Расчет финансового цикла предприятия

В процессе управления денежными средствами необходимо рассмотреть возможные пути сокращения финансового цикла предприятия, отрицательно не влияющих на производственные процессы и деловую репутацию компании.

Финансовый цикл, или цикл обращения денежных средств, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности предприятия рассмотрены в п. 6.2.

Как видно из рисунка 6.4. операционный цикл характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах, производстве и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие, как правило, оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение потребности в денежных средствах может быть осуществлено, как в результате ускорения операционного цикла, т.е сокращения производственного цикла и ускорения собираемости дебиторской задолженности, так и в результате некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.