Об этом говорят показатели материалоёмкости и материалоотдачи

 

Табл. 1. Показатели материалоёмкости т материалоотдачи

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Полная себестоимость	2 309 624 377	2 808 613 899	3 993 030 671
Материальные затраты на произведенную продукцию	962 254 735	1 157 502 601	2 278 096 459
Материалоотдача	2,627	2,213	1,827
Материалоемкость	0,381	0,452	0,547
Затраты на 1 рубль реализованной продукции	0,91360	0,99540	0,95925

Отрасль цветной металлургии является сама собой материалоёмкой, но все предприятия данной отрасли в мире на современном этапе прилагают особые усилия к снижению себестоимости, т.к. на мировом рынке в последние годы проявляется тенденция к снижению цены на цветные металлы, в частности никель.

Высокая себестоимость является причиной низкой прибыли. Это подчеркивает показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции. У ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» на 1 рубль продукции в среднем за анализируемый период приходится 97 копеек затрат.

В нижеприведенной таблице показаны данные себестоимости и прибыли ЗАО «А - ТРЕВЕЛ».

 

Табл. 2. Данные себестоимости и прибыли

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Себестоимость реализованной продукции	2 086 755 075	2 547 458 398	3 756 871 356
Полная себестоимость	2 309 624 377	2 808 613 899	3 993 030 671
Объем прибыли от основной деятельности	218 427 038	9 610 175	169 611 454
Объем балансовой прибыли	147 754 228	-14 886 833	136 137 334
Чистая прибыль	31 503 702	-14 886 833	125 796 452

 

Особое внимание следует обратить на то, что в 2009 году ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» имело отрицательную балансовую прибыль, вследствие чего предприятие не платило налога на прибыль. Это связано, в первую очередь, с тем, что в этом году ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» имело очень низкую выручку.

Возможно, это результат перебоев поставок сырья из Норильска, вследствие чего ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» работало не на всю мощность, т.е. постоянные затраты оставались прежними (на высоком уровне), а переменные уменьшились пропорционально выпуску продукции, что повлияло на повышение себестоимости единицы продукции. Также в этот период наблюдается максимальная сумма амортизации.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Показатели оборачиваемости оборотных активов представлены ниже:

 

Табл. 3. Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темпы роста
Продолжительность одного оборота (дни)	294	305	10	1,04
Оборачиваемость оборотных активов	1,24	1,20	-0,04	0,97

Заметно некоторое уменьшение коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение длительности одного оборота. Таким образом, деньги, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги очень медленно, что еще больше затрудняет сложное финансовое положение предприятия.

Однако, существует несколько объективных факторов, влияющих на долгий срок продолжительности оборота:

) специфика производства (трудоемкое и материалоемкое);

) продукция комбината закупается только крупными партиями и долгое время лежит на складе;

) ограниченное количество непосредственных покупателей продукции.

Несмотря на это, увеличивать оборачиваемость оборотных активов необходимо с целью улучшения финансового состояния предприятия.

Интересная ситуация наблюдается в движении собственных средств. В 2009 году сумма собственных средств уменьшилась более чем на 40%. В это же время было израсходовано 50% добавочного капитала. Возможно, это связано с переоценкой средств. При этом сумма основных промышленно- производственных фондов в каждом периоде уменьшалась в среднем на 0,2%.

Кроме того, необходимо заметить, что к концу 2010 года ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» не имело просроченной задолженности. Дело в том, что в этом году организация получила максимальную чистую прибыль за весь анализируемый период.

Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициенты рентабельности.

Эти коэффициенты показывают, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в тот или иной оцениваемый показатель.

Таким образом, любая рентабельность прямо пропорционально зависит от чистой прибыли. в 2009-2010 годах чистая прибыль ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» была низкая, что прямо повлияло на показатели рентабельности, представленные ниже. В 2010 году чистая прибыль возросла в 4 раза по сравнению с 2009 г., что явилось причиной, как видно из таблицы, больших темпов роста показателей рентабельности.

 

Табл. 4. Показатели рентабельности ЗАО «А-ТРЕВЕЛ»

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темпы роста
Рентабельность продаж	0,0036001	0,0177448	0,0141447	4,93
Рентабельность затрат	0,0037872	0,0182686	0,0211107	4,82
Рентабельность средств	0,0014389	0,0129963	0,0115573	9,03
Фондорентабельность	0,0015389	0,0104705	0,0089316	6,80

 

Особенно заметно повысилась рентабельность основных средств (в 9 раз), т.к. наряду с увеличением чистой прибыли наблюдается уменьшение основных средств, хотя абсолютный показатель остаётся достаточно низким.

Далее, как видно из ниже представленной таблицы, текущих обязательств у ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» не сравнительно больше, чем денежных средств. Причём, денежных средств у ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» в 2010 году на 19% стало меньше, тогда как текущих обязательств- на 36 % больше. Это подтверждает ухудшающуюся ликвидность предприятия.

 

Табл. 5. Ликвидность ЗАО «А-ТРЕВЕЛ»

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темпы роста
Средние ден. средства	1 955 358,50	1 589 646,00	-365 712,50	0,81
Средние текущие обяз-тва	2 146 948 362,50	2 912 950 627,00	766 002 264,50	1,36

 

Таким образом, у ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» наблюдается в конце анализируемого периода масштабное изменение многих основных экономических показателей, что, вероятно, является следствием реструктуризации экономических отношений.

Для того чтобы более глубоко оценить общую экономическую ситуацию ЗАО «А - ТРЕВЕЛ», необходимо провести более подробный анализ структуры баланса.

Анализ структуры баланса

 

 Анализ структуры баланса проводится для оценки наличия признаков банкротства предприятия. Для этого необходимо придерживаться определенной системы критериев установления неудовлетворительной структуры баланса.

Ниже представлены коэффициенты, на основании которых можно сделать общие выводы о состоянии структуры баланса ЗАО «А - ТРЕВЕЛ».

 

Табл. 6. Коэффициенты ЗАО «А-ТРЕВЕЛ»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Норма
Коэффициент общей ликвидности	0,752	0,808	0,564	>=2
Коэфициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	-1,009	-1,290	-2,630	>=0,1
К восстановления платежеспособности		0,390	0,343	>=1

 

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Итак, ЗАО «А - ТРЕВЕЛ» является не ликвидным в течение всего анализируемого периода, т. к. коэффициент текущей ликвидности не превышает даже 1 за все 3 периода. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы- источники текущих средств предприятия не в состоянии обеспечить оборот - текущие активы ЗАО «А - ТРЕВЕЛ».