Особенности, цели и механизм управления финансовыми ресурсами (собственными, заемными, привлеченными)

В качестве элементов системы управления финансовыми ресурсами можно выделить:

организационную структуру финансового управления,

кадровое обеспечение финансового управления,

финансовые инструменты,

финансовые функции,

техническое обеспечение,

финансовые методы,

информационное обеспечение.

Вся система управления – взаимосвязанная система элементов. Только в их взаимосвязи и взаимозависимости можно достигнуть эффективного управления финансовыми ресурсами.

При управлении финансовыми ресурсами как правило выделяют четыре основных подхода к их формированию и использованию:

консервативный,

умеренный,

агрессивный,

смешанный.

Основные задачиуправления финансовыми ресурсами:

формирование достаточного объема финансовых ресурсов,

обеспечение условий достижения максимальной доходности при предусматриваемом уровне риска,

обеспечение минимизации уровня риска при предусматриваемом уровне доходности,

обеспечение постоянного финансового равновесия,

обеспечение достаточного уровня финансового контроля,

обеспечение достаточной финансовой гибкости.

В качестве основных элементов управления финансовыми ресурсами можно выделить:

рыночный механизм,

организационный механизм,

финансовый механизм Управление финансовыми ресурсами (чаще именуемое финансовым менеджментом) представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов субъекта хозяйствования и организацией оборота денежных средств. Его главная цель – обеспечить максимизацию благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде, что выражается в максимизации рыночной стоимости. Организация, планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов реализуется с помощью финансового механизма.

Финансовыймеханимсостоит из пяти взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги - это приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма — это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма — это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др.

Методика оценки кредитоспособности организаций (со стороны банка и организации).

Под кредитоспособность заемщика понимают такое состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, а также способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Источниками информации для проведения анализа являются:

данные бухгалтерской и финансовой отчетности,

аналитические показатели.

Анализ по двум направлениям:

структурный анализ,

расчет показателей кредитоспособности заемщика

При структурном анализе значение строк баланса предоставляется в процентном соотношении.

Показатели кредитоспособности:

показатели ликвидности,

прибыльности,

деловой активности,

финансовой устойчивости.

После количественной оценки показателей составляется рейтинговая оценка, которая представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на присвоение класса кредитоспособности. Их анализ и систематизация проводятся в виде присвоения определенного количества баллов.

Количество присваиваемых баллов зависит от двух моментов:

- от критериального уровня показателя,

- от отнесения к тому или иному классу кредитоспособности по оценке показателей, принятых в качестве базовых.

Банки различных стран применяют различные методики расчета коэффициентов и их нормативных значения. Конкретный набор для оценки кредитоспособности в разных банках неодинаков и видоизменяется в зависимости от субъекта кредитных отношений, целей кредита, размеров кредита, а также в процессе развития кредитных отношений.

Кроме определения кредитоспособности субъекта хозяйствования на этапе выдачи кредита, т.е. до момента заключения кредитного договора банком ведется также оценка эффективности использования кредитных ресурсов. Для оценки эффективности использования кредитных ресурсов используется система показателей:

время обращения,

прибыльности,

срок окупаемости,

финансового левериджа,

покрытия кредита,

финансового риска.

Наибольший экономический эффект дает использование не одного, а взаимосвязанного комплекса показателей.