Показатели, характеризующие состояние финансового рынка

Все показатели, влияющие на финансовые рынки и формирующие спрос и предложение на активы, условно можно разделить на несколько групп.

Показатели движения торгового и инвестиционного капитала:

торговый баланс, баланс текущих счетов, баланс капитальных счетов, платёжный баланс.

Характеризуют, каков был и может быть спрос и предложение на активы со стороны институтов, осуществляющих экспортно-импортные операции.
Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны:

динамика фондовых индексов,

динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам,

динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке,

динамика ставок по ипотечным кредитам.

Агрегированные макроэкономические показатели:

Валовый Внутренний Продукт (ВВП),

объём и динамика государственных расходов,

объём и динамика поступлений в бюджет страны,

дефицит/профицит бюджета страны,

совокупное потребление,

совокупные частные инвестиции,

уровень личных сбережений,

объём экспорта,

объём импорта,

безработица.

Характеризуют экономику страны в целом, динамику экономического роста и возможные перекосы.

Показатели динамики производства и торговли:

индекс промышленного производства,

индекс использования производственных мощностей,

объём промышленных заказов,

промышленные запасы,

заказы на товары длительного пользования,

розничные продажи,

объём коммерческого кредита,

объём кредитов под недвижимость,

объём выданных потребительских кредитов.

Характеризуют состояние и перспективы развития производственного и торгового сектора экономики страны. Отражают внутренний спрос в стране и готовность компаний и частных лиц тратить деньги, уровень развития промышленного производства и его динамику, потенциальный внутренний спрос на национальную валюту со стороны потребителей.

Показатели трудовой статистики:

производительности труда,

занятости,

уровня безработицы.

Характеризуют сектор рабочей силы, его состояние и динамику. Косвенно показывают будущий потенциал спроса со стороны потребителей на товары и услуги.

Показатели инфляции:

индекс потребительских цен,

индекс промышленных цен,

дефлятор цен ВВП,

индекс потребительских энергетических цен,

индекс цен на экспорт,

индекс цен на импорт,

средняя почасовая заработная плата,

индекс стоимости рабочей силы,

динамика цен на нефть.

Характеризуют текущее и потенциальное инфляционное давление на экономику.

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики:

учётная ставка ЦБ,

планируемые объёмы размещения и погашения государственных ценных бумаг,

планируемые объёмы привлечения или погашения правительством внешних кредитов,

показатели предложения денег.

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики — важнейшие показатели из всех перечисленных здесь групп. Они показывают, какую политику в период данного этапа экономического цикла собирается проводить правительство, и какими методами.

Индикаторы делового цикла, индексы экономической активности и оптимизма:

индекс опережающих экономических индикаторов,

индекс совпадающих экономических индикаторов,

индекс запаздывающих экономических индикаторов,

индекс делового оптимизма менеджеров по закупкам,

индекс делового оптимизма менеджеров предприятий сферы услуг,

индекс потребительского доверия (оптимизма),

индекс делового доверия (оптимизма).

Для расчетов индикаторов делового цикла используются в основном усреднённые значения показателей других секторов экономики. Индексы активности и оптимизма – это опросные показатели, значения которых формируются из результатов опросов инвесторов, потребителей и других групп экономических агентов относительно своего текущего положения и будущих ожиданий. Как правило, такие индексы опережают экономический цикл на период от месяца до года.

Показатели строительной отрасли:

количество строящихся домов,

количество выданных разрешений на строительство,

продажи новых домов,

продажи не новых домов,

расходы на строительство.

Показатели строительной отрасли используются в качестве опережающих индикаторов, поскольку принято считать, что строительство опережает общий деловой цикл.