Анализ текущей ликвидности организации

 

1. Анализ ликвидности баланса.

Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои обязательства при наступлении оговоренного срока, независимо от источников покрытия.[4]

 

Таблица 2. Группировка баланса для анализа ликвидности.

Группы актива баланса по степени ликвидности			Группы пассива баланса по срочности оплаты
Наиболее ликвидные активы (НЛА): Краткосрочные финансовые вложения; Денежные средства.	А1	³		П1	Наиболее срочные обязательства (НСО): Кредиторская задолженность.
Быстро реализуемые активы (БРА): Краткосрочная дебиторская задолженность; Прочие оборотные активы.	А2	³		П2	Краткосрочные обязательства (КО): Краткосрочные обязательства за минусом кредиторской задолженности, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.
Медленно реализуемые активы (МРА): Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; Запасы предприятия.	А3	³		П3	Долгосрочные обязательства (ДО): Долгосрочные обязательства.
Трудно реализуемые активы (ТРА): Внеоборотные активы; Долгосрочная дебиторская задолженность.	А4	£		П4	Постоянные пассивы (ПП): Капитал и резервы; Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов.

 

Для признания текущей ликвидности данные неравенства должны выполняться.

 

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.

Актив	Значение		Пассив	Значение		Платежный излишек/недостаток
	На н.п.	На к.п.		На н.п.	На к.п.	На н.п.	На к.п.
А1	6916	7227	П1	9071	8915	-2155	-1688
А2	6880	2439	П2	0	0	6880	2439
А3	529	953	П3	0	0	529	953
А4	1738	3372	П4	6992	5068	-5254	-1696

 

Выводы

Нельзя признать, что предприятия обладает абсолютной текущей ликвидностью, поскольку первое неравенство не выполняется, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, причем значительно в начале периода – на 31%. К концу периода платежный недостаток уменьшается до 23%.

Краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

Постоянные пассивы значительно превышают трудно реализуемые активы, однако к концу периода платежный излишек уменьшается в 3 раза. Это объясняется увеличением капитальных затрат предприятия (вложения в основные средства и незавершенное строительство).

Основные коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

КАЛ_н =

КАЛ_к = .

 

КАЛ выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. КАЛ > 0,25.

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.

Коэффициент общей платежеспособности

 

КОП_н =

КОП_к = .

 

КОП выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КОП > 0,8.

Коэффициенты общей платежеспособности предприятия как в начале, так и в конце периода превышают нормативный уровень. Однако, в конце периода значение коэффициента сильно снижается. Это можно объяснить значительным сокращением величины НДС по приобретенным ценностям.