Участники финансового рынка и механизм их воздействия

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями.

Основные участники – продавцы и покупатели и финансовые посредники.

Участники финансового рынка:

1. участники, осуществляющие основные функции на рынке (прямые участники финансовых операций на рынке (продавцы и покупатели), финансовые посредники);

2. участники, осуществляющие вспомогательные функции на рынке (субъекты инфраструктуры финансового рынка).

Продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг) составляют группу прямых участников финансового рынка, осуществляющих на нем основные функции по проведению финансовых операций. Состав основных видов этой группы участников финансового рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем финансовых активов (инструментов, услуг).

Основные виды прямых участников фин. операций на различных финансовых рынках:

на кредитном рынке: кредитор и заемщик;

на рцб: эмитенты и инвесторы;

на валютном рынке: продавцы и покупатели валюты;

на страховом рынке: страхователи и страховщики;

на рынке золота: продавцы и покупатели золота.

Финансовые посредники составляют довольно многочисленную группу основных участников финансового рынка, обеспечивающую посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов (финансовых услуг). Основные виды финансовых посредников: фин. посредники, осуществляющие исключительно брокерскую деятельность (институт финансовых брокеров (агентов)); финансовые посредники, осуществляющие дилерскую деятельность (кредитно-финансовые и инвестиционные институты).

Финансовые посредники, осуществляющие исключительно брокерскую деятельность -инвестиционные брокеры, валютные брокеры, страховые брокеры (агенты) и т.д.

Финансовые посредники, осуществляющие дилерскую деятельность – основная функция таких посредников купля-продажа финансовых инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли от разницы в ценах (коммерческие банки, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, инвестиционные дилеры или андеррайтеры, трастовые компании или инвестиционные управляющие, финансово-промышленные группы, страховые компании, пенсионные фонды, другие кредитно-финансовые и инвестиционные институты).

Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке, представлены многочисленными субъектами его инфраструктуры. Инфраструктура финансового рынка представляет собой комплекс учреждений и предприятий, обслуживающих непосредственных его участников с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций (фондовая биржа, валютная биржа, депозитарий ценных бумаг, регистратор ценных бумаг, расчетно-клиринговые центры, информационно-консультационные центры).

Структура финансового рынка.

Финансовый рынок включает в себя денежный рынок, рынок капиталов и рынок ценных бумаг На денежном рынке обращаются краткосрочные финансовые инструменты со сроком менее одного года. На рынке капиталов обращаются долгосрочные финансовые инструменты. Рынок ценных бумаг является частью денежного рынка и рынка капиталов, поскольку на нем обращаются и краткосрочные, и долгосрочные финансовые инструменты. В свою очередь денежный рынок подразделяется на: 1) Рынок краткосрочных банковских кредитов — рынок, на котором обслуживаются предприятия, а также население. На данном рынке банки дают возможность предприятиям и организациям получить денежные средства, в которых они нуждаются. 2) Рынок межбанковских кредитов — это рынок, на котором банки заимствуют денежные средства друг у друга, для того чтобы поддержать свою ликвидность. Таким образом, срок ссуды от 1 дня — до 3 месяцев. 3) Рынок краткосрочных ценных бумаг — на данном рынке, обращаются краткосрочные ценные бумаги, их основные виды — это государственные и долговые. 4) Валютный рынок — на данном рынке осуществляются сделки купли-продажи наличной и безналичной валюты. 5) Рынок золота — на данном рынке осуществляются сделки, как в наличной, так и в безналичной форме, с золотом и драгоценными камнями в том числе и с золотыми слитками.
В свою очередь рынок капиталов подразделяется на: 1) Рынок долгосрочных кредитов — это рынок на котором банки предоставляют кредиты. 2) Рынок долгосрочных ценных бумаг — это рынок который подразделяется на: – рынок капитального финансирования — соглашение или обязательство, благодаря которому предприятие получает средства для инвестирования в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на данную фирму; – рынок финансирования на основе займов (заключается соглашение по которому экономический субъект имеет право получить денежные средства для инвестирования в обмен на обязанность выплатить в будущем ту же сумму с процентом который был оговорен. Рынок ценных бумаг подразделяется на: – первичный — рынок, который обслуживает выпуск эмиссию, а также первичное размещение ценных бумаг среди своих инвесторов; – вторичный — предназначается для того чтобы ранее выпущенные ценные бумаги обращались; – биржевой — это рынок ценных бумаг, который осуществляется фондовыми биржами; – внебиржевой — данный рынок предназначен для обращения ценных бумаг, которые не получили доступа на фондовые биржи.

Рычаги и инструменты финансового рынка.