Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности

Таблица 2.9 Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя	2005 декабрь	2006 декабрь
1. Объем продаж, тыс.р.	396203,0	559113,0
2. Прибыль от продаж, тыс.р.	50135,0	108071,0
3. Чистая прибыль, тыс.р.	11741,0	54924,0
4. Рентабельность продаж, %	12,65%	19,33%
5. Чистые активы, тыс.р.	171931,0	178612,0
6. Оборачиваемость чистых активов, %	230,44%	313,03%
7. Рентабельность чистых активов, %	29,16%	60,51%
8. Собственный капитал, тыс.р.	125411,0	178612,0
9. Рентабельность собственного капитала, %	39,98%	60,51%
10. Кредиты и займы, тыс.р.	44939,0	93123,0
11. Финансовый рычаг, тыс.р.	1,4	1,5

 

Объем продаж = выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (Выр)

Прибыль от продаж = прибыль (убыток) от продаж (П(У)оП)

Чистая прибыль = чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧП(У)ОП).

 

Рентабельность продаж, % =                   (15)

 

Рентабельность продаж представляет собой соотношение чистой прибыли и выручки от продаж. Она отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля проданной продукции. Значение показателя в отчетном периоде уменьшилось с 19,33%. до 12,65%, однако незначительно.

Оборачиваемость чистых активов,

% =                   (16)

 

Этот коэффициент показывает, сколько раз происходит оборот суммы чистых активов (сумма активов минус краткосрочные обязательства) по отношению к продажам. Он определяет эффективность использования активов для осуществления продаж. Иногда его называют коэффициентом деловой активности - так как он определяет уровень деловой активности, достигаемый в результате использования чистых активов. Его максимизация не должна быть самоцелью, потому что сам объем не представляет ценности, если он не приносит прибыли. Показатель вырос с 230,44% до 313,03% за 2005 и 2006 г.г. Это обусловлено прежде всего ростом выручки. Также выросла прибыль от продаж с 50135,0 тыс.р. до 108071,0 тыс.р. и чистая прибыль составила на конец 2006 г. 54924,0 тыс.р.

Рентабельность чистых активов - отношение чистой прибыли к сумме чистых активов.

Рентабельность чистых активов,

 

 % =            (17)

 

Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками. В увеличении показателя рентабельности чистых активов прежде всего заинтересованы собственники компании, так как чистая прибыль, приходящаяся на единицу вкладов собственников, показывает общую прибыльность бизнеса, выбранного в качестве объекта инвестирования, а также уровень выплаты дивидендов и влияет на рост котировок акций на бирже. Показатель рентабельности вырос на 31,35% и на 2006г. составил 60,51%. Это означает положительный результат в деятельности предприятия и характеризует его рост.

Рентабельность собственного капитала - относительный показатель эффективности деятельности. Рассчитывается делением чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Рентабельность собственного капитала,

 

 % =            (18)

 

Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. В отчётном периоде наблюдается рост на 20,53%, что отмечается положительным эффектом в экономическом росте.

Финансовый рычаг - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования.

 

Финансовый рычаг =                              (20)

 

 Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента. Анализ показал его увеличение, и показатель составил 1,5%.

Таким образом, по данному предприятию можно сделать выводы:

Валюта баланса за 2006 г. увеличилась на 101174 тыс. руб. или на 25,23 %, что свидетельствует увеличении хозяйственного оборота. Рентабельность продаж сократилась на и составила 12,22 %.

Финансовая деятельность Общества за 2006 г. была прибыльна, чистая прибыль составила 11741 тыс. руб.

Показатели, характеризующие структуру баланса, определяют ее как неудовлетворительную, однако, следует отметить, что эти показатели за отчетный период улучшились в среднем на 25 %.

Показатели финансовой устойчивости за отчетный год повысились, но при этом финансовая ситуация остается неудовлетворительной.

Дебиторская задолженность увеличилась в 1,7 раза и составила 63006 тыс. руб. Кредиторская задолженность увеличилась в 1,5 раза, что составила 129153 тыс.руб. и на 48,78 % превышает дебиторскую. Задолженность по налогам увеличилась в 3,4 раза и составила 8083 тыс.руб..

Кредиты и займы увеличились на 15,5 %. Уровень заемного капитала велик, Предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

Запасы товарно-материальных ценностей в целом повысились на 77,25 % в т.ч. по сырью и материалам рост на 63,49 %, по НЗП – на 65,93 %, по готовой продукции увеличение в 1,1 раза.

Несмотря на то, что финансовые показатели за отчетный год улучшились, финансовое положение предприятия остается тяжелым.

 ОАО «Елецгидроагрегат» в целом сохранило свой производственный потенциал, и несмотря на неудовлетворительное финансовое состояние и сильной долговой зависимости предприятие сможет выровнять своё состояние если не будет сбоев с заказами на производимую ими продукцию, и останется положительный спрос на рынке. Пока рынок проявляется в сильной потребности гидроцилиндров, и объёмы заказов велики. ОАО «Елецгидроагрегат» остается работоспособным предприятием и в будущем он сможет показать отличные показатели своей деятельности на ведущих рынках России, СНГ и ближнего зарубежья.