2020-01-14
119
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя | Описание показателя и его нормативное значение | |||
| на 31.12.2006 | 31.12.2006 – 31.12.2007 (в среднем) | на 31.12.2008 | на 31.12.2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Коэффициент автономии | 0,26 | 0,64 | 0,83 | 0,7 | 0,44 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала (оптимальное 0,65-0,8). |
| 2. Коэффициент финансового левериджа | 2,87 | 0,57 | 0,21 | 0,44 | -2,43 | Отношение заемного капитала к собственному. |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -2,47 | -0,85 | 0,42 | 0,46 | 2,93 | Отношение собственного капитала к оборотным активам. нормальное значение: 0,1 и более. |
| 4. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,72 | 0,77 | 0,87 | 0,76 | 0,04 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. нормальное значение: 0,85 и более. |
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | -2,04 | -0,24 | 0,15 | 0,37 | 2,41 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. нормальное значение: 0,05 и более. |
| 6. Коэффициент мобильности имущества | 0,21 | 0,22 | 0,3 | 0,56 | 0,35 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
| 7. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,43 | 0,27 | 0,72 | 0,73 | 0,3 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
| 8. Коэффициент обеспеченности запасов | -37,4 | -8,12 | 27,33 | 7,9 | 45,3 | Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов, нормальное значение: 0,5 и более. |
| 9. Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,38 | 0,64 | 0,78 | 0,8 | 0,42 | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:
Рис. 4.2 Структура капитала организации на 31 декабря 2009г.
За рассматриваемый период (с 31 декабря 2006 по 31 декабря 2009 г.) отмечен рост коэффициента покрытия инвестиций на 0,04 (до 0,76). Значение коэффициента на 31.12.2009 г. ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "M&S" составляет только 76%). Рост коэффициента покрытия инвестиций наблюдался в большинстве периодов.
За весь анализируемый период отмечено стремительное – c -37,4 до 7,9 (т. е. на 45,3) – повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. В начале анализируемого периода коэффициент не укладывался в нормативное значение, однако позже стал соответствовать норме. На 31.12.2009 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как исключительно хорошее.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "M&S" значительно
превосходит величину долгосрочной задолженности (80,2% и 19,8%
соответственно). При этом за анализируемый период (31.12.06 - 31.12.09 г.) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 41,8%.
На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "M&S":
Рис. 4.3. Динамика основных показателей финансовой устойчивости.
Из таблицы 4.4. видно, что по всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2009г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "M&S" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период улучшили свои значения.
Таблица 4.4.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
