1 день;

рыночная стоимость ценных бумаг, свободно торгуемых на финансовых рынках.

К реальным активам (РА) относятся:

чищенные рабочие активы, т.е. активы за вычетом всевозможных расходов и оборотов по смежным активно-пассивным счетам;

просроченные активы;

отвлеченные активы (иммобилизация).