Характеристика фінансової стійкості за критерієм ліквідності

Ліквідність характеризує спроможність майна підприємства швидко перетворитись у грошові кошти для негайного погашення його заборгованості.

В залежності від питомої ваги того чи іншого виду активу буде визначатись і загальна ліквідність підприємства.

Аналіз ліквідності полягає у порівнянні статей активу балансу, які згруповані за ознакою ліквідності та розміщенні в порядку спадання ступеня ліквідності, зі статтями пасиву, які згруповані за ознакою терміновості погашення і розміщені в порядку збільшення строків зобов’язань.

За ступенем ліквідності розрізняють активи:

А 1. Найбільш ліквідні. До них належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції.

А 1. на початок року становив 14 тис. грн., а на кінець 4 тис. грн.

А 2. Швидкореалізовувані. До таких активів належать дебіторська заборгованість та інші оборотні активи.

А 2. на початок звітного періоду 117 тис. грн., а на кінець 102 тис. грн.

А 3. Повільно реалізовувані. До них відносяться запаси підприємства.

А 3. на початок періоду 69 тис.грн., на кінець 46 тис.грн.

А 4. Важкореалізовувані. Вони включають нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи.

А 4. на початок періоду 351 тис.грн., на кінець 331 тис.грн.

Зобов’язання підприємства за ступенем терміновості їх погашення розподіляють на групи:

П 1. Найбільш термінові зобов’язання. До них належать поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, поточні зобов’язання підприємства за розрахунками.

П 1. на початок періоду 17 тис.грн, на кінець 24 тис.грн.

П 2. Короткострокові зобов’язання. До них належать короткострокові кредити банків, векселі видані, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги та інші короткострокові пасиви.

П 2. на початок періоду 348 тис.грн., на кінець 390 тис.грн.

П 3. Довгострокові зобов’язання. Вони включають довгострокові кредити банків та усі інші довгострокові зобов’язання.

П 3. на початок періоду 0 тис.грн., на кінець 0 тис.грн.

П 4. Постійні пасиви. До них належать джерела власних коштів підприємства, тобто власний капітал та забезпечення наступних витрат і платежів.

П 4. на початок періоду -23 тис.грн., на кінець -138 тис.грн.

Для зручності аналізу, дані, які були підраховані вище структуруємо в таблицю 4.4.

Для проведення аналізу ліквідності балансу підприємства необхідно скласти таблицю №4.

Ідеальним вважається стан, коли спостерігається система співвідношень:

 

А1≥ = П1, А2≥ =П2, А3≥ =П3, А4≥ =П4

 

На початок звітного року: 14≤ = 17, 117≤ =348, 69 ≥ =0, 351≥ = -23.

На кінець звітного року: 4 ≤ = 24, 102 ≤ =390, 46 ≥ =0, 331 ≥ =-138.

 

Таблиця 4.3 - Аналіз ліквідності балансу за звітний рік

Активи	Розмір		Пасиви	Розмір		Надлишок (+), нестача (-)
	На початок року	На кінець року		На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року (гр.2 - гр. 4)
А 1. Найбільш ліквідні	14	4	П 1. Найбільш термінові зобов’язання	17	24	-3	-20
А 2. Швидко реалізовувані	117	102	П 2. Короткострокові зобов’язання	348	390	-231	-280
А 3. Повільно реалізовувані	69	46	П 3. Довгострокові зобов’язання	0	0	69	46
А 4. Важкореалізовувані.	351	331	П 4. Постійні пасиви	-23	-138	374	469

 

З наведеної таблиці 4.4 можна зробити,що підприємство має негативну тенденцію до зменшення активів, при чому більшу частку активів займають з низьким рівнем ліквідності.

Для оцінки ступеня ліквідності необхідно також обчислити такі відносні показники:

. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який відображає частину поточної заборгованості, яку підприємство може негайно погасити в найближчий час. Він розраховується за формулою:

 

Кабс.лікв= ГКЕ / ПЗ (4.7)

 

Де Кабс.лікв - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГКЕ - грошові кошти та їх еквіваленти (сума строк 230, 240 балансу)

ПЗ - поточні зобов’язання (строка 620 балансу).

Розрахуємо: на початок 14/577=0.024.

на кінець 4/622=0.0064.

Можна зробити висновок, що у підприємства вистачає грошових коштів на покриття невідкладних зобов’язань.

Коефіцієнт критичної ліквідності, який характеризує очікувану платоспроможність підприємства, що дорівнює тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Він розраховується за формулою:

 

Ккр.лікв= ГКЕ + ПФІ + ДебЗ / ПЗ (4.8)

 

Де Ккр.лікв - коефіцієнт критичної ліквідності

ПФІ - поточні фінансові інвестиції (стр. 220 балансу)

ДебЗ - дебіторська заборгованість (сума строк 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210 балансу).

Розрахунок: На початок 14+0+120/577=0.23.

На кінець 4+0+103/622=0.17.

Робимо висновок, що платоспроможність підприємства за звітний період зменшилась з 0.23 до 0.17.

Коефіцієнт покриття або коефіцієнт поточної ліквідності характеризує здатність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту його оборотних активів. В цьому випадку розглядається не тільки забезпечення своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, а й продажу в результаті потреби інших оборотних засобів (сировини, матеріалів тощо). Він обчислюється за формулою:

 

Кпокр. = ГКЕ + ПФІ + ДебЗ +З / ПЗ (4.8)

 

Де Кпокр - коефіцієнт покриття;

З - запаси (сума строк 100, 110, 120, 130, 140 балансу).

Розрахуємо: На початок: 14+120+69/577=0.35

На кінець: 4+103+46/622=0.25

Робимо висновок, що, порівняно до початку звітного періоду здатність підприємства до погашення зобов’язань зменшилася на 0,1%.