Таблица 2.7 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям, %.
Наименование коэффициента | 2005 декабрь | 2006 декабрь |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,00086 | 0,00005 |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,28 | 0,33 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,28 | 1,17 |
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 0,22 | 0,14 |
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | 0,96 | 0,56 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам.
Рекомендуемое значение - 0,2-0,5.
Формула расчета: (12)
Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.
|
|
Рекомендуемое значение - 0,5-1,0.
Формула расчета: (13)
Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Рекомендуемое значение коэффициента - 2,0-2,5.
Формула расчета: (14)
Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия. Рекомендуемое значение коэффициента - >0,1.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность. Если значение показателя находится на уровне выше 1, предприятие сумеет сохранить (восстановить свою платежеспособность в течении ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то предприятие в скором времени вряд ли восстановит свою платежеспособность.
|
|
Анализ показывает, что предприятие не обладает достаточной ликвидностью. Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,00005, что очень низко по сравнению с нормой. Это означает, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность за счёт самых ликвидных (ДС и КФВ) средств Коэффициент быстрой ликвидности составил 0,33, а рекомендуемое значение от 0,5 и выше. Следовательно предприятие не способно погасить краткосрочную задолженность за счёт быстроликвидных (ДС, КФВ и КДЗ) источников. Коэффициент текущей ликвидности составил 1,17. Нормативное значение 0,2-2,5. Однако, не достаточные показания оценённых коэффициентов ещё не показывают полную экономическую ситуацию сложившуюся на предприятии. В результате проведённого анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивость было определено, что основная доля заёмных средств находится в оборотных активах, так как предприятие наращивает объёмы выпуска продаж. Следует, что дальнейшее высвобождение капитала из оборота может быть направлена на пополнения достаточного уровня собственных средств, расчётов с кредиторами и реализации новых инвестиционных проектов.