2020-01-14
235
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало анализируемого периода (31.12.2006) | 31.12.2006 – 31.12.2007 (в среднем) | на 31.12.2008 | На конец анализируемого периода (31.12.2009) | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Излишек (недостаток) | Излишек (недостаток) | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -4 692 835 | -4 818 321 | -2 184 855 | 4 344 832 | 6 780 419 | 5 922 294 |
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | -634 644 | -760 130 | -164 656 | 5 677 577 | 8 276 275 | 7 418 150 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 882 471 | 756 985 | -164 656 | 6 204 313 | 8 373 612 | 7 515 487 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Таблица 4.5.
Расчёт коэффициентов ликвидности.
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя | Расчет, рекомендованное значение | |||
| на 31.12.2006 | 31.12.2006 – 31.12.2007 (в среднем) | на 31.12.2008 | на 31.12.2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,75 | 0,99 | 2,19 | 2,3 | 1,55 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,53 | 0,8 | 2,13 | 2,12 | 1,59 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,32 | 0,35 | 1,59 | 1,69 | 1,37 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
На конец периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,3 при нормативном значении 2 и более). При этом за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 1,55. В течение анализируемого периода падение коэффициента текущей ликвидности сменилось ростом.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже соответствует норме – 2,12 (при норме 1 и более). Это означает, что у ООО "M&S" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности не соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому - 1,69. За весь период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 1,37.
В таблице 4.6. из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше на 71,4%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется – у ООО "M&S" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 28,6 раза).
Таблица 4.6.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб.,(гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва краткосрочные фин. вложения) | 10 743 785 | 13,3 раза | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 6 269 818 | 6,2 раза | 4 473 967 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 2 782 820 | 5,1 раза | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 97 337 | -93,6 | 2 685 483 |
| А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. прочие оборот. активы) | 1 196 193 | 120 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 1 575 224 | -61,2 | -379 031 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 11 396 763 | 63 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 18 177 182 | 7,9 раза | -6 780 419 |
Основные финансовые результаты деятельности ООО "M&S" за 4 последних года приведены ниже в таблице.
Таблица 4.7.
Обзор результатов деятельности организации.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- | ||||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | тыс. руб. (гр.2 - гр.5) | ±% ((2-5)/5) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 31 700 056 | 31 587 427 | 44 493 015 | 55 148 486 | 23 448 430 | 74 | 40 732 246 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 17 475 546 | 17 475 546 | 22 405 255 | 28 088 827 | 10 613 281 | 60,7 | 21 361 294 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 14 224 510 | 14 111 881 | 22 087 760 | 27 059 659 | 12 835 149 | 90,2 | 19 370 953 |
| 4. Прочие доходы | 1 966 585 | 1 966 585 | 1 808 913 | 2 176 107 | 209 522 | 10,7 | 1 979 548 |
| 5. Прочие расходы | 6 692 508 | 6 579 879 | 1 395 059 | 2 017 885 | -4 674 623 | -69,8 | 4 171 333 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | -4 725 923 | -4 613 294 | 413 854 | 158 222 | 4 884 145 | ↑ | -2 191 785 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 9 585 187 | 9 585 187 | 22 585 907 | 27 305 803 | 17 720 616 | 184,9 | 17 265 521 |
| 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли | -3 636 537 | -3 636 537 | -5 647 854 | -7 135 413 | -3 498 876 | -96,2 | -5 014 085 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (368) | 5 862 050 | 5 862 050 | 16 853 760 | 20 082 468 | 14 220 418 | 3,4 раза | 12 165 082 |
| Справочно:Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр.470) | 5 596 395 | 5 906 063 | 16 853 760 | -12 075 104 | х | х | х |
Годовая выручка за весь рассматриваемый период увеличилась на 23 448 430 тыс. руб. и составила 55 148 486 тыс. руб. в течение всего периода выручка постоянно росла.
За 2009-й год прибыль от продаж составила 27 059 659 тыс. руб. За 4 последних года наблюдался весьма значительный рост финансового результата от продаж – на 12 835 149 тыс. руб., или на 90%.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Таблица 4.8.
