2020-01-14
74
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.
Для анализа статей актива воспользуемся разработочной таблицей 1. Из данных таблицы 1 следует, что за анализируемый период имущество предприятия значительно увеличилось, темп роста составил 159,8 %. Это произошло в основном за счет роста иммобилизованных активов, которые возросли на 91,8 %.
|
|
|
Оборотные активы предприятия также увеличились, прирост составил 29,5 %. Наибольшее увеличение произошло по статье "Дебиторская задолженность", темп прироста - 80,2 %. За анализируемый период денежные средства предприятия возросли на 39,4 %. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в размере 33,8 %.
Таблица 1
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса тыс. руб.
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Темп роста, % | Темп прироста,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Имущество - всего | 537858 | 859375 | 321517 | 159,8 | 59,8 |
| Иммобилизованные (внеоборотные) активы | 261230 | 501110 | 239880 | 191,8 | 91,8 |
| Оборотные активы, | |||||
| в том числе запасы | 276628 110244 | 358265 72944 | 81637 37300 | 129,5 66,2 | 29,5 33,8 |
| Дебиторская задолженность | 130799 | 235723 | 104924 | 180,2 | 80,2 |
| Денежные средства | 35585 | 49598 | 14013 | 139,4 | 39,4 |
Для более подробного анализа структуры активов воспользуемся таблицей 2. По данным таблицы 2 видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно уменьшилась на 9,7 процентных пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов уменьшилась на 12 процентных пунктов. Этому в значительной мере способствовало уменьшение удельного веса готовой продукции на 8,2 пункта, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала.
|
|
|
Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности возросла на 3,1 процентных пункта, причем по статье "Покупатели и заказчики" наблюдается значительное увеличение удельного веса (на 9,6 пункта), а по статье "Авансы выданные" - снижение на 4,4 пункта.
Таблица 2
Детальный анализ статей актива баланса тыс. руб.
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Отклонение в процентных пунктах | ||
| Руб. | Процент к итогу | Руб. | Процент к итогу | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Имущество - всего | 537858 | 100 | 859375 | 100 | 0 |
| Иммобилизованные (внеоборотные) активы | 261230 | 48,6 | 501110 | 58,3 | 9,7 |
| В том числе не материальные активы | 12780 | 2,4 | 14320 | 1,7 | -0,7 |
| Основные средства | 248450 | 46,2 | 486790 | 56,6 | 10,4 |
| Оборотные активы, | 276628 | 51,4 | 385265 | 41,7 | -9,7 |
| В том числе запасы | 110244 | 20,5 | 72944 | 8,5 | -12,0 |
| Из них сырье, материалы, затраты в нез. производство готовая продукция | 24500 18640 67104 | 4,6 3,5 12,5 | 26480 9764 36700 | 3,1 1,1 4,3 | -1,5 2,4 8,2 |
| Дебиторская задолженность | 130799 | 24,3 | 235723 | 27,4 | 3,1 |
| Из нее покупатели и заказчики авансы выданные | 67438 37646 | 12,5 7,0 | 189540 21975 | 22,1 2,6 | 9,6 4,4 |
| денежные средства | 35585 | 6,6 | 49598 | 5,8 | -0,8 |
Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло незначительное снижение доли денежных средств - на 0, 8 процентных пункта.
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.
Анализ статей пассива баланса начнем с рассмотрения таблицы 3. За анализируемый период темп роста источников имущества предприятия составил 159,8%. Это произошло во многом за счет увеличения собственного капитала на 61,3 %. Данный факт положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.
