Анализ финансового состояния предприятия

 

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию не определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

информация о технической подготовке производства;

нормативная информация;

плановая информация (бизнес-план);

хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет);

отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке.

Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Чтобы оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска рассчитываются следующие показатели:

коэффициент финансовой независимости предприятия

 

Кнез. = СК / ВБ (26)

 

коэффициент финансовой устойчивости

 

Кфин. уст. = СК + (ЗС - КК) (27)

                       ВБ

 

коэффициент финансирования

 

Кфин-я = СК / ЗС (28)

 

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса;

ЗС - заёмный капитал;

КК - краткосрочные кредиты банка.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта финансирования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства.

Для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитываются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент ликвидности и общий коэффициент ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов; промежуточный коэффициент ликвидности - для банков; общий коэффициент ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

Каб. лик. = ДС / КК (29)

 

Промежуточный коэффициент ликвидности:

 

Кпром. лик. = ДС + ДЗ (30)

                       КК

Общий коэффициент ликвидности:

 

Коб. лик. = ТА / КК (31)

 

где ДС - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ТА - текущие активы;

КК - краткосрочные кредиты банка.

1) Анализ финансового состояния предприятия, тысяч рублей

 

Таблица 2.20.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+; -)
1	2	3	4
Текущие активы - всего, в том числе: производственные запасы; готовая продукция; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность	56400 15500 13000 20000 7900	54500 18000 10500 17000 9000	-1900 +2500 2500 3000 +1100
Собственный капитал	75300	76900	+1600
Заемные средства в том числе краткосрочные кредиты банка	55000 24500	54300 30000	-700 +5500
Валюта баланса	132400	130000	-2400
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,82	0,57	-0,25
Промежуточный коэффициент ликвидности	1,14	0,87	-0,27
Общий коэффициент ликвидности	2,3	1,82	-0,48
Коэффициент независимости	0,57	0,59	+0,02
Коэффициент финансовой устойчивости	0,8	0,78	-0,02
Коэффициент финансирования	1,37	1,42	+0,05

 

Решение:

 

ТА = ПЗ + ГП + ДС + ДЗ (31)

ТАнач. год. = 15500 + 13000 + 20000 + 7900 = 56400

ТАкон. год. = 18000 + 10500 + 17000 + 9000 = 54500

 

) Находим коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансирования и ликвидности на начало года:

 

Каб. лик. = 20000/24500 = 0,82

Кпром. лик. = (20000 + 7900) / 24500 = 1,14

Коб. лик. = 56400/24500 = 2,3

Кнез. = 75300/132400 = 0,57

Кфин. уст. = 75300 + (55000 - 24500) = 0,8

                       132400

Кфин-я = 75300/55000 = 1,37

 

) Находим коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансирования и ликвидности на конец года:

 

Каб. лик. = 17000/30000 = 0,57

Кпром. лик. = (17000 + 9000) / 30000 = 0,87

Коб. лик. = 54500/30000 = 1,82

Кнез. = 76900/130000 = 0,59

Кфин. уст. = 76900 + (54300 - 30000) = 0,78

                                 130000

Кфин-я = 76900/54300 = 1,42

 

) Находим отклонение по всем показателям:

 

∆ ТА = 54500 - 56400 = - 1900

∆ ПЗ = 18000 - 15500 = +2500

∆ ГТ = 10500 - 13000 = - 2500

∆ ДС = 17000 - 20000 = - 3000

∆ ДЗ = 9000 - 7900 = +1100

∆ СК = 76900 - 75300 = +1600

∆ ЗС = 54300 - 55000 = - 700

∆ КК = 30000 - 24500 = +5500

∆ ВБ = 130000 - 132400 = - 2400

∆ Каб. лик. = 0,57 - 0,82 = - 0,25

Кпром. лик. = 0,87 - 1,14 = - 0,27

∆ Коб. лик. = 1,82 - 2,3 = - 0,48

∆ Кнез. = 0,59 - 0,57 = +0,02

∆ Кфин. уст. = 0,78 - 0,8 = - 0,02

∆ Кфин-я = 1,42 - 1,37 = +0,05

 

где ТА - текущие активы;

ПЗ - производственные запасы;

ГП - готовая продукция;

ДС - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

СК - собственный капитал;

ЗС - заёмные средства;

КК - краткосрочные кредиты банка;

ВБ - валюта баланса;

Каб. лик. - коэффициент абсолютной ликвидности;

Кпром. лик. - промежуточный коэффициент ликвидности;

Коб. лик. - общий коэффициент ликвидности;

Кнез. - коэффициент независимости;

Кфин. уст. - коэффициент финансовой устойчивости;

Кфин-я - коэффициент финансирования.

Вывод: Количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия на конец года уменьшилось на 3000 тысяч рублей, а выпуск готовой продукции на 2500 тысяч рублей, производственные запасы увеличились на 2500 тысяч рублей как и дебиторская задолженность, которая увеличилась на 1100 тысяч рублей. В целом, текущие активы предприятия по сравнению с началом года уменьшились на 1900 тысяч рублей и составили 54500 тысяч рублей. Увеличилась сумма собственного капитала на 1600 тысяч рублей, но уменьшилась к концу года сумма заёмных средств на 700 тысяч рублей. Валюта баланса на конец года составила 130000 тысяч рублей, что меньше, чем было в начале года на 2400 тысяч рублей.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. На анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности хотя и незначительно снизился к концу года (начало года - 0,82, конец года - 0,57), но остался достаточно высок. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 - 0,30, т.е. предприятие на данный момент может погасить на 25 - 30% все свои долги. Следовательно, данное предприятие, несмотря на снижение коэффициента имеет высокий уровень ликвидности. Промежуточный коэффициент ликвидности на конец года понизился с 1,14 до 0,87. Общий коэффициент ликвидности также понизился на конец года на 0,48. Это свидетельствует о незначительном, но снижении ликвидности и платежеспособности предприятия. Коэффициенты независимости и финансирования на конец года оказались выше, чем на начало года на 0,02 и на 0,05 соответственно. Коэффициент финансовой устойчивости на конец года снизился с 0,8 до 0,78. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько увеличилась.

Заключение

 

В ходе курсовой работы был проведен комплексный анализ финансово - хозяйственной деятельности данного предприятия.

На основании всего выше изложенного можно сделать вывод, что современное производство в своей основе требует грамотного и комплексного подхода для решения поставленных ему задач.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа. Он позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития, дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденций развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.

Одним из основных направлений улучшения финансового состояния предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы:

более полное использование производственной мощности;

повышение качества и конкурентоспособности продукции;

снижение ее себестоимости;

рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращению непроизводительных потерь и расходов.

Таким образом, с целью достижения высоких результатов работы предприятия необходимо управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование, и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли. Соблюдение вышеизложенных направлений позволит существенно повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

В заключение отметим, что предприятие развивается довольно динамично, улучшается его финансовое состояние и темпы роста прибыли растут. Все это дает нам право говорить о долгосрочной перспективе роста предприятия и завоевания значительности рынка сбыта.

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006;

. Герасимова В.А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. - М.: Дашков и К^о, 2002;

. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2001;

. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2005;

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007.