Диагностика рисков: идентификация и оценка

Риски финансовой безопасности хозяйствующего субъекта

 

Финансовые риски являются составной частью рисков хозяйственной деятельности экономического субъекта. Под финансовым риском в экономической безопасности следует понимать события финансового ущерба при реализации различных видов угроз финансовой безопасности, которые носят вероятный характер, или потенциально возможные неблагоприятные события, в результате которых могут возникнуть убытки или будет упущена финансовая выгода.

Таким образом, финансовые риски — это потери финансовых активов, дохода и (или) капитала, возникающие в результате реализации угроз, которые носят вероятный характер.

По объекту финансовые риски делят на три группы:

- отдельные финансовые операции;

- отдельные виды финансовой деятельности;

- организация в целом.

В зависимости от финансовых последствий выделяют три вида рисков:

- реальные финансовые потери;

- упущенная выгода или отсутствие возможности получения за планированных доходов в полном объеме;

- комбинированный, включающий как реальные финансовые потери, так и упущенную выгоду.

По составу компонентов различают два вида рисков:

- простой, который не делится на отдельные его подвиды;

- сложный, включающий отдельные подвиды и характеризу­ющийся сложной структурой.

По уровню (размеру) финансовых потерь риски делят на три группы:

- допустимый уровень, при котором финансовые потери не пре­вышают расчетной суммы прибыли по конкретной финансовой опе­рации;

- критический уровень или нулевой доход;

- катастрофический уровень, при котором реализуется угроза банкротства организации.

По природе возникновения можно выделить четыре группы рисков, связанных:

- с изменением покупательной способности денег (например, инфляционные, дефляционные, валютные риски и т.п.);

- вложением капитала (инвестиционный, инновационный и т.п.);

- снижением доходности (процентные и т.п.);

- прямыми финансовыми потерями (кредитный, банкротства, утраты, в том числе хищения финансовых активов).

Инфляционный риск приводит к обесценению покупательной способности денежных средств при росте инфляции. При фактическом получении денежных средств в качестве доходов за реализованный продукт предприниматель несет финансовые потери, так как ранее вложенные финансовые ресурсы обладали большей по­купательной способностью. В связи с этим обстоятельством инфляционный риск в условиях инфляционной экономики носит перманентный характер.

Кредитный риск — результат реализации угрозы неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору), в установленный срок и в оговоренном объеме. Кредитный риск, как правило, появляется у организации при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям и представляет собой возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства. Он является наиболее распространенным видом финансового риска и, в свою очередь, подразделяется на риск прямых (в случае невозврата кредита или его части) и косвенных убытков (связан с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему). Источником кредитного риска является отдельный, конкретный заемщик.

Диагностика рисков: идентификация и оценка

Диагностика рисков представляет собой глубокий и всесторонний анализ рисков, направленный на выявление и оценку.

Идентификация является первым и одним из основных этапов анализа риска.

Идентификация и оценка рисков проводится:

- ежегодно, например, в четвертом квартале (в виде тестирования вне­дренных контрольных процедур);

- в случае изменений в осуществляемой деятельности или в применя­емых законодательных или внутриведомственных нормах;

- после возникновения происшествий (кража наличных денежных средств, мошенничество с финансовой отчетностью, несанкционированный доступ к финансовым документам и др.).

Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражены в табл. 4.1.

Таблица 4.1 - Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Название методов	Содержание методов
Неформализованные методы	Логическое, субъективное исследование
Экспертный	Оценка ситуации высококлассными специалистами
Морфологический	Систематизация наборов альтернативных решений по возможным сочетаниям вариантов и выбор сначала приемлемых, а затем наиболее эффективных вариантов
Рейтинговый	Систематизация, ранжирование и определение наилучших результатов по ряду показателей
Фактографический	Анализ зафиксированных фактов в СМИ, научных работах и т.п.
Мониторинг	Детальный, систематический анализ изменений
Логическое моделирование	Построение сценариев, систем показателей, аналитических таблиц
Фундаментальный	Изучение основных тенденций и определе­ние основных направлений динамики
Технический	Отражение желаемых сглаженных ожиданий
Формализованные методы	Строгие формализованные аналитические зависимости
Факторный	Выявление, классификация и оценка степени влияния отдельных факторов
Конъюнктурный	Установление текущего состояния с позиций соотношения спроса и предложения
Математический	Цепные подстановки, арифметическая разни­ца, процентные числа, дифференциальный, логарифмический, интегральный анализ, расчет простых и сложных процентов, дис­контирование
Статистический	Корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный, экстраполяционный, ко­вариационный анализ; методы главных ком­понент, средних и относительных величин, группировки; графический и индексный ме­тоды обработки рядов динамики
Методы исследования операций и принятия решений	Использование теорий графов, игр, массово­го обслуживания; построение деревьев целей и ресурсов, байесовский анализ, сетевое пла­нирование
Эконометрические	Матричный, гармонический, спектральный анализ, производственные функции, межот­раслевой баланс
Экономико-математическое моделирование и оптималь­ное программирование	Дескриптивные (описательные), предикатив­ные (предсказательные, прогностические) и нормативные модели; системный анализ, машинная имитация; линейное, нелинейное, динамическое, выпуклое программирование