Тема 5. Оборотные средства предприятия

Оборотные средства – это стоимостная оценка совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.

Оборотные средства включают:  оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - это часть оборотных средств предприятия, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и в процессе производства не сохраняют своей натуральной формы. В состав оборотных производственных фондов входят:

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, которые могут включать:

• сырье,

• основные и вспомогательные материалы,

• топливо, горючее,

• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия,

• тару и тарные материалы,

• запасные части для текущего ремонта основных фондов,

• малоценные и быстроизнашивающиеся предметы,

• и другие виды запасов.

Незавершенное производство – это продукция или работа, не законченная в производстве и подлежащая дальнейшей обработке, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода. Например, затраты на освоение новой продукции, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др..

Фонды обращения – это часть оборотных средств предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. В состав фондов обращения входят:

Готовая продукция – это изделия или полуфабрикаты, полностью законченные обработкой на данном предприятии, соответствующие действующим стандартам или техническим условиям, прошедшие отдел технического контроля и принятые на склад готовой продукции или заказчиком.

Средства в расчетах – это средства, находящиеся в незаконченных расчетах или дебиторская задолженность покупателей за проданные товары, поставщиков товаров по полученным авансам, покупателей и поставщиков по предъявленным претензиям, работников организации по подотчетным суммам, возмещению материального ущерба, предоставленным им организацией займам и другие виды.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в обеспечении бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.

Функционируя оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который можно разделить на две сферы: сферу производства, в которой задействованы оборотные производственные фонды и сферу обращения, в которой принимают участие фонды обращения.

В этом кругообороте условно можно выделить три стадии:

1. Заготовительная – предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за предоставляемые предметы труда. Таким образом, формируются запасы предприятия на складе. На этой стадии оборотные фонды из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства из сферы обращения в сферу производства.

2. Производственная – приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).

3. Сбытовая – готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот и т.д.

Но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

Таким образом, кругооборот оборотных средств в целом можно представить следующим образом:

Деньги → Товар → Производство → Товар → Деньги

Напоминаю, что состав оборотных средств - это совокупность элементов, образующих оборотные средства предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств на разных предприятиях различна. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Например, доля производственных запасов весьма высока в энергетике, в легкой и пищевой промышленности (75%-80%). Незавершенного производства вообще нет в добывающих отраслях и в электроэнергетике, а в судостроении оно составляет до 90%.

Оборотные средства предприятия в силу своей мобильности оказывают решающее влияние на финансовое положение предприятия, и прежде всего, на его ликвидность и платежеспособность. Поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой взаимосвязанных показателей, которые называют показателями оборачиваемости. К ним относятся следующие показатели.

1.Коэффициент оборачиваемости (Ко) – характеризует количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период (год, квартал). Он определяется отношением объема реализованной продукции в стоимостном выражении (ВР – выручка от реализации) к величине оборотных средств.

Например. Выручка от реализации за год составила 200 млн.руб., а величина  оборотных средств за этот период равна 50 млн.руб., тогда Ко = 200 / 50 = 4.

Это значит, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершит 4 оборота. Чем больше число оборотов, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

2. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств – это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает размер оборотных средств, приходящихся на 1 рубль выручки от реализации. 

 

Кз = 1 / Ко                                                         (2.2.)

 

В нашем примере Кз = 50/200 = 0,25. То есть на один рубль выручки от реализации приходится 25 копеек оборотных средств.

Чем меньше величина Кз, тем эффективнее используются оборотные средства.

3.Длительность одного оборота  (в днях) – рассчитывается как отношение продолжительности периода (Т), за который определяются показатели к коэффициенту оборачиваемости. В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала – 90 дням и года – 360 дням.

 

Доб = Т / Ко                                            (2.3)

 

В нашем примере длительность одного оборота составит: Доб = 360 / 4 = 90 дней. Уменьшение длительности одного оборота оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

 

4. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут быть дополнены показателем рентабельности оборотных средств. Онрассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой величине оборотных средств:

 

Rоб.ср. = П / ОбС * 100%                         (2.4)

 

где П – прибыль предприятии;

ОбС – среднегодовая величина оборотных средств.

 

Показатель рентабельности оборотных средств показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля, авансированного в оборотные средства.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях. Это зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов, среди которых можно выделить внешние, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах, приросту объемов продукции, а значит, увеличению получаемой прибыли. В непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, находится и финансовое положение предприятия. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. Излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию приводит к омертвлению денежных ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

В тексте лекции вы можете ознакомиться с основными направлениями ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия.

В следующей части видеолекции вы узнаете что понимают под материальными ресурсами предприятия и как оценить эффективность их использования.