2020-04-07
101
| Наименование показателя | Экономическое содержание | Формула расчета | |
| 1 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов | Оборотные активы / Краткосрочные обязательства | |
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности | Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов | Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства | |
| 3 Коэффициент абсолютной ликвидности | Учитывает только самые ликвидные активы и показывает, сможет ли предприятие расплатиться со своими кредиторами при предъявлении ими своих требований на конкретную дату | Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства | |
| 4 Коэффициент срочной ликвидности | Учитывает только требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активов | Денежные средства и их эквиваленты / Кредиторская задолженность | |
| 5 Коэффициент промежуточной ликвидности | Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет ожидаемых поступлений от инкассации дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность |
Выводы о ликвидности предприятия сделать на основе нормативных значений коэффициентов, приведенных в таблице.
| Коэффициенты | Степень платежеспособности | |||
| Высокая | Нормальная | Низкая | Неплатеже-способное | |
| Текущей ликвидности | > 2,0 | 1,5–2,0 | 1,1–1,5 | < 1,1 |
| Быстрой ликвидности | > 1,6 | 1,2–1,6 | 0,8–1,2 | < 0,8 |
| Абсолютной ликвидности | > 0,8 | 0,5–0,8 | 0,2–0,5 | < 0,2 |
| Срочной ликвидности | > 0,8 | 0,5–0,8 | 0,25–0,5 | < 0,25 |
| Промежуточной ликвидности | > 0,8 | 0,77–0,8 | 0,75–0,77 | < 0,75 |
Основная задача анализа финансовой устойчивости компании – оценка степени финансовой независимости компании и рисков кредиторов. Оценку степени финансовой устойчивости компании можно дать, используя показатели таблицы.
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Экономическое содержание | Формула расчета | Рекомендуемый критерий | |
| 1 Коэффициент концентрации собственного капитала | Показывает насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных средств в общей сумме авансированного капитала) | Собственный капитал / Общая сумма капитала | > 0,5 | |
| 2 Коэффициент концентрации привлеченного капитала | Обратный коэффициенту автономии (рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия) | Общая сумма капитала / Собственный капитал | ||
| 3 Коэффициент финансовой устойчивости | Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия | (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала | ≈ 0,9 | |
| 4 Коэффициент финансового левериджа | Характеризует плечо финансового рычага | Заемный капитал / Собственный капитал | < 1 | |
| 5 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | Показывает, в какой мере запасы обеспечены собственным оборотным капиталом | Собственный оборотный капитал / Запасы | > 0,6 |
Задания для самостоятельного решения
Задание 2. Какова должна быть годовая ставка ссудного процента, чтобы первоначальный капитал увеличился при условии начисления сложных процентов один раз в год. Решить задачу для начисления процентов несколько раз в год.
Таблица
| Вариант задания | Увеличение первоначального капитала, раз | Срок, за который произошло увеличение, лет | Число равных интервалов начисления в год, раз |
| 1 | 2 | 8 | 2 |
| 2 | 5 | 12 | 4 |
| 3 | 7 | 16 | 12 |
| 4 | 9 | 20 | 2 |
| 5 | 3 | 9 | 4 |
| 6 | 4 | 13 | 12 |
| 7 | 6 | 17 | 2 |
| 8 | 8 | 21 | 4 |
| 9 | 2 | 10 | 12 |
| 10 | 3 | 14 | 2 |
| 11 | 4 | 18 | 4 |
| 12 | 5 | 22 | 12 |
| 13 | 6 | 11 | 2 |
| 14 | 7 | 15 | 4 |
| 15 | 8 | 19 | 12 |
| 16 | 3 | 9 | 3 |
| 17 | 6 | 13 | 5 |
| 18 | 8 | 17 | 13 |
| 19 | 10 | 21 | 3 |
| 20 | 4 | 10 | 5 |
| 21 | 5 | 14 | 13 |
| 22 | 7 | 18 | 3 |
| 23 | 9 | 22 | 5 |
| 24 | 3 | 11 | 13 |
| 25 | 4 | 15 | 3 |
| 26 | 5 | 19 | 5 |
| 27 | 6 | 23 | 13 |
| 28 | 7 | 12 | 3 |
| 29 | 8 | 16 | 5 |
| 30 | 9 | 20 | 13 |
Задание 3. Определить размер очередного платежа при аннуитетной схеме погашении кредита.
Таблица
| Вариант задания | Сумма кредита, тыс. руб. | Срок кредитования, лет | Годовая ставка ссудного процента, % | Число равных интервалов погашения в год, раз |
| 100 | 1 | 15 | 12 | |
| 200 | 3 | 16 | 12 | |
| 300 | 5 | 17 | 12 | |
| 400 | 7 | 18 | 12 | |
| 500 | 9 | 19 | 12 | |
| 600 | 2 | 20 | 12 | |
| 700 | 4 | 21 | 12 | |
| 800 | 6 | 22 | 12 | |
| 900 | 8 | 15 | 12 | |
| 150 | 10 | 16 | 12 | |
| 250 | 1 | 17 | 12 | |
| 350 | 3 | 18 | 12 | |
| 450 | 5 | 19 | 12 | |
| 550 | 7 | 20 | 12 | |
| 650 | 9 | 21 | 12 | |
| 150 | 3 | 17 | 12 | |
| 250 | 5 | 18 | 12 | |
| 350 | 7 | 19 | 12 | |
| 450 | 9 | 20 | 12 | |
| 550 | 11 | 21 | 12 | |
| 650 | 4 | 22 | 12 | |
| 750 | 6 | 23 | 12 | |
| 850 | 8 | 24 | 12 | |
| 950 | 10 | 17 | 12 | |
| 200 | 12 | 18 | 12 | |
| 300 | 3 | 19 | 12 | |
| 400 | 5 | 20 | 12 | |
| 500 | 7 | 21 | 12 | |
| 600 | 9 | 22 | 12 | |
| 700 | 11 | 23 | 12 |
