Анализ ликвидности баланса

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. ее способом полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.

Таблица 7

Руб.

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало 2002	На конец 2002	На конец 2003	Пас-сив	На начало 2002	На конец 2002	На конец 2003
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	302520	274378	105605	П1	2393813	2380570	2811702
А2	1906149	2027974	2970527	П2	0	0	0
А3	285423	432282	423497	П3	0	0	0
А4	14501	71426	64546	П4	114780	425489	752473
Баланс	2508593	2806059	3564175		2508593	2806059	3564175

 

Платежный излишек или недостаток
9=2-6	10=3-7	11=4-8
-2091293	-2106192	-2706097
1906149	2027974	2970527
285423	432282	432497
-100279	-354063	-687927
0	0	0

А1- наиболее ликвидные активы (все денежные средства и КФВ)

А2- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев)

А3-медленнореализуемые активы (ТМЦ, дебиторская задолженность, ожидаемая в течении более чем 12 месяцев)

А4-труднореализуемые активы (основные средства)

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства)

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)

П4-постоянный или устойчивые пассивы (собственный капитал, резервы)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

В нашем случае: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Выводы:

1. Ликвидность баланса не выполняется по первой группе, а это говорит нам о плохой платежеспособности на настоящий момент времени. Самый большой платежный недостаток 2706097 руб. (на конец 2003 года). Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства за счет реализации наиболее ликвидных активов. Это является отрицательным показателем при оценке ликвидности баланса.

2. Однако, мы видим некоторый запас растущей платежеспособности по второй и третей статьям, но эти деньги придут к нам в течение года и даже больше.

3.  Четвертое неравенство выполняется и говорит о том, что у предприятия есть СОК и он растет.

 

 Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности

Л_тек= (А1+А2)-(П1+П2)

2. Перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Л_пер= А3-П3

 

ТЛ _{НГ 2002} = -185144

ТЛ _{КГ 2002} = -78218

Δ ТЛ _{КГ 2002 – НГ 2002}=106926

ТЛ_{КГ 2003} = 264430

Δ ТЛ_{КГ 2002 – КГ 2003}= 342648

ПЛ_{НГ 2002} =285423

ПЛ_{КГ 2002} =432282

ПЛ ₂₀₀₃=423497

Δ ПЛ_{КГ 2002-НГ 2002} =146859

       Δ ПЛ_{КГ 2002-КГ 2003} =-8785

Мы видим, что текущая ликвидность к концу 2002 года увеличилась на 106926 руб. НО она как и была в начале года ниже нормы, так к концу и осталась. А вот к концу 2003 текущая ликвидность увеличилась на 342648 руб. и стала выше нормы (т.е. образовался платежный излишек).

Что же качается перспективной ликвидности, то здесь у нас все хорошо. К концу 2002 года она увеличилась на 146859 руб. И хотя перспективная ликвидность к концу 2003 года уменьшилась на 8785 руб., это не так страшно, так как и в к началу 2003 года и к концу у нас имеется платежный излишек. НО все равно эти деньги будут у нас ещё только через год.

В принципе, заметна тенденция хорошая, что говорит о том, что с платежеспособностью не все так плохо.